最近，一個新的概念似乎正在默默發(fā)酵，光熱發(fā)電/儲能。

8月8日，其核心個股首航高科獲龍虎榜機構席位大買，三機構聯(lián)合買入累計1.2億。東北證券最新研報指出，這是近幾年來機構首次正式買入這個票。而自7月18日的相對低點以來，公司股價17個交易日內已經大漲接近70%。

資料顯示，首航高科擁有光熱發(fā)電熔鹽儲能技術，在酒泉市肅州區(qū)投建“光熱+光伏+風電”“光伏+儲能”新能源發(fā)電基地。公司7月底公告中標三峽能源青海格爾木100MW光熱項目EPC總承包招標，金額16.48億。8月3日再度公告擬投建200MW熔鹽塔式光熱儲能發(fā)電等項目。

(相關資料圖)

東北證券表示，隨著各大訂單的落地，產業(yè)端已經完成了從示范項目到成熟應用到大規(guī)模招標的過渡，光熱儲能賽道今年有望成為爆發(fā)元年。

自帶儲能的發(fā)電形式

光熱發(fā)電和光伏發(fā)電是太陽能發(fā)電的兩種形式。

光伏發(fā)電是利用太陽能電池的光生伏特效應，將太陽輻射能直接轉化為電能；而光熱發(fā)電是經過“光能－熱能－機械能－電能”的轉化過程實現(xiàn)發(fā)電。

所謂光熱發(fā)電，是利用大量反射鏡以聚焦的方式將太陽光聚集起來，加熱工質，先將太陽能轉化為熱能，并將熱能儲存起來，在需要發(fā)電時，再利用高溫工質產生高溫高壓的蒸汽，驅動汽輪發(fā)電機組發(fā)電（光能→熱能→機械能→電能）。

而正因為光熱發(fā)電特有的光熱轉換過程，也使光熱發(fā)電自帶儲能本領，中航證券指出，自帶儲能是光熱發(fā)電最大的優(yōu)勢之一。

西部證券指出，我國正加速構建“以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)”，光熱發(fā)電集發(fā)電與儲能為一身，將在有效解決新能源發(fā)電波動性問題上扮演重要的角色。

光熱發(fā)電還有哪些優(yōu)勢？

據(jù)西部證券研報，光熱發(fā)電核心優(yōu)勢如下：

1）連續(xù)、穩(wěn)定：太陽能熱發(fā)電自帶大容量、低成本的儲能系統(tǒng)，可實現(xiàn)24小時連續(xù)、穩(wěn)定發(fā)電，也可按需求滿足早晚高峰、尖峰時段及夜間用電，替代部分火電機組承擔電力系統(tǒng)的基礎負荷。

2）調節(jié)能力強：據(jù)《2021年中國太陽能熱發(fā)電行業(yè)藍皮書》，我國2018年并網的3座商業(yè)化太陽能熱發(fā)電示范項目的太陽能熱發(fā)電機組調峰深度最大可達80%，爬坡速度快。

3）安全性高，適合大容量儲能使用：自1982年4月美國SOLARONE以來，全球669萬千瓦的太陽能熱發(fā)電裝機還未發(fā)生過類似鋰電爆炸等安全性事故，是一種高安全性的儲能方式。

4）儲熱系統(tǒng)可雙向連接電網，靈活調節(jié)電力：太陽能熱發(fā)電的熔融鹽儲能系統(tǒng)，既可通過太陽能集熱系統(tǒng)給其充熱、儲熱，也可通過電加熱系統(tǒng)將網上的峰值電力轉化為熱能存儲發(fā)電。這樣的使用方式非常有利于電力系統(tǒng)的電力平衡，也能很好地參與電力市場交易。

5）低碳、清潔、無污染：光熱發(fā)電全生命周期度電碳排放僅為火電的1/50、光伏發(fā)電的1/6，具有良好的生態(tài)環(huán)境效益，可助力雙碳目標的實現(xiàn)。

另外，2022年3月22日，國家發(fā)展改革委、國家能源局聯(lián)合印發(fā)《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》表明，十四五將推動光熱發(fā)電與風電光伏融合發(fā)展、聯(lián)合運行，因地制宜發(fā)展儲熱型太陽能熱發(fā)電。

西部證券表示，政策利好與自身優(yōu)勢雙重加碼，光熱發(fā)電正迎來新熱潮。

數(shù)據(jù)顯示，目前我國光熱累計裝機規(guī)模僅有589MW，主要集中在2018-2019年建成，進入2022年招標重新加快，截止目前累計招標項目規(guī)模達到613MW，在建項目規(guī)模達2595MW，若均按計劃建成，十四五期間投運規(guī)模同比增幅390%。

行業(yè)有望迎爆發(fā)元年

東北證券也指出，其看好光熱儲能這個賽道今年就是爆發(fā)元年。

首先是，產業(yè)端已經完成了從示范項目到成熟應用到大規(guī)模招標的過渡，產業(yè)趨勢不可忽視。風光大基地建設需要大規(guī)模、高強度儲能配建，全生命周期投資成本光熱較電化學儲能節(jié)省一半，還更安全。

其次產業(yè)邏輯變化將帶來估值與業(yè)績雙提升。東北證券認為，以前是光伏與光熱PK發(fā)電成本，產業(yè)邏輯不通，但現(xiàn)在定位大基地配儲建設，儲能地位提升，相關公司的估值與業(yè)績都將面臨重估。

市場空間方面，按照IEA預測，中國光熱發(fā)電市場到2030年將達到29GW裝機，到2040年翻至88GW裝機，到2050年將達到118GW裝機，成為全球繼美國、中東、印度、非洲之后的第四大市場，照此看來，光熱發(fā)電萬億級市場才剛剛拉開帷幕。

相關產業(yè)鏈及公司

光熱發(fā)電的產業(yè)鏈可以分為基礎材料、裝備制造、電站EPC、電站運營、電力輸配等幾個環(huán)節(jié)。目前我國光熱發(fā)電產業(yè)鏈條完整，但規(guī)模還較小，不少領域發(fā)展時間較短，核心環(huán)節(jié)在于裝備制造和電站EPC。

西部證券特別指出，保溫材料為受益于光熱發(fā)展的細分行業(yè)之一，按照當前在建項目規(guī)模測算預計5年內將帶來8.3億元的新增需求。

光熱電站涉及到熱能與電能的轉換，多個設備和管道有保溫需求，目前光熱發(fā)電系統(tǒng)中使用的保溫材料主要包括陶瓷纖維制品、硅酸鎂板、氣凝膠、巖棉保溫氈等。

按40%的滲透率進行保守測算，“十四五”期間有望帶來8.29億元的陶瓷纖維新增需求，平均每年增加1.66億元的陶纖需求，相當于當年國內市場總量的3%左右。

相關公司方面，西部證券表示可以關注保溫材料龍頭魯陽節(jié)能，此外可以關注首航高科、西子潔能。