一則“多位基金經(jīng)理做場(chǎng)外期權(quán)被查”傳言近日傳得沸沸揚(yáng)揚(yáng)，有網(wǎng)友稱此事涉及300多位基金經(jīng)理，有30多位已經(jīng)被警方帶走。但截至目前尚無基金公司公開回應(yīng)此事。有業(yè)內(nèi)人士表示，按當(dāng)前規(guī)定，基金經(jīng)理無法以個(gè)人身份直接參與。

記者8月9日向多家基金公司求證。受訪人士均表示與所在基金公司無關(guān)。至記者發(fā)稿時(shí)為止，無基金公司與基金經(jīng)理公開回應(yīng)此事。

有基金人士認(rèn)為，傳言提到的事件“涉及300多名基金經(jīng)理”，真實(shí)性存疑。“以前基金經(jīng)理可以開展場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)，但有基金經(jīng)理借此做了‘老鼠倉’，所以目前市場(chǎng)上的公募合同里，投資范圍中都沒有期權(quán)，購買場(chǎng)外期權(quán)的機(jī)構(gòu)主要為私募和銀行。”該基金人士認(rèn)為，“場(chǎng)外期貨只能機(jī)構(gòu)或者企業(yè)法人參與，個(gè)人是不能直接參與的，所以基金經(jīng)理應(yīng)該沒法直接參與交易。”公開信息顯示，早在2017年9月27日，監(jiān)管部門發(fā)布的文件就叫停了期貨風(fēng)險(xiǎn)子公司與個(gè)人開展場(chǎng)外個(gè)股期權(quán)交易業(yè)務(wù)。

目前市場(chǎng)有猜測(cè)認(rèn)為，本次傳言更多的指向有公募基金經(jīng)理以個(gè)人名義，參與了違規(guī)的股票期權(quán)交易。有基金人士私下表示：“從操作角度看，基金經(jīng)理是可能參與期權(quán)交易的。他可以在相關(guān)機(jī)構(gòu)購買個(gè)股的看漲期權(quán)，再通過在管產(chǎn)品資金推高相關(guān)個(gè)股的股價(jià);或是在上市公司的重要信息披露之前，他與上市公司及其高管進(jìn)行內(nèi)幕交易。通過上述方式，能夠借助期權(quán)杠桿放大基金經(jīng)理的收益。”

據(jù)悉，國(guó)內(nèi)目前不存在個(gè)股的場(chǎng)內(nèi)期權(quán)，因此有基金人士推測(cè)，若本次傳聞提到的基金經(jīng)理做場(chǎng)外期權(quán)一事為真，涉及的股票期權(quán)可能是定制化的場(chǎng)外期權(quán)產(chǎn)品;或是做中介業(yè)務(wù)的通道公司成立私募基金，基金經(jīng)理走這一場(chǎng)外通道購入個(gè)股看漲期權(quán)并加入杠桿。“這或許是新型老鼠倉，買期權(quán)的具體情況不會(huì)在任何公開平臺(tái)上顯示信息，與以往的老鼠倉相比更為隱蔽，但具體情況如何尚不清楚，建議等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的通報(bào)。”

記者注意到，證監(jiān)會(huì)今年6月發(fā)布的行政監(jiān)管措施顯示，有三家場(chǎng)外期權(quán)一級(jí)交易商，即中金公司、中信建投與華泰證券涉及場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)違規(guī);其中，因一筆場(chǎng)外期權(quán)合約對(duì)手方為非機(jī)構(gòu)投資者，中金公司被發(fā)警示函。

名詞解釋

場(chǎng)外期權(quán)是指在非集中性的交易場(chǎng)所進(jìn)行的非標(biāo)準(zhǔn)化的金融期權(quán)合約的交易，條款不受限制，可以根據(jù)投資者的需要自行設(shè)計(jì)相應(yīng)的場(chǎng)外期權(quán)產(chǎn)品。一般來說，因場(chǎng)外期權(quán)的買方需要規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)，賣方是資本充足的金融機(jī)構(gòu)。目前，國(guó)內(nèi)場(chǎng)外期權(quán)只能機(jī)構(gòu)和企業(yè)客戶參與。(記者 詹鈺葉)