4月以來(lái)，疫情受損板塊受到行業(yè)的密切關(guān)注，多家農(nóng)產(chǎn)品股、食品股被調(diào)研，其中包括高新農(nóng)牧企業(yè)海大集團(tuán)、堅(jiān)果炒貨食品商洽洽食品，以及中式面點(diǎn)速凍食品商巴比食品。

調(diào)研過(guò)程中，投資者普遍關(guān)注疫情對(duì)企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)的影響。

海大集團(tuán)表示，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈涉及的環(huán)節(jié)眾多，對(duì)物流均存在一定程度的依賴(lài)，物流不暢影響了下游企業(yè)的生產(chǎn)積極性。

洽洽食品表示，受疫情影響，行業(yè)增速有所放緩，但仍處于增長(zhǎng)趨勢(shì)，線下集中度也在進(jìn)一步提升。

巴比食品表示，作為防疫物資保供單位，公司目前生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)正常，正在積極調(diào)整策略，承接團(tuán)餐訂單及政府保供訂單。此外，市政府也出臺(tái)了一些針對(duì)疫情的支持政策。

海大集團(tuán)：農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈對(duì)物流存在依賴(lài)

4月12日，159家機(jī)構(gòu)投資者調(diào)研了海大集團(tuán)，包括頭部公募匯添富基金、南方基金、廣發(fā)基金、興全基金、睿遠(yuǎn)基金，知名私募高瓴資本、景林資產(chǎn)、高毅資產(chǎn)，以及知名外資高盛、CPPIB。

海大集團(tuán)是一家集研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售水產(chǎn)飼料、畜禽飼料和水產(chǎn)飼料預(yù)混料，以及主營(yíng)健康養(yǎng)殖的高科技型上市公司，核心業(yè)務(wù)是水產(chǎn)飼料、水產(chǎn)苗種和動(dòng)保產(chǎn)品。

該公司2021年度實(shí)現(xiàn)收入859.99億元，同比增長(zhǎng)42.56%;歸母凈利潤(rùn)15.96億元，同比下降36.73%。2022年第一季度，該公司單季收入199.53億元，同比增長(zhǎng)26.98%，歸母凈利潤(rùn)2.01億元，同比下降71.62%。

機(jī)構(gòu)持倉(cāng)方面，截至今年一季度末，景順長(zhǎng)城基金的劉彥春持倉(cāng)了該公司，其他知名機(jī)構(gòu)還包括挪威中央銀行（Norges）和阿比扎比投資局（ADIA）兩家世界知名主權(quán)基金。

針對(duì)投資者重點(diǎn)關(guān)注的新冠疫情對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的影響，海大集團(tuán)表示，國(guó)內(nèi)新冠疫情除對(duì)餐飲消費(fèi)造成重大沖擊外，還持續(xù)阻礙飼料產(chǎn)成品、原料，以及種苗、活禽、活魚(yú)等物資的運(yùn)輸，整個(gè)飼料和養(yǎng)殖行業(yè)受物流影響也較為嚴(yán)重。

具體來(lái)說(shuō)，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈較長(zhǎng)，涉及環(huán)節(jié)眾多，每個(gè)環(huán)節(jié)同時(shí)有不同分工，對(duì)物流均存在一定程度依賴(lài)。物流不暢會(huì)影響下游養(yǎng)殖戶(hù)投苗積極性，比如北方某些區(qū)域雞、鴨等養(yǎng)殖成品流通受阻，就造成養(yǎng)殖戶(hù)的投苗減量。

恰恰食品：線下集中度進(jìn)一步提升

4月12日，328家機(jī)構(gòu)投資者調(diào)研了洽洽食品。其中包括知名公募匯添富基金、南方基金、嘉實(shí)基金，知名私募景林資產(chǎn)、淡水泉投資、和諧匯一，以及知名外資Fidelity、Wellington、Schroder等。

恰恰食品是一家以傳統(tǒng)炒貨、堅(jiān)果為主營(yíng)，集自主研發(fā)、規(guī)模生產(chǎn)、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)為一體的現(xiàn)代休閑食品企業(yè)。

該公司2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入59.85 億元，同比增加13.15%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)9.29億元，同比增長(zhǎng)15.35%。

機(jī)構(gòu)持倉(cāng)方面，截至去年末，明星基金經(jīng)理包括匯添富基金的過(guò)蓓蓓、富國(guó)基金的王園園和李笑薇、信達(dá)澳亞基金的馮明遠(yuǎn)等。

針對(duì)投資者較為關(guān)心的堅(jiān)果行業(yè)增速和線下市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局變化的問(wèn)題，洽洽食品表示，目前堅(jiān)果行業(yè)增速受疫情影響，有些放緩，但仍處于增長(zhǎng)的趨勢(shì)，線下集中度進(jìn)一步提升。

巴比食品：疫情下積極調(diào)整策略

4月9日，140家機(jī)構(gòu)投資者調(diào)研了巴比食品。其中包括知名公募興證全球基金、富國(guó)基金、嘉實(shí)基金，以及知名私募高毅資產(chǎn)、雪湖資本等。

巴比食品從事中式面點(diǎn)速凍食品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售。該公司2021年全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入13.75億元，同比增長(zhǎng)41.06%；歸母凈利潤(rùn)3.14億元，同比增長(zhǎng)78.92%；扣非歸母凈利潤(rùn)1.52億元，同比增長(zhǎng)18.01%。

機(jī)構(gòu)持倉(cāng)方面，截至去年末，持有該公司股份的明星基金經(jīng)理包括興證全球基金的喬遷，匯添富基金的曲徑，銀華基金的李宜璇，南方基金的洛帥等。

參加調(diào)研的機(jī)構(gòu)人士普遍關(guān)心上海疫情對(duì)公司保供事業(yè)的影響，以及2022年政府的政策性減免。

對(duì)此，巴比食品表示，公司屬于上海市的防疫物資保供單位，截至目前生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)正常。但在原材料供應(yīng)，物流運(yùn)輸?shù)拳h(huán)節(jié)受到交通管制的影響，遇到一些困難需要員工去克服。

整體來(lái)看，上海的防控政策分兩個(gè)階段，該公司3月28日之前的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)基本正常。進(jìn)入4月份以來(lái)，門(mén)店端開(kāi)店受到較大限制，公司積極調(diào)整策略，積極承接大客戶(hù)的團(tuán)餐訂單及政府保供訂單。目前上海市政府已經(jīng)出臺(tái)一些針對(duì)疫情的支持政策。

來(lái)源：證券時(shí)報(bào)網(wǎng)