8月30日，萬(wàn)科A（SZ000002，股價(jià)14.2元，市值16794億元）發(fā)布關(guān)于終止向特定對(duì)象發(fā)行A股股票事項(xiàng)并撤回申請(qǐng)文件的公告，而終止發(fā)行并撤回申請(qǐng)文件的原因，是當(dāng)前萬(wàn)科A股股價(jià)處于低位。

萬(wàn)科表示，公司目前各項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)正常、財(cái)務(wù)狀況安全健康，終止本次向特定對(duì)象發(fā)行股票事項(xiàng)并撤回申請(qǐng)文件不會(huì)對(duì)公司日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況造成重大不利影響，不存在損害公司及全體股東，特別是中小股東利益的情形。

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市場(chǎng)人士分析，今年以來(lái)，政策層面持續(xù)加大對(duì)地產(chǎn)行業(yè)支持，但受市場(chǎng)環(huán)境影響，地產(chǎn)板塊整體估值仍處于歷史低點(diǎn)，A股地產(chǎn)指數(shù)上半年一度下跌近20%，此時(shí)增發(fā)股票，盡管大股東支持，對(duì)于其他現(xiàn)有股東特別是中小股東而言難免造成攤薄影響，對(duì)股價(jià)也會(huì)造成下行壓力。在此情況下，終止增發(fā)對(duì)股東是相對(duì)有利的選擇。

據(jù)萬(wàn)科今年2月公布的非公開(kāi)發(fā)行A股股票預(yù)案，其擬發(fā)行數(shù)量將不超過(guò)11億股，占目前萬(wàn)科總股本的9.46%，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額將全部用于廣州、中山、鄭州等11個(gè)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。向特定對(duì)象發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象為不超過(guò)35名(含35名)特定對(duì)象。募集資金總額不超過(guò)150億元(含本數(shù))。

彼時(shí)萬(wàn)科方面向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，本次非公開(kāi)發(fā)行的目的，一方面是響應(yīng)國(guó)家政策號(hào)召，扎實(shí)推進(jìn)項(xiàng)目的高質(zhì)量建設(shè)，助力公司向新發(fā)展模式平穩(wěn)過(guò)渡；另一方面，公司擬通過(guò)本次非公開(kāi)發(fā)行，優(yōu)化自身資本結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步增強(qiáng)資金實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，為后續(xù)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

3月，萬(wàn)科已完成3億股H股配售，其與配售代理就配售3億股新H股訂立配售協(xié)議，配售價(jià)為每股H股13.05港元，配售價(jià)較3月1日(即配售協(xié)議日期前一日)聯(lián)交所所報(bào)收市價(jià)每股H股13.90港元折讓約6.12%。

配售股份分別約占萬(wàn)科于公告日期全部現(xiàn)有已發(fā)行H股及全部現(xiàn)有已發(fā)行股本約15.74%及2.58%，且分別占萬(wàn)科經(jīng)配發(fā)及發(fā)行配售股份擴(kuò)大后之全部已發(fā)行H股及全部已發(fā)行股本約13.60%及2.51%。

完成配售后，萬(wàn)科總股本將變?yōu)榧s119.31億股。萬(wàn)科第一大股東深鐵集團(tuán)的持股比例從27.88%降至27.18%，盈安合伙及其一致行動(dòng)人不再為持有萬(wàn)科5%以上股份的股東，持股降至4.91%。

根據(jù)公告，假設(shè)配售股份全數(shù)配售，配售所得款項(xiàng)總額預(yù)計(jì)約為39.15億港元，配售所得款項(xiàng)凈額總額(扣減所有相關(guān)成本及費(fèi)用)預(yù)計(jì)約為39.03億港元。其中60%資金將用于償還公司的境外債務(wù)性融資，剩余40%資金將用于補(bǔ)充公司營(yíng)運(yùn)資金。公司承諾本次募集資金將不會(huì)用于境內(nèi)新增住宅開(kāi)發(fā)項(xiàng)目。

在不久后的股東大會(huì)上，針對(duì)萬(wàn)科H股在“破凈”時(shí)配售的情況，萬(wàn)科總裁祝九勝回應(yīng)表示，以破凈價(jià)格在H股融資，不是因?yàn)槿卞X(qián)。發(fā)H股拿到的資金60%用于置換原有的借款，剩下40%用于補(bǔ)充流動(dòng)性，相對(duì)而言H股拿到的資金使用上更靈活一些。另外，選擇這個(gè)時(shí)機(jī)發(fā)H股也是希望償還部分境外債務(wù)性融資，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用。

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