繼螞蟻集團(tuán)之后，小米旗下小貸公司部分信貸業(yè)務(wù)也轉(zhuǎn)向小米消費(fèi)金融。記者近日注意到，天星金融(原小米金融)APP提供的“隨星借”產(chǎn)品服務(wù)機(jī)構(gòu)由重慶小米小額貸款有限公司(下稱“小米小貸”)變更為重慶小米消費(fèi)金融有限公司(下稱“小米消金”)。“隨星借”相關(guān)工作人員也向記者確認(rèn)，該變更自今年1月1日起正式生效，但對(duì)借款人沒(méi)有影響。

從監(jiān)管態(tài)度與一系列新規(guī)來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)各類金融業(yè)務(wù)持牌經(jīng)營(yíng)的整改迫在眉睫，其中依賴互聯(lián)網(wǎng)導(dǎo)流的小額貸款和消費(fèi)金融業(yè)務(wù)是監(jiān)管關(guān)注的重點(diǎn)，螞蟻“花唄”和“借唄”的整改已經(jīng)被視為重要信號(hào)。但截至目前，頭部互聯(lián)網(wǎng)公司中擁有自家消金公司的并不多，有互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員認(rèn)為，短期內(nèi)通過(guò)小貸通道做助貸或許依然是主要方向。

值得注意的是，因?yàn)槭袌?chǎng)前景和跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)等方面的優(yōu)勢(shì)，不少城商行已經(jīng)打起消費(fèi)金融牌照的算盤(pán)，小貸公司則面臨經(jīng)營(yíng)與監(jiān)管的雙重壓力，行業(yè)的規(guī)范和洗牌仍在持續(xù)。

“隨星借”服務(wù)機(jī)構(gòu)變更，貸款額度會(huì)受影響嗎?

隨著監(jiān)管趨嚴(yán)和螞蟻集團(tuán)的一系列整改推進(jìn)，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的一舉一動(dòng)都備受關(guān)注。

在天星金融APP首頁(yè)，其主打的“高額、低息、無(wú)抵押”的個(gè)人信貸產(chǎn)品“隨星借”位置顯眼。但就在最近，不少客戶發(fā)現(xiàn)這款明星產(chǎn)品的服務(wù)機(jī)構(gòu)由小米小貸變成了小米消金。公開(kāi)資料顯示，小米小貸由小米金融(香港)有限公司(下稱“小米金融(香港)”)全資控股，小米消金由小米通訊技術(shù)有限公司(下稱“小米”)作為大股東持股50%，另有30%股份由重慶農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司(下稱“重慶農(nóng)商行”)持有。

對(duì)于變更服務(wù)機(jī)構(gòu)，“隨星借”相關(guān)工作人員在電話中回應(yīng)記者稱，這一變化從今年1月1日起正式開(kāi)始。記者注意到，根據(jù)《天星金融用戶服務(wù)協(xié)議》，目前平臺(tái)注冊(cè)用戶的合同簽訂對(duì)象仍是天星數(shù)科科技有限公司(下稱“天星數(shù)科”)、小米小貸、上海小米金融信息服務(wù)有限公司等企業(yè)，雖然其中提到了“小米集團(tuán)下屬其他關(guān)聯(lián)公司”，但小米消金尚未明確列出。不過(guò)，天星金融在2021年12月22日對(duì)產(chǎn)品/服務(wù)做了整合與升級(jí)，相應(yīng)更新的《天星金融隱私政策》提到，與貸款相關(guān)的服務(wù)由小米消金及其合作的金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合提供。

作為小米集團(tuán)旗下的金融服務(wù)平臺(tái)，天星數(shù)科由小米數(shù)科(成立于2013年)在2020年10月升級(jí)而來(lái)，相應(yīng)品牌和APP名稱也隨之調(diào)整。企查查資料顯示，公司由小米商業(yè)保理(天津)有限責(zé)任公司100%控股，后者同樣由小米金融(香港)全資持有。官網(wǎng)上，天星數(shù)科自稱是一家數(shù)字科技服務(wù)平臺(tái)，主要業(yè)務(wù)包括產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)、個(gè)人金融服務(wù)和能力輸出服務(wù)。此前有傳言稱“天星數(shù)科業(yè)務(wù)線縮減、團(tuán)隊(duì)縮減”，但據(jù)媒體報(bào)道，天星數(shù)科隨后辟謠，并表示公司只是在去年四季度進(jìn)行了組織架構(gòu)調(diào)整，將相關(guān)業(yè)務(wù)線整合形成數(shù)字產(chǎn)業(yè)金融部和數(shù)字零售金融部，后者下設(shè)信貸科技業(yè)務(wù)部、綜合業(yè)務(wù)部、支付業(yè)務(wù)部及國(guó)際業(yè)務(wù)部。

以“隨星借”產(chǎn)品為例，記者注冊(cè)后發(fā)現(xiàn)，目前該產(chǎn)品的最高可借額度為20萬(wàn)元，年利率為7.2%～24%。如果成功認(rèn)證“小微企業(yè)主”身份，貸款最高額度可以提升至50萬(wàn)元。據(jù)上述工作人員介紹，除了已經(jīng)下架的360借條外，公司旗下產(chǎn)品的合作機(jī)構(gòu)既包括馬上消費(fèi)金融、“我來(lái)貸”等同行，也有中信銀行(601998)、民生銀行(600016)等多家銀行。

在天星金融之前，螞蟻集團(tuán)打響了小貸業(yè)務(wù)整改的第一槍，但無(wú)論是“花唄”還是“借唄”，在服務(wù)升級(jí)和品牌隔離的同時(shí)下調(diào)了大量用戶的可借額度。其中，“花唄”成為重慶螞蟻消費(fèi)金融有限公司(下稱“螞蟻消金”)的專屬消費(fèi)信貸品牌后，大部分用戶的額度降至1萬(wàn)元以內(nèi)，而由銀行等金融機(jī)構(gòu)出資的“信用購(gòu)”授信額度則更接近原來(lái)額度。但對(duì)于“隨星借”此次變更，該工作人員表示，這對(duì)產(chǎn)品本身和借款用戶均無(wú)實(shí)質(zhì)性影響，所以公司沒(méi)有就此做出專門(mén)通知。

監(jiān)管新規(guī)頻出，整改方向有待進(jìn)一步明確

2021年4月，央行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、外匯局等金融監(jiān)管部門(mén)聯(lián)合對(duì)騰訊、度小滿金融、京東金融、字節(jié)跳動(dòng)、美團(tuán)金融、滴滴金融、陸金所、天星數(shù)科、360數(shù)科、新浪金融、蘇寧金融、國(guó)美金融、攜程金融等13家從事金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管約談，并對(duì)多項(xiàng)突出問(wèn)題提出整改要求，包括金融業(yè)務(wù)必須持牌經(jīng)營(yíng)、支付回歸本源并斷開(kāi)與其他金融產(chǎn)品的不當(dāng)鏈接、征信業(yè)務(wù)要通過(guò)持牌機(jī)構(gòu)開(kāi)展等，同時(shí)提出要合規(guī)審慎開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)存貸款業(yè)務(wù)、強(qiáng)化金融消費(fèi)者保護(hù)、監(jiān)督并規(guī)范與第三方機(jī)構(gòu)的金融業(yè)務(wù)合作。在此之前，金融管理部門(mén)已經(jīng)聯(lián)合約談了螞蟻集團(tuán)。

約談從1家擴(kuò)大到14家，加上螞蟻集團(tuán)的整改已經(jīng)在去年11月正式啟動(dòng)，相關(guān)信貸業(yè)務(wù)的服務(wù)機(jī)構(gòu)從螞蟻小貸轉(zhuǎn)向螞蟻消金，業(yè)內(nèi)普遍分析消費(fèi)信貸將徹底回歸持牌機(jī)構(gòu)。因?yàn)樾≠J公司由地方金融監(jiān)管部門(mén)審批、監(jiān)管，不具備金融牌照，相關(guān)業(yè)務(wù)由銀保監(jiān)會(huì)審批的消金公司接手逐漸成為一種共識(shí)。

但前述14家被約談企業(yè)中，目前只有螞蟻、小米和蘇寧等擁有自家控股的消金公司，而在城商行異地展業(yè)約束帶來(lái)的并購(gòu)潮中，蘇寧消金還面臨易主的可能，南京銀行(601009)在2月初剛剛宣布要收購(gòu)其控股權(quán)。一位被約談企業(yè)的內(nèi)部工作人員表示，從業(yè)內(nèi)情況來(lái)看，考慮到業(yè)務(wù)體量和消金公司上的條件差異，雖然互聯(lián)網(wǎng)巨頭都在走消金的路，但多數(shù)企業(yè)短期內(nèi)還是只能用小貸通道做助貸業(yè)務(wù)。

但嚴(yán)監(jiān)管下，助貸業(yè)務(wù)也面臨重重壓力。在前述約談內(nèi)容中提到的“打破信息壟斷”，意味著平臺(tái)的數(shù)據(jù)不再是任意使用，只要涉及金融業(yè)務(wù)就需要和持牌征信機(jī)構(gòu)合作。目前，國(guó)內(nèi)持牌的征信機(jī)構(gòu)除了央行征信中心，還有百行征信，京東、小米和北京金控等成立的樸道征信，螞蟻集團(tuán)等參股的錢(qián)塘征信也已獲受理。

更早之前的2020年11月，銀保監(jiān)會(huì)與央行聯(lián)合發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法(征求意見(jiàn)稿)》，不僅對(duì)授信額度、控股股東、杠桿率以及聯(lián)合貸款的出資比例等做出更為嚴(yán)格的要求，還對(duì)跨區(qū)經(jīng)營(yíng)做出嚴(yán)格限制，網(wǎng)絡(luò)小貸公司的注冊(cè)資本有了更高門(mén)檻：不低于人民幣10億元且需一次性實(shí)繳，其中跨省級(jí)行政區(qū)域經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)的小貸公司注冊(cè)資本應(yīng)不低于50億元。隨后各平臺(tái)整改加速，目前已有螞蟻、騰訊、美團(tuán)、京東、百度、蘇寧、360數(shù)科、字節(jié)跳動(dòng)等至少8家互聯(lián)網(wǎng)公司對(duì)旗下小貸機(jī)構(gòu)增資至50億元以上。

效仿螞蟻集團(tuán)將消費(fèi)金融業(yè)務(wù)納入消金公司，既符合監(jiān)管趨勢(shì)，又可以免受網(wǎng)絡(luò)小貸新規(guī)影響，的確是一個(gè)不錯(cuò)的模式。記者注意到，作為小米旗下小貸平臺(tái)的小米小貸，至今未獲得股東增資，注冊(cè)資本一直維持在4.5億美元(約合人民幣28.46億元)。對(duì)于小貸公司未來(lái)的命運(yùn)，招聯(lián)金融首席研究員董希淼認(rèn)為，小貸公司并非沒(méi)有生存和發(fā)展空間，最重要的是明確其法律地位和發(fā)展定位。