2021年8月18日晚間，中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司(以下簡稱“中國華融”)發(fā)布2020年經(jīng)營業(yè)績預(yù)將出現(xiàn)虧損的盈利警告。同時宣布，引進中信集團等五家機構(gòu)擬通過認購該公司新發(fā)行股份方式進行戰(zhàn)略投資。

后續(xù)，中國華融將于2021年8月28日召開董事會會議，借以審議中國華融及其附屬公司2020年業(yè)績及2021年中期業(yè)績。

此前，應(yīng)中國華融要求，該公司股份自2021年4月1日上午9時正起已于香港聯(lián)交所暫停買賣，待刊發(fā)經(jīng)審核之2020年度業(yè)績，并將繼續(xù)暫停買賣，直至進一步通知。

預(yù)虧超過千億 三點原因明晰

中國華融公告，經(jīng)初步測算，該集團(中國華融連同其附屬公司)2020年度經(jīng)營業(yè)績預(yù)計將出現(xiàn)虧損，歸屬于公司股東的凈虧損預(yù)計為人民幣1029.03億元。該業(yè)績預(yù)告所涉及的財務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)核數(shù)師審核。

數(shù)據(jù)顯示，2019年度，中國華融歸屬于公司股東的凈利潤為人民幣14.24億元，基本每股收益為人民幣0.04元。

對于2020年業(yè)績預(yù)虧的主要原因，中國華融新聞發(fā)言人公開表示，2020年，隨著原董事長賴小民受賄、貪污、重婚案的開庭審理和宣判，中國華融對其任職期間激進經(jīng)營、無序擴張造成的風(fēng)險資產(chǎn)持續(xù)清理和處置，在此同時，新冠疫情造成的市場沖擊，部分客戶履約能力下降，當期部分資產(chǎn)質(zhì)量加速劣變。對此，該公司對風(fēng)險資產(chǎn)進行了全面審視、評估及減值測試，當期確認了信用減值損失和公允價值變動損失，對經(jīng)營業(yè)績造成了非常重大的影響。主要原因有三點：

一是對集中處置存量風(fēng)險資產(chǎn)進行減值測試。在2019年海外業(yè)務(wù)整合基礎(chǔ)上，由華融華僑資產(chǎn)管理股份有限公司(“華融華僑”)在中國華融集團范圍內(nèi)整合分、子公司部分存量資產(chǎn)，進行集中管理處置。該公司完成了華融華僑股權(quán)轉(zhuǎn)讓的立項審批，于2020年4月8日發(fā)布了潛在出售事項的公告，但至2020年末，該項轉(zhuǎn)讓未能按計劃實施。華融華僑對集中管理資產(chǎn)進行了全面審視評估，計提了信用減值損失和公允價值變動損失。

二是對當期資產(chǎn)風(fēng)險審慎評估信用減值損失。2015年至2017年快速增長的收購重組類項目和固定收益類項目于2020年集中到期。資產(chǎn)形成的歷史原因和當期市場影響交織，疊加新冠疫情嚴重沖擊和市場“爆雷”事件，客戶履約能力受到較大影響，相關(guān)資產(chǎn)質(zhì)量也較前期承壓。經(jīng)全面審視和評估風(fēng)險，該公司計提了信用減值損失。

三是部分附屬公司風(fēng)險沖擊了集團經(jīng)營業(yè)績。相關(guān)金融服務(wù)附屬公司資管計劃底層資產(chǎn)風(fēng)險加速暴露。資產(chǎn)管理與投資分部中的部分附屬公司風(fēng)險資產(chǎn)劣變。經(jīng)全面審視和評估風(fēng)險，此部分子公司計提了信用減值損失和公允價值變動損失。

中國華融新聞發(fā)言人稱，需要說明的是，當期計提的信用減值損失和公允價值變動損失，增強了公司風(fēng)險資產(chǎn)處置的財務(wù)基礎(chǔ)，并不代表終級損失。

同時，中國華融提出了實施資本補充規(guī)劃、保持流動性穩(wěn)定、增強風(fēng)險資產(chǎn)處置財務(wù)基礎(chǔ)以及持續(xù)推進回歸主業(yè)、化險瘦身發(fā)展戰(zhàn)略四點主要應(yīng)對措施。

目前經(jīng)營狀況正常 流動性風(fēng)險可控

對于中國華融目前的經(jīng)營狀況，外界備受關(guān)注，中國華融是否具備可持續(xù)經(jīng)營能力?

對此，中國華融新聞發(fā)言人回應(yīng)稱，目前該公司經(jīng)營正常，各項業(yè)務(wù)穩(wěn)步開展。同時，公司實施資本補充規(guī)劃，已刊發(fā)潛在戰(zhàn)略投資公告，擬主動引入戰(zhàn)略投資者，有效補充資本，提升風(fēng)險抵補能力，確保可持續(xù)經(jīng)營基礎(chǔ)。

對于外界備受關(guān)注的中國華融業(yè)績大規(guī)模虧損對公司流動性造成多大影響、未來到期的公司債券能否如期足值兌付、是否會對存量債務(wù)進行重組等疑問。

中國華融新聞發(fā)言人稱，該公司與金融機構(gòu)保持正常穩(wěn)定資金往來，流動性充足，境內(nèi)外債券按期兌付，流動性風(fēng)險可控。4月1日至8月18日，中國華融及旗下子公司已如期足額兌付到期境內(nèi)外債券共94只，金額共計633.44億元人民幣。與此同時，公司目前資金狀況良好，對未來到期債券兌付已做出妥善安排和充足準備。

中國華融本次大規(guī)模計提撥備后的資產(chǎn)質(zhì)量將如何?中國華融新聞發(fā)言人表示，該公司撥備計量結(jié)果符合會計準則要求，合理反映當前的資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險狀況。2020年，該公司確認信用減值損失和公允價值變動損失，夯實了資產(chǎn)價值，增強了風(fēng)險資產(chǎn)處置的財務(wù)基礎(chǔ)。下一階段，該公司將在此基礎(chǔ)上，持續(xù)開展化險清收，挖掘存量資產(chǎn)價值，抓住市場機遇加快處置，全力減少終極虧損金額。

引入戰(zhàn)投 回歸主業(yè)

目前，中國華融正在積極推進引進戰(zhàn)略投資事宜，擬通過發(fā)行新股份的方式引入多個投資者對公司進行增資。

中國華融特別強調(diào)，此舉僅涉及資本重組，并無計劃進行債務(wù)重組。

據(jù)介紹，中國華融于2021年8月18日分別與中國中信集團有限公司、中保投資有限責任公司、中國人壽(601628,股吧)資產(chǎn)管理有限公司、中國信達資產(chǎn)管理股份有限公司、遠洋資本控股有限公司簽署了投資框架協(xié)議。

中國華融透露，上述機構(gòu)擬通過認購該公司新發(fā)行股份的方式對該公司進行戰(zhàn)略投資。潛在戰(zhàn)略投資倘獲實施將有效補充公司資本，進一步夯實該公司可持續(xù)經(jīng)營的基礎(chǔ)，保證該公司滿足監(jiān)管要求?？蚣軈f(xié)議不屬于具有約束力的正式股份認購文件。引進戰(zhàn)略投資相關(guān)工作正在推進中，有關(guān)交易確定后，公司將遵照信息披露規(guī)則適時公告。

引進戰(zhàn)略投資者后，中國華融方面將堅持回歸主責主業(yè)，加快推進業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，服務(wù)國家發(fā)展戰(zhàn)略需要，運用“投資+投行”的手段，大力拓展實質(zhì)性問題企業(yè)重組，積極開展國企主輔業(yè)剝離、大型實體企業(yè)紓困、城市更新、違約債券收購、破產(chǎn)重整以及高風(fēng)險中小金融機構(gòu)風(fēng)險處置等業(yè)務(wù)，提升服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效。

對于近日中國華融公告擬轉(zhuǎn)讓華融交易中心、華融消費金融股權(quán)，并重組華融信托股權(quán)的主要考慮原因，中國華融新聞發(fā)言人稱，均是落實監(jiān)管要求、突出不良資產(chǎn)主業(yè)的具體舉措，是公司穩(wěn)步推進機構(gòu)瘦身的正常股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為。轉(zhuǎn)讓上述子公司股權(quán)，對公司經(jīng)營的影響是正向的、積極的。目前，上述子公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓或重組項目正在推進中，后續(xù)進展情況，請以公司公告為準。

中國華融透露，按照監(jiān)管回歸主責主業(yè)要求，公司對非主業(yè)、無優(yōu)勢、無業(yè)務(wù)協(xié)同的相關(guān)子公司優(yōu)化整合方案也在進行研究，后續(xù)如有實質(zhì)性進展，會遵照信息披露原則適時公告。