自2009年《消費金融公司試點管理辦法》出臺以來，消費金融公司陣營穩(wěn)步擴容，其中，銀行系已占據(jù)了“半壁江山”，且擴張步伐依舊在加快。近日，寧波銀行宣布以10.91億元受讓華融消費金融70%股權(quán)，將消費金融牌照收入囊中。隨著越來越多的銀行入局，具備資金優(yōu)勢、風(fēng)控運營優(yōu)勢的銀行系消費金融公司將延續(xù)強者愈強的地位，但從此前開業(yè)運營的公司發(fā)展情況來看，銀行系消費金融公司在場景搭建、科技技術(shù)等層面還需要進一步提升。

華融消金牌照花落寧波銀行

籌備多年，寧波銀行布局消費金融公司即將圓夢。12月27日，中國華融發(fā)布公告稱，該公司當(dāng)日與受讓方寧波銀行簽訂《金融企業(yè)非上市國有產(chǎn)權(quán)交易合同》，擬向?qū)Ψ睫D(zhuǎn)讓華融消費金融70%股權(quán)，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓通過北京金融資產(chǎn)交易所進行公開掛牌出售，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的最終受讓價格約10.91億元。

在中國華融發(fā)布公告后不久，寧波銀行也“官宣”，該行董事會審議通過了《寧波銀行股份有限公司對外股權(quán)投資的議案》，同意以10.91億元受讓華融消費金融70%股權(quán)，股權(quán)受讓尚需獲得相關(guān)監(jiān)管部門核準(zhǔn)。

消費金融公司是開展全國性消費金融業(yè)務(wù)的專業(yè)持牌機構(gòu)。布局消費金融市場，寧波銀行已努力了多年。記者梳理發(fā)現(xiàn)，2018年6月，寧波銀行就曾與寧波富邦家具有限公司、寧波城市廣場開發(fā)經(jīng)營有限公司簽訂了《出資協(xié)議》，計劃共同發(fā)起設(shè)立永贏消費金融有限公司。不過，2020年3月，寧波富達股份有限公司發(fā)布公告稱，截至2019年末，全資子公司寧波城市廣場開發(fā)經(jīng)營有限公司參股永贏消費金融有限公司未獲得銀保監(jiān)會批準(zhǔn)。

盡管如此，寧波銀行一直沒有放棄對于消費金融牌照的申請，在2020年5月，寧波銀行還曾公開表示，公司正在積極爭取籌建設(shè)立消費金融公司。直至今年6月，該行在《關(guān)于寧波銀行股份有限公司對外股權(quán)投資的議案》中提到，根據(jù)戰(zhàn)略規(guī)劃和發(fā)展要求，該行擬投資不超過50億元，以股權(quán)投資方式，入股一家非銀行類金融機構(gòu)，包括但不限于信托、消金公司等，入股比例不低于51%。彼時已有市場消息透露，投資標(biāo)的就是華融消費金融。

而華融消費金融股權(quán)轉(zhuǎn)讓最早可追溯至今年8月2日，彼時中國華融宣布，擬將持有的華融消費金融70%股權(quán)對外公開轉(zhuǎn)讓，共計6.30億股。三個月后，華融消費金融的股權(quán)轉(zhuǎn)讓項目在北京金融資產(chǎn)交易所掛牌，轉(zhuǎn)讓底價為7.27億元。

記者注意到，本次股權(quán)最終受讓價格呈現(xiàn)溢價。對此，12月28日，中國華融回復(fù)記者稱，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓以競價方式確定最終受讓價，溢價代表了市場對華融消費金融前期經(jīng)營發(fā)展成效及其投資價值的充分認(rèn)可，也體現(xiàn)了對消費金融的未來發(fā)展空間充滿信心。

區(qū)域性銀行爭相排隊入局

寧波銀行只是銀行布局消費金融公司的一個“縮影”。自2009年《消費金融公司試點管理辦法》出臺以來，消費金融公司持續(xù)擴容。記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至目前共有30家消費金融公司，而銀行系消費金融公司就占據(jù)了“半壁江山”，數(shù)量達19家。已成立的銀行系消費金融公司中，區(qū)域性城商行占據(jù)主導(dǎo)，數(shù)量共計14家。

近幾年，隨著消費金融業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，市場空間打開，消費金融公司作為專業(yè)消費金融業(yè)務(wù)機構(gòu)，將面臨更好的發(fā)展機遇，這也成了中小銀行角逐的新戰(zhàn)場。從已披露的數(shù)據(jù)來看，銀行系消費金融公司業(yè)績整體表現(xiàn)良好。例如，2021年上半年，招聯(lián)消費金融實現(xiàn)凈利潤15.42億元，同比增長166.78%;杭銀消費金融實現(xiàn)凈利潤1.35億元，同比上漲45.16%。不過，銀行系消費金融公司的盈利分化也較為明顯，例如，2021年上半年，晉商消費金融凈利潤為0.25億元，同比下降29.53%。

除上述已設(shè)立的銀行系消費金融公司外，包括蘇州農(nóng)商行、上海農(nóng)商行、江陰農(nóng)商行等農(nóng)商行也相繼傳出計劃籌建消費金融公司的消息。對此，記者致電上述銀行詢問籌備進展，江陰農(nóng)商行表示暫時沒有新的進展，有動態(tài)會及時對外公布;蘇州農(nóng)商行表示咨詢相關(guān)業(yè)務(wù)部門后回復(fù)，但截至發(fā)稿之時尚未得到回應(yīng)。

在易觀高級分析師蘇筱芮看來，消費金融牌照受區(qū)域性銀行青睞，一是因為消費金融公司牌照對應(yīng)的零售業(yè)務(wù)能夠與銀行自身業(yè)務(wù)形成協(xié)同互補，對銀行自身發(fā)展大零售戰(zhàn)略具有重要意義;二是因為消費金融公司牌照具有全國展業(yè)資質(zhì)，相較區(qū)域性銀行自身的地區(qū)地位更具優(yōu)勢，能夠為區(qū)域性銀行，尤其是頭部區(qū)域性銀行的規(guī)模擴張發(fā)揮重要作用。

蘇寧金融研究院金融科技研究中心主任孫揚也認(rèn)為，區(qū)域銀行屬于地方法人銀行，展業(yè)受到監(jiān)管的限制，消費金融公司則可以全國展業(yè)，這是一個非常大的優(yōu)勢，這也是為什么很多城商行、農(nóng)商行積極申請消費金融公司的原因。

建立完善、科學(xué)的風(fēng)控營銷體系

從已成立的消費金融公司看來，目前主要分為三大派系，銀行系、產(chǎn)業(yè)系和互聯(lián)網(wǎng)巨頭系。不同派系的消費金融公司各具優(yōu)勢。蘇筱芮分析指出，產(chǎn)業(yè)系可以發(fā)揮自身在線下渠道的傳統(tǒng)優(yōu)勢，通過切入場景消費做大規(guī)模;互聯(lián)網(wǎng)巨頭則可以利用自身的流量優(yōu)勢，為消費金融公司的獲客帶來渠道幫助。而銀行系消費金融公司具備資金優(yōu)勢與金融從業(yè)的風(fēng)控運營優(yōu)勢，未來仍將延續(xù)強者愈強的地位，在各方資本中拔得頭籌，但銀行缺乏相應(yīng)場景，一些中小銀行流量方面存在劣勢。

對于銀行系消費金融公司存在的優(yōu)劣勢，孫揚也表示，相比產(chǎn)業(yè)鏈和互聯(lián)網(wǎng)巨頭，銀行系的消費金融公司對監(jiān)管政策的理解更為深刻、透徹，同時依托銀行其資金供給也會比較充裕。但傳統(tǒng)銀行區(qū)域、線下的經(jīng)營模式與消費金融公司全國、線上經(jīng)營模式的差異性以及人才的缺乏，仍是部分銀行系消費金融公司在發(fā)展過程中存在的問題。

談及未來消費金融市場的發(fā)展格局以及對銀行系消費金融公司的建議，孫揚認(rèn)為，未來消費金融市場較為多元，既有覆蓋全國性的消費金融巨頭，又有深耕區(qū)域、細(xì)分行業(yè)的消費金融公司。建議銀行系消費金融公司多吸引具有互聯(lián)網(wǎng)公司或消費金融公司背景的成熟人才;同時要建立完善、科學(xué)的風(fēng)控、營銷、科技管理體系;此外，銀行系消費公司還應(yīng)重視品牌效應(yīng)，與新事物相結(jié)合，打破固有傳統(tǒng)形象。

“伴隨著消費金融公司的股東類型與股東名單不斷豐富，消費金融公司各派系之間的邊界逐漸模糊，預(yù)計未來具有復(fù)合股東背景的公司能夠兼資金優(yōu)勢與場景優(yōu)勢之長，在行業(yè)競爭中更勝一籌。”蘇筱芮建議，銀行系消費金融公司應(yīng)在科技、場景、模式等方面進一步深耕。(記者宋亦桐李海顏)