今年以來，已有多部門要求強化“首貸戶”服務(wù)。2021年《政府工作報告》明確提出，引導(dǎo)銀行持續(xù)增加首貸戶;銀保監(jiān)會日前發(fā)布《關(guān)于2021年進一步推動小微企業(yè)金融服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的通知》，要求大型銀行、股份制銀行發(fā)揮行業(yè)帶頭作用，強化“首貸戶”服務(wù)，努力實現(xiàn)2021年新增小微企業(yè)“首貸戶”數(shù)量高于2020年，大型銀行要將“首貸戶”納入內(nèi)部考核評價指標(biāo)。

新增“首貸戶”從何而來，銀行業(yè)又該如何破局?

銀行須持續(xù)增加“首貸戶”

近年來，小微企業(yè)獲得貸款的金額不斷上升，但小微企業(yè)對經(jīng)濟的貢獻(xiàn)度與其獲得的資金支持度仍然不匹配。

央行行長易綱在2018年曾公開表示，小微企業(yè)貢獻(xiàn)了我國80%的就業(yè)，70%左右的專利發(fā)明權(quán)，60%以上的GDP和50%以上的稅收。

從貸款金額看，我國普惠小微貸款余額由2017年末的6.77萬億元增長至2020年末15.1萬億元，實現(xiàn)翻倍。從服務(wù)數(shù)量來看，2020年，金融業(yè)支持小微經(jīng)營主體3228萬戶，比上年增加524萬戶。而據(jù)天眼查數(shù)據(jù)顯示，全國小微企業(yè)數(shù)量達(dá)到8000多萬。

當(dāng)前小微企業(yè)貸款問題有所緩解，但相比8000余萬戶的小微企業(yè)數(shù)量來看，仍有差距。這也意味著，銀行普惠金融業(yè)務(wù)的空間仍很大。

為進一步服務(wù)小微企業(yè)，2020年《政府工作報告》首次提出：增加“首貸戶”數(shù)量。2021年《政府工作報告》明確提出，引導(dǎo)銀行持續(xù)增加“首貸戶”。

何為“首貸戶”?它是指從銀行業(yè)金融機構(gòu)首次獲得貸款的客戶，央行征信系統(tǒng)查詢不到客戶以往在銀行業(yè)金融機構(gòu)體系貸款的征信記錄。

在市場看來，監(jiān)管著重強調(diào)提高“首貸戶”比例，意在鼓勵金融機構(gòu)擴大小微企業(yè)服務(wù)覆蓋面，下沉服務(wù)重心。

近日，銀保監(jiān)會印發(fā)了《關(guān)于2021年進一步推動小微企業(yè)金融服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的通知》指出，大型銀行、股份制銀行要主動“啃硬骨頭”，覆蓋小微企業(yè)融資供給“空白地帶”，努力實現(xiàn)2021年新增小型微型企業(yè)“首貸戶”數(shù)量高于2020年;大型銀行要將小型微型企業(yè)“首貸戶”占比納入內(nèi)部績效指標(biāo);根據(jù)“首貸戶”真實融資需求和征信狀況合理設(shè)置授信審批條件。

據(jù)央行數(shù)據(jù)顯示，2020年我國金融機構(gòu)支持小微經(jīng)營主體3228萬戶，比上年增加524萬戶。2021年新增小微企業(yè)“首貸戶”數(shù)量要高于2020年，這就意味著2021年金融機構(gòu)服務(wù)的新增“首貸戶”要超過524萬戶。

小微企業(yè)“首貸難”

然而，另一端的小微企業(yè)日子也不好過，“只愿錦上添花，難以雪中送炭。”談及金融服務(wù)小微企業(yè)，人們總習(xí)慣用此句話來概括。

調(diào)研發(fā)現(xiàn)，小微企業(yè)尚未獲得銀行貸款的原因通常有兩個，一是不需要貸款，二是需要卻貸不到款。

“不是所有企業(yè)都需要外源融資，有些通過自身的盈利來積累，即內(nèi)源融資。”中國人民大學(xué)中國普惠金融研究院院長貝多廣說，當(dāng)企業(yè)有外源融資需求時，它有幾個選擇：股權(quán)融資、通過親戚朋友借錢、民間借貸、銀行貸款。

哪類企業(yè)更傾向于從銀行借錢?答案是勞動密集型企業(yè)。多位商業(yè)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，從實踐看，勞動密集型企業(yè)的變動成本較大，經(jīng)營杠桿低，財務(wù)杠桿高，企業(yè)籌資主要靠債務(wù)資金，更需要“從銀行借錢”;相比之下，資本密集型企業(yè)的固定資產(chǎn)比重大，經(jīng)營杠桿高，財務(wù)杠桿低，企業(yè)籌資主要靠權(quán)益資本而非信貸資金。

其實，“首貸難”一直是小微企業(yè)融資的困擾，中國銀行研究院高級研究員李佩珈認(rèn)為，造成小微企業(yè)“首貸難”主要原因在于“五缺”，即缺信息，小微企業(yè)不能及時全面獲取優(yōu)惠政策信息，而商業(yè)銀行也普遍難以掌握眾多小微企業(yè)信息;缺抵押，小微企業(yè)尤其是商貿(mào)服務(wù)類等輕資產(chǎn)的中小企業(yè)往往難以提供房產(chǎn)、土地、機器設(shè)備等傳統(tǒng)質(zhì)押品;缺擔(dān)保，我國現(xiàn)行擔(dān)保體系以商業(yè)性融資擔(dān)保機構(gòu)為主，普遍存在注冊資本金偏小、公信力不足和風(fēng)險可承受能力弱等問題;缺征信，小微企業(yè)普遍公司治理機制不足，缺乏嚴(yán)謹(jǐn)?shù)呢攧?wù)制度，因此銀行很難通過財務(wù)報表對企業(yè)經(jīng)營狀況等作出判斷;缺渠道，長期以來，銀行貸款仍是企業(yè)融資的主要渠道，股權(quán)、債券融資渠道只針對部分經(jīng)營管理規(guī)范、科技含量高、發(fā)展?jié)摿Υ蟮钠髽I(yè)開放。

如何破局?

小微信貸仍是藍(lán)海，但也是深海。

要在深海中暢游并非易事。尤其是受外部政策環(huán)境和內(nèi)部考核激勵等因素影響，商業(yè)銀行還存在“不敢貸、不能貸、不愿貸”的三角困局。特別是初創(chuàng)階段的小微企業(yè)，其生產(chǎn)、經(jīng)營、流通、財稅等數(shù)據(jù)積累不足，成為銀行發(fā)放首筆貸款的堵點。

雖然各地的探索初見成效，但小微企業(yè)“首貸難”的核心梗阻仍存，這便是“信息不對稱”“信息難獲取”問題。

“相對于大中型企業(yè)，小微企業(yè)抗風(fēng)險能力弱、信息透明度較低，首貸企業(yè)更是缺乏歷史信用數(shù)據(jù)信息，這使得銀行較難判斷該企業(yè)的信用風(fēng)險。”某國有大行普惠金融事業(yè)部總經(jīng)理直言。

超524萬戶的新增從何而來?在市場看來，銀行只有通過不斷創(chuàng)新產(chǎn)品才能開拓空白市場，才能提升首貸戶的數(shù)量。因此，金融科技的運用和信貸模式創(chuàng)新成為銀行開拓“首貸戶”的重要抓手。

上述《通知》也提到，金融機構(gòu)要綜合運用金融科技手段和信用信息資源。中國銀行研究院主管級高級研究員李佩珈表示，疫情沖擊之下，企業(yè)生產(chǎn)與銷售活動更多轉(zhuǎn)到線上業(yè)務(wù)。這要求銀行加大科技手段運用，通過科技手段降低普惠金融業(yè)務(wù)的信息不對稱問題。

業(yè)內(nèi)專家普遍認(rèn)為，解決小微企業(yè)“首貸難”問題，僅靠金融機構(gòu)的力量遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，需要有關(guān)部門積極提供相關(guān)的擔(dān)保支持，強化信用信息的搜集共享等，減少銀企之間的信息不對稱。

除了歷史信息缺乏，首貸企業(yè)的信用、經(jīng)營信息也較難獲取。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，盡管目前稅務(wù)、海關(guān)等數(shù)據(jù)已逐步向銀行業(yè)開放，但各家銀行獲得外部數(shù)據(jù)的渠道依然有限。為此，多家銀行呼吁進一步開放共享政務(wù)、公共、交易行為等數(shù)據(jù)，以更好地強化對“首貸戶”的融資支持。

“相較于企業(yè)的經(jīng)營數(shù)據(jù)，支付類數(shù)據(jù)、政務(wù)類數(shù)據(jù)等替代性數(shù)據(jù)也迫切需要被進一步挖掘。業(yè)內(nèi)人士表示，此外，各家銀行還需要不斷加大科技投入，針對“首貸戶”開發(fā)專屬的風(fēng)險評估模型，探索對無貸款企業(yè)開展“預(yù)授信”，全面提升對“首貸戶”的對接效率、風(fēng)險評估的精準(zhǔn)度。拓展數(shù)據(jù)合作，其最終目的是加速融資產(chǎn)品創(chuàng)新，針對每家首貸企業(yè)不同的融資痛點，實現(xiàn)“私人訂制”。