5月17日，科創(chuàng)板項(xiàng)目動(dòng)態(tài)頁(yè)面顯示，中國(guó)科學(xué)院沈陽(yáng)科學(xué)儀器股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“中科儀”)、唐山百川智能機(jī)器股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“百川智能”)IPO宣布終止審核，原因均為公司主動(dòng)撤回申請(qǐng)。

若將時(shí)間拉長(zhǎng)至5月份，IPO撤單再迎小高潮，目前已有10家企業(yè)主動(dòng)撤回材料，而按2021年計(jì)算的話，主動(dòng)撤回材料的企業(yè)則達(dá)到了102家，其中創(chuàng)業(yè)板59家，科創(chuàng)板32家，主板11家。對(duì)于其背后的原因，盈利能力、財(cái)務(wù)狀況及合規(guī)性問題等方面均是業(yè)內(nèi)認(rèn)為可能存在的理由。

據(jù)了解，中科儀于2014年7月16日掛牌新三板，目前仍在新三板掛牌，公司主要從事干式真空泵、真空儀器設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，并提供相關(guān)技術(shù)服務(wù)。干式真空泵是半導(dǎo)體制造的重要設(shè)備，為集成電路、光伏、LED、平板顯示、鋰電池等行業(yè)的生產(chǎn)設(shè)備提供所必需的潔凈真空環(huán)境;公司真空儀器設(shè)備產(chǎn)品主要包括大科學(xué)裝置、真空薄膜儀器設(shè)備、新材料制備設(shè)備三大類。

2017年-2020年上半年，中科儀實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.51億元、2.19億元、3.16億元、1.56億元;歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)224.72萬元、949.11萬元、-2443.19萬元、-3160.48萬元。公司在招股說明書中坦言，報(bào)告期內(nèi)公司扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)持續(xù)為負(fù)，如果行業(yè)未來發(fā)展放緩，或者公司客戶開拓不利、新產(chǎn)品研發(fā)不及預(yù)期，則公司營(yíng)業(yè)收入增速可能受到不利影響，無法盡早實(shí)現(xiàn)盈利。

另一方面，在同日撤回申請(qǐng)的百川智能，根據(jù)公開資料，公司主要從事軌道交通機(jī)車車輛檢修檢測(cè)設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，致力于為軌道交通行車安全提供可靠保障，是行業(yè)內(nèi)主要的軌道交通機(jī)車車輛檢修檢測(cè)設(shè)備提供商。報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主要來源于軌道交通機(jī)車車輛檢修設(shè)備、軌道交通機(jī)車車輛檢測(cè)設(shè)備、安全作業(yè)管控設(shè)備及維保服務(wù)等。

招股說明書(申報(bào)稿)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2017年至2020年第一季度，百川智能分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.01億元、7.22億元、8.23億元和7441.22萬元;實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)11,607.37萬元、5,860.03萬元、22,007.59萬元和1,826.22萬元。

百川智能表示，報(bào)告期內(nèi)，公司前五大客戶(同一實(shí)際控制人合并口徑)銷售收入合計(jì)金額占各期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為76.17%、68.38%、47.46%和92.91%，占比較高。如果未來行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策發(fā)生變化，或者主要客戶的經(jīng)營(yíng)情況發(fā)生不利變化，導(dǎo)致客戶對(duì)公司產(chǎn)品的需求減少，將會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)成果造成不利影響。

實(shí)際上， IPO申報(bào)企業(yè)持續(xù)撤單背后，與保薦業(yè)務(wù)監(jiān)管政策不斷加碼不無關(guān)系。就在4月30日，深交所公布《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)指引第1號(hào)—保薦業(yè)務(wù)現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)》(以下簡(jiǎn)稱《指引》)，以規(guī)范現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)行為，提升現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)透明度。

深交所強(qiáng)調(diào)，《指引》一是堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化方向，做到公開透明。以市場(chǎng)主體需求為導(dǎo)向，明確督導(dǎo)適用范圍、督導(dǎo)方式、督導(dǎo)時(shí)長(zhǎng)、結(jié)果運(yùn)用等市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)，健全完善市場(chǎng)基礎(chǔ)制度，推動(dòng)構(gòu)建穩(wěn)定、可預(yù)期的市場(chǎng)環(huán)境。二是抓住“關(guān)鍵少數(shù)”，盯緊中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量。通過監(jiān)督檢查保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)情況，提高發(fā)行人的信息披露質(zhì)量，督促保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)切實(shí)履行核查把關(guān)責(zé)任。三是堅(jiān)持問題和風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向，體現(xiàn)重要性、精準(zhǔn)性和專業(yè)性。聚焦影響發(fā)行上市條件的重要事項(xiàng)，提升監(jiān)管精準(zhǔn)度和靶向性，確?，F(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)客觀、公正、獨(dú)立、高效。

特別是深交所還明確了被否項(xiàng)目與撤回項(xiàng)目重新申報(bào)的現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)要求。被否項(xiàng)目12個(gè)月內(nèi)重新申報(bào)，且相關(guān)問題仍然存在的，在受理后將啟動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo);因督導(dǎo)撤回項(xiàng)目重新申報(bào)，如該項(xiàng)目在督導(dǎo)組進(jìn)場(chǎng)前申請(qǐng)撤回，在撤回后12個(gè)月內(nèi)重新申報(bào)的，在受理后將啟動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)。

截至2021年4月30日，深交所共組織開展44個(gè)現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)項(xiàng)目，已實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)的IPO項(xiàng)目約占IPO申報(bào)項(xiàng)目總數(shù)的7%，與審核問詢協(xié)同聯(lián)動(dòng)，形成有效的監(jiān)管威懾。

早在今年2月3日，上交所同樣發(fā)布了關(guān)于科創(chuàng)板IPO現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)的指引內(nèi)容。不過，相比科創(chuàng)板的版本，此次發(fā)布的《指引》選擇增加了不少新內(nèi)容：如針對(duì)現(xiàn)場(chǎng)檢查或現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)后撤回上市申報(bào)材料較多的保薦機(jī)構(gòu)，監(jiān)管層將對(duì)其保薦的項(xiàng)目進(jìn)行重點(diǎn)隨機(jī)抽查，再次開展現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)。

此前，證監(jiān)會(huì)也多次表示，后續(xù)將抓好落實(shí)，對(duì)現(xiàn)場(chǎng)檢查中發(fā)現(xiàn)的發(fā)行人信息披露及中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量問題進(jìn)行分類處理，嚴(yán)格對(duì)保薦機(jī)構(gòu)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，加大獎(jiǎng)懲力度，進(jìn)一步壓實(shí)各方責(zé)任。證監(jiān)會(huì)還表示，將常態(tài)化開展問題導(dǎo)向及隨機(jī)抽取的現(xiàn)場(chǎng)檢查。

對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士指出，以往再融資、并購(gòu)重組項(xiàng)目幾乎不涉及現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)環(huán)節(jié)，另外新三板轉(zhuǎn)板案例也落地在即，現(xiàn)在監(jiān)管是要保證注冊(cè)制審核環(huán)節(jié)不留死角，為注冊(cè)制全面落地在健全完善監(jiān)管體系，在制度上拾遺補(bǔ)缺。