領(lǐng)監(jiān)管罰單不足一周 海通證券又爆“大雷”：信用減值損失45.86億元 相當(dāng)于凈利潤的42.17%

3月30日晚間，海通證券股份有限公司(下稱海通證券)發(fā)布2020年年報。2020年海通證券實現(xiàn)營業(yè)收入382.2億元，同比增長9.64%;實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤108.75億元，同比增長14.2%。但同時，海通證券全年信用減值損失達(dá)45.86億元，相當(dāng)于2020年度凈利潤的42.17%。

就在3月24日，證監(jiān)會剛對海通證券、海通資管在開展投資顧問、私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過程中未審慎經(jīng)營、未有效控制和防范風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)控管理缺失等違規(guī)行為下發(fā)行政監(jiān)管措施事先告知書。

全年信用減值損失達(dá)45.86億元

年報顯示，海通證券全年信用減值損失達(dá)45.86億元，相當(dāng)于2020年度凈利潤的42.17%，比2019年增長了61.07%。海通證券表示，主要是應(yīng)收融資租賃款減值損失增加。

來源：海通證券2020年年報

對于此次信用減值損失具體“踩雷”哪些金融資產(chǎn)，海通證券并沒有詳細(xì)列出，僅披露了融出資金、買入返售金融資產(chǎn)、其他貸款和應(yīng)收款項等名目，其中占據(jù)“大頭”的是應(yīng)收融資租賃款和融出資金兩部分。

來源：海通證券2020年年報

而從重大訴訟、仲裁事項中可以看出，2020年海通證券及其子公司因股票質(zhì)押業(yè)務(wù)、兩融業(yè)務(wù)涉及到5起訴訟，涉及到的上市公司有愷英網(wǎng)絡(luò)、紅太陽、吉藥控股。

來源：海通證券2020年年報

信用減值損失逐年升高

海通證券在年報中表示，截至報告期末，公司融資融券存量負(fù)債客戶的平均維持擔(dān)保比例為279.19%，約定購回式證券交易客戶的平均履約保障比例為 275.37%，股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)客戶的平均履約保障比例為 276.44%，融資人提供的擔(dān)保品較為充足，信用風(fēng)險整體可控。

值得關(guān)注的是，這已經(jīng)不是海通證券第一次如此大額的計提信用減值損失。在2019年年報中，海通證券全年計提了28.47億元的信用減值損失，計提金額在2019年同樣位居行業(yè)首位，而這一數(shù)據(jù)在2018年為16.22億元。

來源：海通證券2020年年報

復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院會計學(xué)系教授、博士生導(dǎo)師李若山接受中國證券報記者采訪表示，巨額計提存在“財務(wù)洗澡”的可能性。很多上市公司會在效益好的時候進(jìn)行“財務(wù)洗澡”，可以將過去沒暴露的損失計提出來“沖一沖”。在業(yè)績特別好的背景下，還可以減少繳稅額，從而達(dá)到平衡凈利潤和減值損失的目的，業(yè)績表現(xiàn)就會比較平緩，下一財報期的業(yè)績指標(biāo)考核壓力也不會很高。

上周剛收證監(jiān)會罰單

與年報一同公布的，還有一則處罰公告。

3月24日，證監(jiān)會對海通證券、海通資管在開展投資顧問、私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過程中未審慎經(jīng)營、未有效控制和防范風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)控管理缺失等違規(guī)行為下發(fā)行政監(jiān)管措施事先告知書，擬對海通證券采取責(zé)令暫停為機(jī)構(gòu)投資者提供債券投資顧問業(yè)務(wù)12個月、增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報告的監(jiān)管措施，對海通資管采取責(zé)令暫停為證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資管產(chǎn)品提供投資顧問服務(wù)12個月、責(zé)令暫停新增私募資管產(chǎn)品備案6個月的監(jiān)管措施，對多名直接責(zé)任人及負(fù)有管理責(zé)任的人員采取認(rèn)定為不適當(dāng)人選2年等監(jiān)管措施。

來源：證監(jiān)會網(wǎng)站

經(jīng)證監(jiān)會調(diào)查，海通證券、海通資管及相關(guān)人員在開展投資顧問、私募資管業(yè)務(wù)過程中，未按照審慎經(jīng)營原則，有效控制和防范風(fēng)險，對市場造成嚴(yán)重負(fù)面影響。在2019年12月證監(jiān)會指導(dǎo)滬深交易所發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范公司債券發(fā)行有關(guān)事項的通知》后，海通證券、海通資管仍存僥幸心理，在其他交易市場繼續(xù)從事相關(guān)違規(guī)行為。同時，海通證券、海通資管未將相關(guān)業(yè)務(wù)行為納入全面合規(guī)風(fēng)控體系，業(yè)務(wù)隔離、利益沖突防范、債券交易管理等存在漏洞，公司合規(guī)風(fēng)控機(jī)制存在缺失。

海通證券此次在公告中表示，公司將深刻反思，汲取教訓(xùn)，進(jìn)一步優(yōu)化內(nèi)控機(jī)制，通過健全債券制度體系、加強(qiáng)專題學(xué)習(xí)培訓(xùn)、完善債券業(yè)務(wù)流程、提高合規(guī)檢查頻率等措施進(jìn)行全面且深入的整改。公司將遵循穩(wěn)健的經(jīng)營理念，全面提升合規(guī)風(fēng)險管理水平，切實履行勤勉盡責(zé)義務(wù)，堅守合規(guī)審慎經(jīng)營底線。

2020年多次收到監(jiān)管罰單

海通證券在2020年年報中描述公司發(fā)展戰(zhàn)略稱，堅持以客戶為中心，以經(jīng)紀(jì)、投資銀行、資產(chǎn)管理等中介業(yè)務(wù)為核心，以資本型中介業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)為兩翼，以集團(tuán)化、國際化和信息化為驅(qū)動力，加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)控、人才、IT 和研究四根支柱建設(shè)，加強(qiáng)資本與投資管理、投行承攬與銷售定價、資產(chǎn)管理、機(jī)構(gòu)經(jīng)紀(jì)與銷售交易和財富管理等五大能力建設(shè)，打造智慧海通，以國際一流投行為使命，致力于把海通建設(shè)成為國內(nèi)一流、國際有影響力的中國標(biāo)桿式投行。

但2020年，海通證券因保薦業(yè)務(wù)等多次收監(jiān)管處罰措施。

2020年9月18日，證監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布公告稱，海通證券在保薦中國天楹股份有限公司(下稱中國天楹)申請公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券過程中，對中國天楹及其子公司涉及重大訴訟標(biāo)的金額占申請人凈資產(chǎn)的比例計算錯誤，與實際情況存在重大差異等，證監(jiān)會決定對海通證券及相關(guān)責(zé)任人韓麗、金天采取出具警示函的行政監(jiān)督管理措施。

2020年7月份，海通證券的兩名保薦代表人陳新軍、徐小明未重點關(guān)注科創(chuàng)板項目的異常資金往來，職責(zé)履行不到位，收到上交所的監(jiān)管警示。

2020年7月19日，中證協(xié)發(fā)布消息稱，關(guān)注到包括海通證券在內(nèi)的8家證券公司，在中核融資租賃公司債券發(fā)行招標(biāo)過程中，存在承銷費(fèi)報價偏低的情況。