3月31日，張家港海鍋新能源裝備股份有限公司(以下簡稱“海鍋股份”)將首發(fā)上會，保薦機(jī)構(gòu)為東吳證券。海鍋股份擬于深交所創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行不超過2106萬股，擬募集資金4.50億元，分別用于高品質(zhì)鍛造擴(kuò)產(chǎn)及技術(shù)改造項(xiàng)目、高端裝備關(guān)鍵零組件精密加工項(xiàng)目、研發(fā)中心項(xiàng)目。

2017年、2018年、2019年、2020年1-9月，海鍋股份營業(yè)收入分別為3.19億元、4.95億元、6.47億元、7.56億元，其中主營業(yè)務(wù)收入分別為3.11億元、4.75億元、5.84億元和7.19億元;凈利潤分別為2016.53萬元、4729.26萬元、6481.33萬元、7914.68萬元。

報(bào)告期內(nèi)，海鍋股份銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為2.40億元、2.92億元、4.84億元、3.42億元;經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為310.75萬元、2140.84萬元、1.13億元、-1.02億元。

海鍋股份的主營業(yè)務(wù)收現(xiàn)比較低，凈現(xiàn)比波動大。報(bào)告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)收現(xiàn)比分別為0.77、0.61、0.83、0.48，凈現(xiàn)比分別為0.15、0.45、1.74、-1.29。

2017年末、2018年末、2019年末、2020年9月末，海鍋股份的資產(chǎn)總額分別為4.93億元、7.42億元、8.64億元、10.79億元;負(fù)債總額分別為3.32億元、5.02億元、4.50億元、5.86億元。

海鍋股份的貨幣資金無法覆蓋短期借款。報(bào)告期各期末，海鍋股份的貨幣資金分別為6241.35萬元、7067.25萬元、8252.38萬元、7921.63萬元;短期借款余額分別為8990.00萬元、1.74億元、9968.89萬元以及1.59億元。

2018年、2019年及2020年9月末，海鍋股份銀行理財(cái)及結(jié)構(gòu)性存款金額分別約8000.00萬元、1.36億元及8860.68萬元。截至2020年9月30日，公司交易性金融資產(chǎn)中結(jié)構(gòu)性存款5990萬元用于為開具的銀行承兌匯票提供質(zhì)押。

報(bào)告期各期，海鍋股份銀行借款金額均保持在較高水平，同時，將部分資金進(jìn)行銀行理財(cái)并作為保證金開具銀行承兌匯報(bào)結(jié)算，公司存貸雙高。

海鍋股份資產(chǎn)負(fù)債率大幅高于同行公司均值，且為同行最高。2017年末、2018年末、2019年末和2020年9月末，海鍋股份資產(chǎn)負(fù)債率分別為67.28%、67.69%、52.10%和54.31%，同行業(yè)可比公司平均值分別為31.63%、38.68%、39.12%、29.42%。

海鍋股份的流動比率及速動比率低于同行業(yè)可比公司平均水平。2017年末、2018年末、2019年末和2020年9月末，海鍋股份流動比率分別為0.99、1.11、1.46和1.47，同行業(yè)可比公司流動比率平均值分別為2.31、1.81、1.82、2.93;海鍋股份速動比率分別為0.62、0.62、0.99和1.07，同行業(yè)可比公司速動比率平均值分別為1.66、1.28、1.34、2.22。

海鍋股份的應(yīng)收賬款金額逐年增長。2017年末、2018年末、2019年末和2020年9月末，公司應(yīng)收賬款賬面余額分別為1.27億元、2.05億元、2.20億元、3.62億元，占營業(yè)收入比例分別為39.73%、41.52%、33.99%、35.96%。應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為1.19億元、1.88億元、2.02億元和3.38億元，占資產(chǎn)總額比例分別為24.23%、25.42%、23.38%和31.33%。

報(bào)告期各期末，公司應(yīng)收賬款逾期金額分別為5329.24萬元、4759.85萬元、7103.06萬元及5769.64萬元。各期末應(yīng)收賬款余額期后回款率分別為95.07%、96.41%、96.19%、85.53%。

報(bào)告期內(nèi)，海鍋股份應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為2.77次、3.21次、3.31次、3.73次，同行業(yè)上市公司平均值分別為2.78次、3.47次、3.55次、3.83次。

海鍋股份的存貨金額逐年增長。截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日、2020年9月30日，海鍋股份的存貨賬面余額分別為1.26億元、1.61億元、2.01億元、2.19億元，存貨賬面價(jià)值分別為1.16億元、1.47億元、1.87億元、2.06億元，存貨賬面價(jià)值占總資產(chǎn)比重分別為23.61%、19.87%、21.59%以及19.06%。

報(bào)告期內(nèi)，海鍋股份的存貨周轉(zhuǎn)率分別為2.76次、2.85次、2.98次、4.10次，同行業(yè)可比公司平均值分別為2.72次、3.46次、3.96次、4.08次。

海鍋股份的毛利率波動較大。2017年、2018年、2019年、2020年1-9月，海鍋股份的毛利率分別為21.77%、24.16%、24.78%、20.95%，同行業(yè)可比公司毛利率平均值分別為25.01%、23.93%、25.95%、25.79%。

海鍋股份的外銷比重較高。報(bào)告期內(nèi)，海鍋股份主要產(chǎn)品外銷金額分別為1.34億元、2.40億元、3.51億元、2.33億元，占主營業(yè)務(wù)收入的比分別為43.06%、50.49%、60.02%、32.41%。

報(bào)告期內(nèi)，海鍋股份享受的主要稅收優(yōu)惠為高新技術(shù)企業(yè)所得稅優(yōu)惠及小型微利企業(yè)所得稅優(yōu)惠，稅收優(yōu)惠的合計(jì)金額分別為217.52萬元、550.77萬元、633.34萬元和793.81萬元，占利潤總額的比例分別為9.50%、10.11%、8.57%和8.84%。

海鍋股份的研發(fā)費(fèi)用率低于同行業(yè)平均水平。報(bào)告期內(nèi)，海鍋股份的研發(fā)費(fèi)用分別為1064.18萬元、1509.33萬元、2027.18萬元、2589.66萬元，研發(fā)費(fèi)用率分別為3.33%、3.05%、3.13%、3.43%，同行業(yè)可比公司平均值分別為3.41%、3.38%、3.81%、4.44%。

報(bào)告期內(nèi)，海鍋股份曾發(fā)生一起安全生產(chǎn)事故，造成一人死亡。2017年9月7日7時44分左右，海鍋股份熱處理車間一名員工身著便服肩背單肩包從熱處理車間西南側(cè)大門進(jìn)入車間，該員工繞過門口防護(hù)欄桿并走向C1池和C2池中間的隔堤。7時45分，在該員工跨過水池圍堤旁的溝槽左腳踩上隔堤時，腳底打滑身體失穩(wěn)墜落至C2池。10時35分，該員工被工人發(fā)現(xiàn)漂浮于C2池內(nèi)，其被工人用出料車救起，后經(jīng)“120”急救現(xiàn)場搶救無效死亡。張家港市安全生產(chǎn)監(jiān)督管理局對公司處罰款23萬元。

據(jù)IPO日報(bào)報(bào)道，海鍋股份與部分供應(yīng)商曾有數(shù)據(jù)“打架”且突擊修改現(xiàn)象。比如，張家港市盛源熱處理有限公司(下稱“盛源有限”)除2020年前三季度為公司第二大外協(xié)供應(yīng)商外，剩余報(bào)告期內(nèi)均為海鍋股份第一大外協(xié)供應(yīng)商。海鍋股份的采購金額分別為613.45萬元、819.06萬元、1020.6萬元、914.46萬元。

招股書披露，其中，海鍋股份2019年向盛源有限采購1020.6萬元，占盛源有限營業(yè)收入的89.55%。以此計(jì)算，盛源有限2019年?duì)I業(yè)收入為1139萬元。而國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，盛源有限在2021年1月26日曾對2019年年報(bào)進(jìn)行多處修改，比如營業(yè)總收入由961萬元改為1139萬元;利潤總額由-84萬元改為-8.3萬元;資產(chǎn)總額由8349萬元改為554.2萬元。

經(jīng)過這番突擊修改之后，盛源有限在國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)中的年報(bào)數(shù)據(jù)，不再與海鍋股份的數(shù)據(jù)打架。

中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者就相關(guān)問題向海鍋股份發(fā)去采訪函，截至發(fā)稿，未獲回復(fù)。

大中型裝備專用鍛件生產(chǎn)企業(yè)擬創(chuàng)業(yè)板上市

海鍋股份主要從事大中型裝備專用鍛件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于油氣開采、風(fēng)力發(fā)電、機(jī)械裝備以及船舶、核電等領(lǐng)域，為全球裝備制造商提供綜合性能好、質(zhì)量穩(wěn)定的定制化鍛件產(chǎn)品及零部件。公司主要產(chǎn)品分為油氣裝備鍛件、風(fēng)電裝備鍛件、機(jī)械裝備鍛件、其他鍛件四大類。

海鍋股份的控股股東為盛雪華，實(shí)際控制人為盛雪華、錢麗萍和盛天宇，其中，盛雪華和錢麗萍系夫妻關(guān)系，盛天宇系盛雪華和錢麗萍之子。截至招股說明書簽署之日，盛雪華持有公司24.06%的股份，錢麗萍持有公司11.80%的股份，盛天宇持有公司16.28%的股份，盛雪華和錢麗萍通過海鍋創(chuàng)投間接持有公司16.28%的股份，盛雪華、錢麗萍、盛天宇直接和間接合計(jì)持有公司68.42%的股份。此外，盛雪華擔(dān)任股份公司董事長兼總經(jīng)理職務(wù)，盛天宇擔(dān)任股份公司董事兼副總經(jīng)理職務(wù)。

盛雪華，男，1964年2月生，中國國籍，無境外永久居留權(quán)，黨校函授本科學(xué)歷，經(jīng)濟(jì)管理專業(yè)，工程師。1982年9月至1985年7月就讀于江蘇省無錫機(jī)械制造學(xué)校，機(jī)械制造專業(yè)中專，1985年7月至2000年1月就職于張家港市沙洲船用鍋爐廠，任設(shè)備科副科長;2000年1月至2003年12月就職于張家港海陸環(huán)形鍛件有限公司，任總經(jīng)理助理;2003年12月至今就職于海鍋股份及其前身，現(xiàn)任公司董事長、總經(jīng)理。

錢麗萍，生于1964年5月，中國國籍，無境外永久居留權(quán)。

盛天宇，男，1990年12月生，中國國籍，無境外永久居留權(quán)，碩士研究生學(xué)歷，機(jī)械工程專業(yè)。2013年至2015年就讀于University of Houston(美國休斯頓大學(xué))，機(jī)械工程專業(yè)碩士，2016年至2017年就職于美國密爾沃基Felss Rotaform LLC，任項(xiàng)目工程師;2017年至今就職于海鍋股份，現(xiàn)任公司董事、副總經(jīng)理。

海鍋股份擬于深交所創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行不超過2106萬股，原股東不公開發(fā)售股份。海鍋股份擬募集資金4.50億元，其中1.60億元用于高品質(zhì)鍛造擴(kuò)產(chǎn)及技術(shù)改造項(xiàng)目，2.60億元用于高端裝備關(guān)鍵零組件精密加工項(xiàng)目，3000萬元用于研發(fā)中心項(xiàng)目。

主營業(yè)務(wù)收現(xiàn)比低于

2017年、2018年、2019年、2020年1-9月，海鍋股份營業(yè)收入分別為3.19億元、4.95億元、6.47億元、7.56億元，其中主營業(yè)務(wù)收入分別為3.11億元、4.75億元、5.84億元和7.19億元;凈利潤分別為2016.53萬元、4729.26萬元、6481.33萬元、7914.68萬元。

報(bào)告期內(nèi)，海鍋股份銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為2.40億元、2.92億元、4.84億元、3.42億元;經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為310.75萬元、2140.84萬元、1.13億元、-1.02億元。

報(bào)告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)收現(xiàn)比分別為0.77、0.61、0.83、0.48，凈現(xiàn)比分別為0.15、0.45、1.74、-1.29。

海鍋股份表示，報(bào)告期內(nèi)，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額相比凈利潤大幅波動的原因主要是資產(chǎn)減值損失、固定資產(chǎn)折舊、經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目的變動。

存貸雙高

2017年末、2018年末、2019年末、2020年9月末，海鍋股份的資產(chǎn)總額分別為4.93億元、7.42億元、8.64億元、10.79億元;負(fù)債總額分別為3.32億元、5.02億元、4.50億元、5.86億元。

海鍋股份的貨幣資金無法覆蓋短期借款。

報(bào)告期各期末，海鍋股份的貨幣資金分別為6241.35萬元、7067.25萬元、8252.38萬元、7921.63萬元。公司貨幣資金余額中的其他貨幣資金主要系銀行承兌匯票保證金及定期存款。

公司銀行存款余額逐年增長，主要是公司報(bào)告期內(nèi)業(yè)務(wù)規(guī)模逐年擴(kuò)大、盈利狀況及銷售回款較好，同時為滿足固定資產(chǎn)投入以及營運(yùn)資金需求的增長，公司銀行借款有所增加，并于2018年、2019年分別進(jìn)行了3000萬元以及1.01億元的股權(quán)融資。

報(bào)告期各期末，海鍋股份的短期借款余額分別為8990.00萬元、1.74億元、9968.89萬元以及1.59億元。

海鍋股份稱，2017年、2018年公司業(yè)務(wù)規(guī)模大幅增長，固定資產(chǎn)投入以及營運(yùn)資金需求均增長較快，因此2018年底短期借款凈額較上期末大幅增長;2019年公司經(jīng)營性凈現(xiàn)金流較好，同時公司完成股權(quán)融資，短期借款比上期末有所降低。

2018年、2019年及2020年9月末，海鍋股份銀行理財(cái)及結(jié)構(gòu)性存款金額分別約8000.00萬元、1.36億元及8860.68萬元。截至2020年9月30日，公司交易性金融資產(chǎn)中結(jié)構(gòu)性存款5990萬元用于為開具的銀行承兌匯票提供質(zhì)押。

海鍋股份稱，報(bào)告期各期，公司銀行借款金額均保持在較高水平，同時，將部分資金進(jìn)行銀行理財(cái)并作為保證金開具銀行承兌匯報(bào)結(jié)算，公司存貸雙高。

銀行借款較高的原因主要為：一方面，行業(yè)特殊性，資金需求較大。鍛造行業(yè)具有投資大、建設(shè)周期長的特征，屬于典型的資本密集型行業(yè)，且輾制環(huán)形鍛件、大型自由鍛件對設(shè)備要求較高，大型鍛造設(shè)備價(jià)值不菲，對資金要求較高。此外，由于行業(yè)特征，原材料在主營業(yè)務(wù)成本構(gòu)成中占較大比例，原材料采購及生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)需占用大量流動資金。

另一方面，公司融資渠道單一。報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)營規(guī)模不斷擴(kuò)大，固定資產(chǎn)投資快速增加，資金需求量較大，同時，公司融資渠道單一，主要通過銀行借款解決資金需求，因此銀行借款規(guī)模較大。

關(guān)于進(jìn)行銀行理財(cái)并作為保證金開具銀行承兌匯票的合理性，海鍋股份稱，公司存在大額短期銀行借款的同時，將部分資金進(jìn)行銀行理財(cái)并作為保證金開具銀行承兌匯票結(jié)算，其目的主要是為了提高資金的使用效率，降低資金使用成本。

資產(chǎn)負(fù)債率為同行最高

報(bào)告期內(nèi)，海鍋股份資產(chǎn)負(fù)債率高于同行業(yè)可比公司平均水平。2017年末、2018年末、2019年末和2020年9月末，海鍋股份資產(chǎn)負(fù)債率分別為67.28%、67.69%、52.10%和54.31%，同行業(yè)可比公司平均值分別為31.63%、38.68%、39.12%、29.42%。

海鍋股份稱，資產(chǎn)負(fù)債率高于同行業(yè)可比公司主要是由于報(bào)告期內(nèi)，公司業(yè)務(wù)規(guī)?？焖僭鲩L，但融資渠道相對單一，主要通過增加流動負(fù)債來滿足公司固定資產(chǎn)投資增加以及業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大帶來的資金需求。

報(bào)告期內(nèi)，海鍋股份流動比率及速動比率有所提高，但仍低于同行業(yè)可比公司平均水平。2017年末、2018年末、2019年末和2020年9月末，海鍋股份流動比率分別為0.99、1.11、1.46和1.47，同行業(yè)可比公司流動比率平均值分別為2.31、1.81、1.82、2.93;海鍋股份速動比率分別為0.62、0.62、0.99和1.07，同行業(yè)可比公司速動比率平均值分別為1.66、1.28、1.34、2.22。

應(yīng)收賬款逐年增長

2017年末、2018年末、2019年末和2020年9月末，海鍋股份應(yīng)收賬款賬面余額分別為1.27億元、2.05億元、2.20億元、3.62億元，占營業(yè)收入比例分別為39.73%、41.52%、33.99%、35.96%。應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為1.19億元、1.88億元、2.02億元和3.38億元，占資產(chǎn)總額比例分別為24.23%、25.42%、23.38%和31.33%。

報(bào)告期各期末，海鍋股份應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備分別為742.21萬元、1692.63萬元、1784.26萬元、2427.75萬元。

2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日以及2020年9月30日，公司應(yīng)收賬款逾期金額分別為5329.24萬元、4759.85萬元、7103.06萬元及5769.64萬元。截至2021年2月末，各期末應(yīng)收賬款余額期后回款率分別為95.07%、96.41%、96.19%、85.53%。如果不考慮已單項(xiàng)全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的常州浩瑞石油設(shè)備制造有限公司和M&R Manufacturing Sdn.Bhd.，則報(bào)告期各期末應(yīng)收賬款余額期后回款率分別為99.62%、99.29%、98.83%、86.69%

常州浩瑞石油設(shè)備制造有限公司系公司客戶，其因經(jīng)營不善資金鏈斷裂，2017年起曾多次被列入失信被執(zhí)行人。由于常州浩瑞石油設(shè)備制造有限公司拖欠貨款，公司于2018年10月份起訴該客戶，請求對方支付485.49萬元貨款及銀行同期同檔利率計(jì)算的利息。法院于2018年11月5日判決支持本公司的訴訟請求，但因常州浩瑞石油設(shè)備制造有限公司償債能力弱，未按法院判決期限償還款項(xiàng)，預(yù)計(jì)無法收回，因此，公司自2018年起全額計(jì)提壞賬。此外，公司分別于2019年收到回款1.03萬元、2020年1-10月收到回款53.60萬元。

M &R Manufacturing Sdn. Bhd系公司客戶，由于其2018年下半年起經(jīng)營困難，資金周轉(zhuǎn)緊張，經(jīng)公司多次催收并發(fā)律師函后仍未能償還貨款，且預(yù)計(jì)無法收回。

上述兩家客戶由于經(jīng)營困難，無力償還貨款且賬齡均較長，貨款預(yù)計(jì)無法收回，出于謹(jǐn)慎性原則，海鍋股份對上述兩家客戶應(yīng)收賬款全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。

報(bào)告期內(nèi)，海鍋股份應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為2.77次、3.21次、3.31次、3.73次，同行業(yè)上市公司平均值分別為2.78次、3.47次、3.55次、3.83次。

存貨逐年增長

截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日、2020年9月30日，海鍋股份的存貨賬面余額分別為1.26億元、1.61億元、2.01億元、2.19億元，存貨賬面價(jià)值分別為1.16億元、1.47億元、1.87億元、2.06億元，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備金額分別為981.62萬元、1341.46萬元、1470.47萬元、1349.62萬元。

海鍋股份稱，2018年底，在產(chǎn)品金額較2017年底快速增長的原因主要為：受益于下游油氣行業(yè)的發(fā)展及自身產(chǎn)能的釋放，公司2018年油氣裝備鍛件收入較2017年增長76.94%，而油氣裝備鍛件加工工序相對復(fù)雜，油氣鍛件產(chǎn)品的生產(chǎn)周期通常在7-13周，進(jìn)而使得在產(chǎn)品金額在2018年底快速增長。

報(bào)告期內(nèi)，海鍋股份的存貨周轉(zhuǎn)率分別為2.76次、2.85次、2.98次、4.10次，同行業(yè)可比公司平均值分別為2.72次、3.46次、3.96次、4.08次。

2020

2017年、2018年、2019年、2020年1-3月、2020年1-9月，海鍋股份的毛利率分別為21.77%、24.16%、24.78%、19.60%、20.95%，同行業(yè)可比公司毛利率平均值分別為25.01%、23.93%、25.95%、27.17%、25.79%。

海鍋股份稱，鍛件產(chǎn)品具有定制化特點(diǎn)，不同產(chǎn)品的材料成本、加工工藝難易程度以及不同客戶的交貨周期要求等各不相同，從而不同產(chǎn)品毛利率各不相同，因此報(bào)告期內(nèi)公司毛利率與同行業(yè)可比公司毛利率均值存在差異。

2020年1-3月，同行業(yè)可比公司中毛利率較高的迪威爾、恒潤股份毛利率均有所下降，毛利率相對較低的中環(huán)海陸未披露該期數(shù)據(jù)，因此計(jì)算所得同行業(yè)可比公司毛利率均值較上期有所提高。2020年1-9月，同行業(yè)可比公司毛利率均值較上期有所下降，公司毛利率與同行業(yè)均值變動趨勢不存在較大差異。

外銷比重較高

報(bào)告期內(nèi)，海鍋股份主要產(chǎn)品內(nèi)銷金額分別為1.77億元、2.35億元、2.34億元、4.86億元，占主營業(yè)務(wù)收入的比分別為56.94%、49.51%、39.98%、67.59%;外銷金額分別為1.34億元、2.40億元、3.51億元、2.33億元，占主營業(yè)務(wù)收入的比分別為43.06%、50.49%、60.02%、32.41%。

海鍋股份稱，2017年至2019年，公司外銷收入金額及占主營業(yè)務(wù)收入的比重逐年上升，增長較快，復(fù)合增長率為61.77%;主要是由于油氣裝備鍛件外銷收入增長較快，復(fù)合增長率達(dá)88.41%。2020年受全球疫情蔓延、石油價(jià)格波動等因素影響，2020年1-9月油氣裝備鍛件外銷收入金額和占比有所下降。

報(bào)告期內(nèi)，公司產(chǎn)品外銷比例較高。外銷產(chǎn)品主要以美元等外幣進(jìn)行結(jié)算，外銷產(chǎn)品的外幣價(jià)格自接受訂單時即已確定，因存在一定的結(jié)算周期，公司無法避免產(chǎn)生匯兌損益。2017年、2018年、2019年和2020年1-9月，發(fā)行人匯兌損益(損失以負(fù)數(shù)表示)分別為-348.21萬元、313.94萬元、426.67萬元和-322.19萬元，匯兌損益絕對值占各期營業(yè)利潤比重分別為14.67%、5.75%、5.67%和3.52%。

2020

報(bào)告期內(nèi)，海鍋股份享受的主要稅收優(yōu)惠為高新技術(shù)企業(yè)所得稅優(yōu)惠及小型微利企業(yè)所得稅優(yōu)惠，稅收優(yōu)惠的合計(jì)金額分別為217.52萬元、550.77萬元、633.34萬元和793.81萬元，其中高新技術(shù)企業(yè)所得稅優(yōu)惠分別為217.52萬元、550.24萬元、621.77萬元、750.20萬元，小型微利企業(yè)所得稅優(yōu)惠分別為0萬元、0.53萬元、11.57萬元、43.61萬元。

2017年、2018年、2019年、2020年1-9月，海鍋股份稅收優(yōu)惠占利潤總額的比例分別為9.50%、10.11%、8.57%和8.84%。

研發(fā)費(fèi)用率低于同行業(yè)平均水平

報(bào)告期內(nèi)，海鍋股份的研發(fā)費(fèi)用分別為1064.18萬元、1509.33萬元、2027.18萬元、2589.66萬元，公司研發(fā)費(fèi)用主要由研發(fā)人員薪酬以及研發(fā)直接耗用的材料等構(gòu)成。

海鍋股份的研發(fā)費(fèi)用率低于同行業(yè)平均水平。報(bào)告期內(nèi)，海鍋股份的研發(fā)費(fèi)用率分別為3.33%、3.05%、3.13%、3.43%，同行業(yè)可比公司平均值分別為3.41%、3.38%、3.81%、4.44%。

曾發(fā)生一起安全生產(chǎn)事故造成一人死亡

2017年9月，海鍋股份發(fā)生一起安全生產(chǎn)事故，造成一人死亡。

2017年9月7日7時44分左右，海鍋股份熱處理車間一名員工身著便服肩背單肩包從熱處理車間西南側(cè)大門進(jìn)入車間，該員工繞過門口防護(hù)欄桿并走向C1池和C2池中間的隔堤。7時45分，在該員工跨過水池圍堤旁的溝槽左腳踩上隔堤時，腳底打滑身體失穩(wěn)墜落至C2池。10時35分，該員工被工人發(fā)現(xiàn)漂浮于C2池內(nèi)，其被工人用出料車救起，后經(jīng)“120”急救現(xiàn)場搶救無效死亡。

2017年10月23日，張家港市安全生產(chǎn)監(jiān)督管理局出具《安全生產(chǎn)監(jiān)督管理行政處罰決定書》(張安監(jiān)罰字〔2017〕49號)，根據(jù)《中華人民共和國安全生產(chǎn)法》第一百零九條第(一)項(xiàng)的規(guī)定，結(jié)合公司的違法情節(jié)及行政處罰自由裁量標(biāo)準(zhǔn)，對公司處罰款23萬元。

事故的直接原因是：相關(guān)員工無視“禁止通行”安全警示，冒險(xiǎn)從水池中間隔堤上行走身體失穩(wěn)墜落至水池，導(dǎo)致事故發(fā)生。

事故的間接原因是：海鍋股份未制定熱處理車間冷卻水池安全管理規(guī)定，冷卻水池安全防護(hù)措施不到位。海鍋股份未教育和督促從業(yè)人員嚴(yán)格執(zhí)行本單位的安全生產(chǎn)規(guī)章制度和安全操作規(guī)程。海鍋股份安全事故隱患排查治理工作不到位，未及時發(fā)現(xiàn)并消除事故隱患。

海鍋股份稱，公司于事故發(fā)生后，立即對熱處理車間進(jìn)行了一次全車間的安全教育，并在事故后一個月內(nèi)對全廠所有員工陸續(xù)進(jìn)行了安全教育;制定熱處理車間冷卻水池安全管理規(guī)定，完善安全生產(chǎn)內(nèi)部管理制度;在冷卻水池前再增設(shè)一塊警告標(biāo)識(未經(jīng)授權(quán)任何人不得在水池邊通行)，清除冷卻水池邊墻身<禁止通行>標(biāo)識上面的污物，確保清晰醒目，并加高冷卻水池護(hù)欄;加強(qiáng)員工安全教育;定時按期檢查廠內(nèi)所有安全設(shè)施，確保完好。

該事故發(fā)生后公司積極進(jìn)行整改，主管部門按照規(guī)定程序?qū)具M(jìn)行了復(fù)查，整改驗(yàn)收合格，整改后符合相關(guān)安全生產(chǎn)規(guī)定。除已披露的該次事故外，公司報(bào)告期內(nèi)未發(fā)生其他安全生產(chǎn)事故。

報(bào)告期內(nèi)遭海關(guān)處罰

報(bào)告期內(nèi)，海鍋股份還曾遭到海關(guān)處罰1次、交通處罰2次，合計(jì)遭罰9900元。

2018年5月8日，海鍋股份因?qū)⑼硕惵蕿?%的金屬密封環(huán)誤報(bào)為退稅率為15%的出口閥門接頭而收到上海外高橋港區(qū)海關(guān)出具的《行政處罰決定書》(滬外關(guān)簡違字〔2018〕0071號)。上海外高橋港區(qū)海關(guān)根據(jù)《中華人民共和國海關(guān)法》第八十六條第(三)項(xiàng)，《中華人民共和國行政處罰法》第二十七條第一款第(四)項(xiàng)，《中華人民共和國海關(guān)行政處罰實(shí)施條例》第十五條第(五)項(xiàng)的規(guī)定，處海鍋股份罰款人民幣0.79萬元整。

2020年9月4日，海鍋股份因未按照規(guī)定參加道路運(yùn)輸經(jīng)營許可證年度審驗(yàn)而收到張家港市鄉(xiāng)鎮(zhèn)交通運(yùn)輸綜合管理所出具的《行政處罰決定書》(案號：南豐交綜罰字[2020]00004號)，張家港市鄉(xiāng)鎮(zhèn)交通運(yùn)輸綜合管理所依據(jù)《江蘇省道路運(yùn)輸條例》第十三條、《江蘇省道路運(yùn)輸條例》第六十八條的規(guī)定給予發(fā)行人罰款人民幣1000元的行政處罰。

2020年9月4日，海鍋股份因未按照規(guī)定參加蘇EMV107黃牌貨車道路運(yùn)輸證年度審驗(yàn)而收到張家港市鄉(xiāng)鎮(zhèn)交通運(yùn)輸綜合管理所出具的《行政處罰決定書》(案號：南豐交綜罰字[2020]00005號)，張家港市鄉(xiāng)鎮(zhèn)交通運(yùn)輸綜合管理所依據(jù)《江蘇省道路運(yùn)輸條例》第十三條、《江蘇省道路運(yùn)輸條例》第六十八條的規(guī)定給予發(fā)行人罰款人民幣1000元的行政處罰。

數(shù)據(jù)

據(jù)IPO日報(bào)報(bào)道，海鍋股份與部分供應(yīng)商曾有數(shù)據(jù)“打架”現(xiàn)象。

比如，盛源有限除2020年前三季度為公司第二大外協(xié)供應(yīng)商外，剩余報(bào)告期內(nèi)均為海鍋股份第一大外協(xié)供應(yīng)商。海鍋股份的采購金額分別為613.45萬元、819.06萬元、1020.6萬元、914.46萬元。

招股書披露，其中，海鍋股份2019年向盛源有限采購1020.6萬元，占盛源有限營業(yè)收入的89.55%。以此計(jì)算，盛源有限2019年?duì)I業(yè)收入為1139萬元。

而國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，盛源有限在2021年1月26日曾對2019年年報(bào)進(jìn)行多處修改，比如營業(yè)總收入由961萬元改為1139萬元;利潤總額由-84萬元改為-8.3萬元;資產(chǎn)總額由8349萬元改為554.2萬元。

經(jīng)過這番突擊修改之后，盛源有限在國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)中的年報(bào)數(shù)據(jù)，不再與海鍋股份的數(shù)據(jù)打架。

需要指出的是，不管是修改前還是修改后，盛源有限雖然營收千萬但均處于虧損狀態(tài)，可謂是不但賺不到錢，反而“倒貼”。

另外，海鍋股份實(shí)控人盛雪華曾持有盛源有限37.5%的股份(即30萬元的出資額)，按盛源有限2019年年末凈資產(chǎn)163.7萬元計(jì)算，相應(yīng)的價(jià)值也有61.39萬元。但盛雪華卻在2019年12月全部免費(fèi)送給第三方陳澤偉。

對于免費(fèi)送的原因，海鍋股份在上會稿中表示，主要是為減少公司關(guān)聯(lián)交易。另外，盛雪華轉(zhuǎn)讓的盛源有限出資尚未實(shí)繳，且盛雪華在持股期間未曾參與盛源有限的任何生產(chǎn)、經(jīng)營及決策。