隨著上市公司年報陸續(xù)披露，QFII去年四季度的持倉情況陸續(xù)“浮出水面”。《證券日報》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至3月22日，在已披露年報的上市公司中，共有43家公司前十大流通股股東中出現(xiàn)QFII的身影。其中，有26只個股成為2020年四季度QFII新進(jìn)、增持的重點(diǎn)目標(biāo)。上述26只QFII新進(jìn)、增持的個股主要扎堆在化工、電子等兩行業(yè)。

接受《證券日報》記者采訪的私募排排網(wǎng)研究主管劉有華表示，“站在當(dāng)前時點(diǎn)來看，化工和電子板塊經(jīng)過近期回調(diào)之后，估值優(yōu)勢開始凸顯出來。從基本面來看，電子和化工行情依舊處于景氣周期，化工行業(yè)受益于需求端的持續(xù)復(fù)蘇，上半年價格有望持續(xù)上升，提升公司業(yè)績，因此看好其景氣度持續(xù)復(fù)蘇下的機(jī)會。電子行業(yè)同樣處于景氣上行周期中，國產(chǎn)替代持續(xù)加速的大背景下，受益于汽車電子、5G基站建設(shè)和5G智能手機(jī)帶來的增量需求推動，電子元器件依舊處于供不應(yīng)求的局面，并且有望開啟高增長模式，邁入成長新階段。”

“電子板塊已經(jīng)連續(xù)調(diào)整很長時間，很多股票估值已經(jīng)處于歷史低位，隨著全球疫情逐步緩解，世界經(jīng)濟(jì)將逐步恢復(fù)，A股電子行業(yè)也開始恢復(fù)，這一點(diǎn)從全球‘芯片荒’就能明顯看出，預(yù)計(jì)后市電子行業(yè)會迎來一波復(fù)蘇行情。與電子行業(yè)有些相似，化工行業(yè)經(jīng)過幾年底部發(fā)展，既處在行業(yè)順周期的上升階段，更遇到全球疫情這樣一個特殊事件，中國化工行業(yè)迎來一次全球供應(yīng)鏈調(diào)整帶來的發(fā)展機(jī)遇，兩者疊加形成化工行業(yè)量價齊升的行情，預(yù)計(jì)后市電子和化工行業(yè)將會有所表現(xiàn)，值得期待。”安爵資產(chǎn)董事長劉巖對《證券日報》記者表示。

新進(jìn)方面，截至去年四季度末，QFII新進(jìn)持有22只個股，TCL科技、萬華化學(xué)等2只個股新進(jìn)數(shù)量均超1000萬股，分別達(dá)到20501.43萬股、1317.85萬股，拓邦股份、利安隆、瑞普生物、奧?？萍肌⑸暇曅虏?、同花順、甘肅電投、山東赫達(dá)、泰晶科技、數(shù)據(jù)港、先惠技術(shù)等11只個股在此期間QFII新進(jìn)數(shù)量也均在百萬股以上。

增持方面，截至去年四季度末，QFII繼續(xù)對飛亞達(dá)、北陸藥業(yè)、奧福環(huán)保、新勁剛等4只個股進(jìn)行加倉操作，QFII增持?jǐn)?shù)量分別為175.81萬股、18.62萬股、14.55萬股、0.22萬股。

進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，TCL科技、萬華化學(xué)、和而泰、宏發(fā)股份、北新建材、拓邦股份、華潤三九、瑞普生物、數(shù)據(jù)港、飛亞達(dá)、奧福環(huán)保等11只個股被社保基金與QFII同時持倉。

業(yè)績增長穩(wěn)定、確定性高是QFII選股的主要準(zhǔn)則。統(tǒng)計(jì)顯示，上述26家獲QFII新進(jìn)、增持的公司中，有22家公司2020年全年凈利潤實(shí)現(xiàn)同比增長，占比逾八成。其中，新勁剛、泰晶科技、瑞普生物等3家公司報告期內(nèi)凈利潤均實(shí)現(xiàn)同比翻番，同花順、TCL科技、拓邦股份、山東赫達(dá)、金力永磁、奧福環(huán)保、上緯新材等2020年全年凈利潤均實(shí)現(xiàn)50%以上增幅。

二級市場方面，上述QFII持倉股今年1月份以來股價表現(xiàn)同樣可圈可點(diǎn)，有24只QFII持倉股期間股價實(shí)現(xiàn)上漲，占比近六成。山東赫達(dá)、瑞普生物、拓邦股份等3只個股期間股價表現(xiàn)搶眼，累計(jì)漲幅分別達(dá)到73.31%、56.89%、54.75%。

對于后市的投資機(jī)會，興業(yè)證券策略團(tuán)隊(duì)表示，站在當(dāng)前時間點(diǎn)，市場調(diào)整進(jìn)入后段，最大的沖擊可能已經(jīng)過去，諸多強(qiáng)勢板塊回到2020年三季度水平，低估值板塊完成一輪估值修復(fù)。后市應(yīng)把握三條主線：一是全球復(fù)蘇，量價齊升的中上游周期制造品;二是從疫情中逐步恢復(fù)的服務(wù)型消費(fèi);三是碳中和主線。