29日，資本市場(chǎng)的“雙11”隨著螞蟻集團(tuán)的新股申購(gòu)來(lái)了!

29日晚間，螞蟻集團(tuán)公布的科創(chuàng)板發(fā)行申購(gòu)情況及中簽率公告顯示，本次網(wǎng)上發(fā)行有效申購(gòu)戶數(shù)約516萬(wàn)戶，創(chuàng)下科創(chuàng)板新高;申購(gòu)金額約19.05萬(wàn)億元，刷新A股有史以來(lái)最高紀(jì)錄。

人類史上最大規(guī)模IPO

10月26日，上交所公告顯示，螞蟻集團(tuán)IPO初步詢價(jià)完成，最終A股發(fā)行價(jià)確定為每股68.8元，總市值2.1萬(wàn)億元，較此前多家投行預(yù)測(cè)的約2.5萬(wàn)億-3萬(wàn)億元估值，折讓幅度約20%-30%。港股的發(fā)行價(jià)也于同日公布，為80港元，刨除匯率影響后與A股基本持平。

螞蟻集團(tuán)H股首次發(fā)售公告截圖。

螞蟻集團(tuán)此次IPO將融資345億美元，超越沙特阿美去年12月創(chuàng)下的294億美元IPO融資世界紀(jì)錄，這也意味著，人類史上最大規(guī)模IPO誕生在上海和香港。

在宣布IPO前，螞蟻集團(tuán)的估值已經(jīng)一路看漲。宣布IPO消息后，螞蟻集團(tuán)的估值更是一路走高。如今的定價(jià)和估值，是不是符合市場(chǎng)預(yù)期，算不算高呢?

有分析人士指出，按照發(fā)行價(jià)計(jì)算，螞蟻A股市值為2.1萬(wàn)億元，近12個(gè)月市盈率為48倍，未來(lái)3年(2022年)市盈率僅24倍，約為科創(chuàng)板上市公司發(fā)行市盈率平均值的1/3。除了比科創(chuàng)板公司“便宜”外，和國(guó)外PayPal、國(guó)內(nèi)美團(tuán)等其他新經(jīng)濟(jì)公司相比，螞蟻的定價(jià)并不高。

中國(guó)人民大學(xué)助理教授王鵬也認(rèn)為，“螞蟻集團(tuán)前身是螞蟻金服，背靠阿里巴巴集團(tuán)，資金背景雄厚，有大量的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，螞蟻集團(tuán)自身也在為未來(lái)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型做準(zhǔn)備，有很多應(yīng)用場(chǎng)景。從這些角度來(lái)說(shuō)，68.8元的發(fā)行價(jià)其實(shí)不算貴。”

盡管如此，螞蟻集團(tuán)也將成為A股首個(gè)總市值超過(guò)萬(wàn)億的互聯(lián)網(wǎng)公司，按照10月29日收盤數(shù)據(jù)算，與2.1萬(wàn)億市值的貴州茅臺(tái)伯仲之間，若螞蟻集團(tuán)上市大漲，將一舉超越貴州茅臺(tái)，成為A股新的市值之王。

打新火熱，中一簽或賺數(shù)萬(wàn)元

究竟值不值，從市場(chǎng)的火熱程度也可見一斑。10月26日晚間，螞蟻集團(tuán)香港發(fā)行開始僅僅1個(gè)小時(shí)，H股機(jī)構(gòu)發(fā)行部分已經(jīng)超額認(rèn)購(gòu)。僅僅過(guò)了3小時(shí)，認(rèn)購(gòu)金額就超1000億美元。這搶購(gòu)場(chǎng)景可說(shuō)堪比“雙11”。

綜合多家券商及銀行數(shù)據(jù)顯示，截至10月29日上午10時(shí)，螞蟻集團(tuán)港股IPO孖展(銀行和券商向投資者提供的融資)約3802.8億港元，相當(dāng)于螞蟻集團(tuán)H股公開發(fā)售部分超額認(rèn)購(gòu)約113.8倍。

由于申購(gòu)過(guò)于火爆，螞蟻集團(tuán)在H股的機(jī)構(gòu)發(fā)行部分于28日下午5點(diǎn)結(jié)束認(rèn)購(gòu)，比原計(jì)劃的時(shí)間提前了兩天。

申購(gòu)需要科創(chuàng)板權(quán)限。

根據(jù)發(fā)行安排，10月29日是螞蟻集團(tuán)A股網(wǎng)上申購(gòu)日。

29日晚間，螞蟻集團(tuán)發(fā)布公告顯示，在A股發(fā)行啟動(dòng)了超額配售和回?fù)軝C(jī)制，在回?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)后，網(wǎng)上發(fā)行最終中簽率為0.12670497%。據(jù)68.8元的發(fā)行價(jià)估算，螞蟻的認(rèn)購(gòu)金額超過(guò)19.05萬(wàn)億，刷新A股紀(jì)錄。

由于過(guò)于火爆，有投資人表示，中簽好似買彩票。還有人轉(zhuǎn)發(fā)起了“楊超越”，祈愿能打中。更有人表示，長(zhǎng)期看好，如果中簽絕對(duì)不賣。

截圖自微博。

據(jù)媒體統(tǒng)計(jì)，目前已上市科創(chuàng)板股票上市首日算術(shù)平均漲幅為161%，中位數(shù)漲幅123%。以螞蟻集團(tuán)中一簽500股，發(fā)行價(jià)68.8元計(jì)算，若首日上漲161%，中一簽大概能賺5.54萬(wàn)元;若首日上漲123%，中一簽大概能賺4.23萬(wàn)元。

不過(guò)，王鵬同時(shí)指出，中國(guó)的股票市場(chǎng)以個(gè)人投資者居多，機(jī)構(gòu)投資者少，很容易出現(xiàn)短時(shí)間內(nèi)的跟風(fēng)或投機(jī)行為。“目前68.8元的價(jià)格不高，但如果上市后連續(xù)拉五六個(gè)漲停，價(jià)格就有虛高嫌疑。所以其實(shí)更應(yīng)該警惕的是價(jià)格走向虛高的風(fēng)險(xiǎn)。”

造富

從招股說(shuō)明書來(lái)看，螞蟻集團(tuán)共經(jīng)歷4輪重大融資，估值水平一路上漲。從2015年6月首次境內(nèi)融資到2018年7月，估值水平從2600億元增長(zhǎng)至9600億元。再到IPO總市值達(dá)2.1萬(wàn)億元，較2015年6月的2600億元，其估值增長(zhǎng)了7倍。

螞蟻集團(tuán)上市，馬云的身家也隨之水漲船高。馬云目前持有阿里巴巴4.8%股票，市值408億美元。馬云還持有螞蟻集團(tuán)8.8%股票，市值約266億美元。以此計(jì)算，馬云身家達(dá)674億美元。

在螞蟻集團(tuán)上市前夕，福布斯實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)也顯示，截至10月29日中午12點(diǎn)，馬云最新身家達(dá)656億美元，超越馬化騰成為中國(guó)首富。

福布斯中國(guó)富豪榜實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)。

螞蟻集團(tuán)招股書顯示，馬云的富豪朋友圈星光熠熠。新希望集團(tuán)創(chuàng)辦人劉永好、巨人網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)辦人史玉柱、華誼兄弟王中軍、泛海集團(tuán)盧志強(qiáng)、演員趙薇(以其母親魏?jiǎn)⒎f身份參與)等，均享有5億-50億元人民幣市值的螞蟻集團(tuán)股份。

值得注意的是，在螞蟻集團(tuán)公布IPO發(fā)行價(jià)后，螞蟻集團(tuán)員工人均身價(jià)千萬(wàn)、人均一套房的消息也在網(wǎng)上流傳。對(duì)此，支付寶官微回應(yīng)稱：“我沒有千萬(wàn)身家，也買不起283平米的大房子。但現(xiàn)在沒有不代表以后沒有，夢(mèng)想還是有的，我會(huì)加油的!”

根據(jù)螞蟻集團(tuán)招股書，截至2020年9月30日，經(jīng)濟(jì)受益權(quán)激勵(lì)計(jì)劃項(xiàng)下的經(jīng)濟(jì)利益所對(duì)應(yīng)發(fā)行人股份合計(jì)30.79億股，其中授予螞蟻集團(tuán)的員工及顧問(wèn)的比例約為65%。按照68.8元的發(fā)行價(jià)計(jì)算，螞蟻集團(tuán)的員工及顧問(wèn)共計(jì)可獲得約1376.9億元人民幣。

招股書還顯示，截至2020年6月30日，螞蟻集團(tuán)共有員工數(shù)16660人。有媒體以此計(jì)算，螞蟻集團(tuán)員工人均持有股票的市值826.48萬(wàn)元。

支付寶官方微信回應(yīng)。

“人均800萬(wàn)沒錯(cuò)，支付寶官微回應(yīng)也沒錯(cuò)，因?yàn)榘凑者^(guò)往經(jīng)驗(yàn)，大部分獎(jiǎng)勵(lì)集中在高管和中高層員工，普通員工拿不到這么多，但算上持有的股票，說(shuō)這是一場(chǎng)造富運(yùn)動(dòng)也不為過(guò)。”一些網(wǎng)友如此評(píng)價(jià)。

有媒體根據(jù)公開信息統(tǒng)計(jì)，螞蟻集團(tuán)上市后，螞蟻集團(tuán)和阿里系高管將誕生至少58名億萬(wàn)富翁，其中，過(guò)百億的就有22人。

不是高管也沒關(guān)系，持有股票的員工依然可以登上這趟財(cái)富列車。若一位員工持有3萬(wàn)-4萬(wàn)股，按照68.8元的發(fā)行價(jià)計(jì)算，市值將在200萬(wàn)-300萬(wàn)元。算上螞蟻集團(tuán)上市后的股價(jià)漲幅，也是一筆不小的數(shù)字。

這樣就不難理解，螞蟻集團(tuán)上市消息官宣后，“螞蟻集團(tuán)整層樓傳來(lái)歡呼”被媒體報(bào)道為“財(cái)富自由的聲音”而傳遍了全網(wǎng)。