近日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，上銀基金管理有限公司(下稱(chēng)“上銀基金”)原高管團(tuán)隊(duì)集體申報(bào)的新公司景澤基金管理有限公司(下稱(chēng)“景澤基金”)，目前處于中止審查階段。這似乎宣告了新公司計(jì)劃的“擱淺”，但業(yè)界認(rèn)為，中止審查是正常的監(jiān)管審批程序，之后也可能恢復(fù)審查。

對(duì)于景澤基金中止審查的情況，《華夏時(shí)報(bào)》記者3月4日聯(lián)系到發(fā)起人上銀基金全資子公司上銀瑞金資本管理有限公司(下稱(chēng)“瑞金資本”)的董事長(zhǎng)王素文，以及上銀基金基金經(jīng)理倪侃，被告知“沒(méi)有任何信息可以透露的”。

而事實(shí)上，九位發(fā)起人自去年起就在為新公司做籌備。景澤基金發(fā)起人的原班人馬，早在2020年1月8日就創(chuàng)立了上海景澤春秋富企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)，其中五人的持股比例均為14.28%，李永飛作為法人，持股比例最低，僅為0.29%。

反觀上銀基金，在去年公募基金賺得“盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)”的情況下，上銀基金卻規(guī)模下行。iFunD數(shù)據(jù)顯示，截至2019年底，上銀基金總資產(chǎn)管理規(guī)模為592.29億元，比上年下降了100多億元。其中貨基比上年底減少約250億元，此外債券基金“挑大梁”，規(guī)模達(dá)291.70億元。

景澤基金的九位發(fā)起人

自然人申報(bào)公募基金公司，已不再是新鮮事。“個(gè)人系”基金公司已有17家，包括睿遠(yuǎn)基金、鵬揚(yáng)基金、匯安基金、凱石基金、博道基金等等。其中，東證資管原董事長(zhǎng)陳光明創(chuàng)立了睿遠(yuǎn)基金，其發(fā)起的第二只明星產(chǎn)品單日銷(xiāo)售1223億元，刷新了公募基金的銷(xiāo)售紀(jì)錄，一時(shí)“風(fēng)頭無(wú)兩”。

作為自然人發(fā)起設(shè)立的新公司，景澤基金“未設(shè)先火”。不僅因?yàn)楣蓟鹑耸吭诼毶陥?bào)新的同業(yè)公司，更是由于在9位發(fā)起人中，7人是上銀基金或子公司的時(shí)任高管、核心成員。

據(jù)公開(kāi)信息，景澤基金于2019年4月4日申請(qǐng)?jiān)O(shè)立， 9位自然人分別為李永飛、王素文、欒卉燕、鄭清麗、趙蘭芳、楊鍇、倪侃、史振生、田博。

在2019年4月，李永飛時(shí)任上銀基金的總經(jīng)理，王素文是上銀基金全資子公司瑞金資本董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理，史振生時(shí)任上銀基金的督察長(zhǎng)，倪侃是基金經(jīng)理。

2019年6月，景澤基金開(kāi)始輿論發(fā)酵。不久后，李永飛于2019年7月18日從上銀基金離職，卸任了總經(jīng)理、董事等多個(gè)職位。而同一時(shí)間，有著上銀基金大股東上海銀行履歷背景的劉小鵬、衣宏偉正式履新上銀基金總經(jīng)理、副總經(jīng)理。

繼李永飛之后，史振生于2019年10月18日從督察長(zhǎng)轉(zhuǎn)任首席信息官，同時(shí)，督察長(zhǎng)由時(shí)任總經(jīng)理劉小鵬代任。直到2020年1月7日，星石投資原副總經(jīng)理王玲履新督察長(zhǎng)。

值得注意的是，史振生曾在2017年3月3日從上銀基金副總經(jīng)理離任，并接任汪天光的督察長(zhǎng)一職;而同一時(shí)間，汪天光則由督察長(zhǎng)轉(zhuǎn)任副總經(jīng)理。同年，王素文也于2017年6月23日從副總經(jīng)理一職離任。

上銀基金的副總經(jīng)理“最不好當(dāng)”，今年以來(lái)，又有兩位副總密集離任。2020年1月17日，黃言離任副總經(jīng)理。2020年2月21日，李湧離任副總經(jīng)理，而距離其入職才不到半年。據(jù)了解，李湧有著多年公募基金從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，曾履任匯添富基金、鑫元基金、天同基金。

記者查閱基金從業(yè)人員信息后了解到，截至2020年3月5日，欒卉燕、鄭清麗、楊鍇、倪侃、史振生五人仍在上銀基金任職。據(jù)天眼查，王素文仍是瑞金資本的法人代表、董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理。

實(shí)際上，景澤基金的九位發(fā)起人，自去年起就在為新公司做籌備。據(jù)天眼查信息，這九個(gè)原班人馬，早在2020年1月就創(chuàng)立了上海景澤春秋富企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)，經(jīng)營(yíng)范圍是企業(yè)管理和商務(wù)信息咨詢(xún)，而其中五人的持股比例均為14.28%，李永飛作為法人，持股比例最低，僅為0.29%。

債基貨基“兩條腿”走路

對(duì)于景澤基金一事，有業(yè)內(nèi)人士對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，在職集體申報(bào)新公司，且與在職公司沒(méi)有股權(quán)關(guān)系，是比較罕見(jiàn)的現(xiàn)象;業(yè)界比較一致地反對(duì)這種做法。甚至認(rèn)為，即便新基金公司成立了，可能也不好開(kāi)展業(yè)務(wù)，畢竟資管行業(yè)太看中職業(yè)操守了。

即使在被市場(chǎng)質(zhì)疑職業(yè)操守的前提下，上銀基金在職員工仍然集體申報(bào)新公司，是否與上銀基金內(nèi)部管理存在一定關(guān)系?以及，上銀基金對(duì)景澤基金中止審查抱有什么態(tài)度?對(duì)此，《華夏時(shí)報(bào)》記者詢(xún)問(wèn)上銀基金相關(guān)人士，對(duì)方表示自己已經(jīng)轉(zhuǎn)崗。

上銀基金是滬上一家中型銀行系公募基金公司，成立于2013年，注冊(cè)資本3億元，股東上海銀行股份有限公司(下稱(chēng)“上海銀行”)和中國(guó)機(jī)械工業(yè)集團(tuán)有限公司分別持股90%、10%。

iFunD數(shù)據(jù)顯示，截至2020年3月5日，上銀基金以600億元的資管規(guī)模，在140家基金公司中排第49位;非貨幣基金資產(chǎn)規(guī)模為308億元，排第54位。

iFunD數(shù)據(jù)顯示，上銀基金的公募基金規(guī)模在2015年增長(zhǎng)迅速，從數(shù)十億規(guī)模成長(zhǎng)為435.53億元。但在接下來(lái)的幾年內(nèi)，卻增長(zhǎng)乏力，2019年的資產(chǎn)總規(guī)模比上年下降了超100億元。2017年底至2019年底，上銀基金的資產(chǎn)管理規(guī)模分別為559.88億元、723.61億元、592.29億元;非貨幣基金資產(chǎn)規(guī)模分別為109.51億元、183.18億元、300.23億元。

上銀基金沒(méi)有股票型基金，主要是債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。iFunD數(shù)據(jù)顯示，截至2019年底，貨幣市場(chǎng)基金僅有292.05億元，比上年底減少約250億元。在貨基規(guī)模下行的情況下，債券基金獨(dú)“挑大梁”。截至2019年底，在300.23億非貨幣基金資產(chǎn)規(guī)模中，債券基金就有291.70億元，占比高達(dá)97%。

在2019年的“深改12條”中，監(jiān)管層提出全面深化資本市場(chǎng)改革的12個(gè)方面重點(diǎn)任務(wù)，其中包括推動(dòng)公募機(jī)構(gòu)大力發(fā)展權(quán)益類(lèi)基金。而對(duì)債基、貨基“兩條腿”走路的上銀基金來(lái)說(shuō)，挑戰(zhàn)似乎更大。

九位發(fā)起人中，倪侃作為現(xiàn)任基金經(jīng)理，也頗受市場(chǎng)關(guān)注。在上銀基金內(nèi)部培養(yǎng)的基金經(jīng)理中，倪侃無(wú)疑是骨干，其管理的兩只基金是上銀基金規(guī)模最大的兩只非貨基產(chǎn)品。iFunD數(shù)據(jù)顯示，截至3月5日，上銀中債1-3年農(nóng)發(fā)行債券指數(shù)規(guī)模達(dá)82.44億元，上銀慧添利債券規(guī)模達(dá)70.71億元。

截至3月5日，倪侃名下管理的基金共有5只，其中，上銀慧永利中短期債券在2020年2月27日才成立，規(guī)模2.2億元。

而倪侃管理時(shí)間最長(zhǎng)的是上銀聚鴻益三個(gè)月定開(kāi)債券發(fā)起式基金。截至3月5日，該基金規(guī)模為25.54億元，任職期間年化回報(bào)為6.59%，高過(guò)同期同類(lèi)基金的平均收益。此外，倪侃任職超過(guò)一年的基金還包括上銀慧添利債券、上銀慧祥利債券A，規(guī)模分別為70.71億元、2.05億元，任職期間年化回報(bào)分別為6.64%、2.66%。