又一起因股票質(zhì)押引發(fā)的訴訟塵埃落定。這一次，“最勵志的浙江女首富”周曉光被卷入。

日前西南證券披露了關(guān)于公司(代資產(chǎn)管理計(jì)劃)涉及訴訟的進(jìn)展公告，其作為“鑫沅質(zhì)押1號定向資產(chǎn)管理計(jì)劃”管理人，起訴新光控股集團(tuán)有限公司(下稱“新光集團(tuán)”)股票質(zhì)押式回購違約案件獲一審判決：法院確認(rèn)其對新光集團(tuán)享有本金及利息、違約金等合計(jì)9.3億元債權(quán)，并對質(zhì)押的1.75億股ST新光股份享有優(yōu)先受償權(quán)。

歷時一年多終于勝訴。不過對投資人來說，想要獲得足夠賠付恐非易事：涉事的新光集團(tuán)業(yè)已申請破產(chǎn)重整，旗下上市公司ST新光業(yè)績虧損額持續(xù)擴(kuò)大，股價亦持續(xù)走低;作為資管計(jì)劃管理人，西南證券僅為代理追償，其自身業(yè)績不會受到影響。

工商信息顯示，新光集團(tuán)法定代表人為周曉光，股東為周曉光與其丈夫虞云新。2018年3月，周曉光在“胡潤全球白手起家女富豪榜”上排第26名，成為浙江女首富，當(dāng)時被稱為“最勵志的浙江女首富”。

禍起巨額股票質(zhì)押

根據(jù)公告披露，西南證券作為“西南證券鑫沅質(zhì)押1號定向資產(chǎn)管理計(jì)劃”管理人，按照該資管計(jì)劃委托人指令，于2018年11月16日代表該資管計(jì)劃向重慶市高級人民法院提起訴訟，申請新光集團(tuán)就ST新光股票質(zhì)押式回購交易承擔(dān)違約責(zé)任，涉案金額高達(dá)9.3億元。

不過從裁判文書網(wǎng)刊登的判決書來看，這一起重大訴訟起因還得追溯到2016年。

2016年5月9日，新光集團(tuán)與西南證券簽訂了股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)協(xié)議，此后一年多時間里，新光集團(tuán)三次向西南證券質(zhì)押ST新光股票，累計(jì)質(zhì)押2.02億股，累計(jì)融入資金10億元。根據(jù)約定，購回期限為3年，購回年利率為6.9%，違約金率為每日千分之一。

2017年10月11日，新光集團(tuán)購回了部分股票，購回金額為2億元左右，其中包括本金2億元，利息79萬余元。然而到了2018年9月20日，新光集團(tuán)便未按照約定支付融資本金的利息。兩個月后，11月16日西南證券將新光集團(tuán)告上了重慶市高級人民法院。

西南證券指出，被告新光集團(tuán)未按照約定支付融資本金的利息，違反了業(yè)務(wù)協(xié)議相關(guān)約定，現(xiàn)公司有權(quán)要求新光集團(tuán)立即償付購回交易金額包括本金、利息、違約金等。

屋漏偏逢連夜雨。2019年4月25日，浙江金華中院裁定受理新光集團(tuán)的破產(chǎn)重整申請。2個月后的2019年6月27日，西南證券申請將新光集團(tuán)債權(quán)給付之訴變更為債權(quán)確認(rèn)之訴，訴訟請求變更為：

一、請求判決確認(rèn)西南證券對新光集團(tuán)享有債權(quán)本金8億元;

二、請求判決確認(rèn)西南證券對新光集團(tuán)享有自2018年6月21日起至融資本息實(shí)際清償完畢之日止，以融資本金8億元為基數(shù)，按照年利率6.9%計(jì)算的利息債權(quán);

三、請求判決確認(rèn)西南證券對新光集團(tuán)享有自2018年9月20日起至實(shí)際清償完畢全部融資本息之日止，以融資本金8億元為基數(shù)，按照年利率17.1%的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算的違約金債權(quán);

四、請求判決確認(rèn)西南證券對新光集團(tuán)享有律師費(fèi)債權(quán)70萬元;

五、請求判決確認(rèn)西南證券對新光集團(tuán)享有質(zhì)押給原告的1.75億股ST新光享有優(yōu)先受償權(quán);

六、本案訴訟費(fèi)、保全費(fèi)等實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用由新光集團(tuán)承擔(dān)。

訴訟無礙券商業(yè)績

在法院看來，新光集團(tuán)是否應(yīng)當(dāng)按照年利率17.1%計(jì)算，向西南證券支付自2018年9月20日起至實(shí)際清償之日止的利息及違約金成為案件審議焦點(diǎn)。在新光集團(tuán)看來，協(xié)議約定的6.9%的利息加上17.1%的違約金，總金額明顯高于實(shí)際損失，應(yīng)當(dāng)予以調(diào)整。

最終經(jīng)審理法院認(rèn)為，新光集團(tuán)違反協(xié)議約定，未及時按約支付融資本金及利息，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)違約責(zé)任?，F(xiàn)西南證券主張按照年利率17.1%的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算違約金，并未違反法律及相關(guān)司法解釋規(guī)定，故對于西南證券要求被告按照年利率17.1%的標(biāo)準(zhǔn)支付違約金的主張予以支持。

不過，因法院已于2019年4月25日受理新光集團(tuán)的破產(chǎn)重整申請，依據(jù)相關(guān)規(guī)定，案涉借款利息、違約金等應(yīng)計(jì)算至2019年4月24日止。西南證券要求被告支付2019年4月24日之后的利息、違約金于法不符，最終法院不予支持。

2020年1月14日，法院對該案作出一審判決：確認(rèn)西南證券對新光集團(tuán)享有本金8億元、利息4723萬元、違約金8246萬元，合計(jì)9.3億元的債權(quán);確認(rèn)西南證券對被告新光集團(tuán)享有律師費(fèi)債權(quán)70萬元;確認(rèn)西南證券在上述第一、二項(xiàng)確定的債權(quán)范圍內(nèi)對被告新光集團(tuán)質(zhì)押的1.75億股ST新光股票折價或拍賣、變賣所得價款享有優(yōu)先受償權(quán)。西南證券其他訴訟請求均被駁回。

值得注意的是，西南證券在2月11日晚的公告中表示，公司作為該資管計(jì)劃的管理人，僅嚴(yán)格遵照委托人指令處理相關(guān)事務(wù)，案件的最終訴訟結(jié)果由委托人實(shí)際承受。上述案件未對公司經(jīng)營、財(cái)務(wù)狀況及償債能力造成影響，公司各項(xiàng)債券均按期足額付息兌付，未發(fā)生違約情況。

這也就意味著，本次的股權(quán)質(zhì)押最終損失方為資管計(jì)劃的出資方，西南證券僅為代理追償。

涉事公司巨虧 實(shí)控人夫婦遭市場禁入

盡管已經(jīng)確認(rèn)了債權(quán)歸屬，但是對投資者來說，想要獲得足額賠付恐非易事。

2018年9月26日，新光集團(tuán)旗下債券“15新光01”、“17新光控股CP001”發(fā)生違約，未能償還回售本金及利息合計(jì)22.3億元，翌日深交所便向ST新光下發(fā)關(guān)注函，要求其自查是否對上市公司產(chǎn)生不利影響。

2019年12月31日，安徽證監(jiān)局發(fā)布的市場禁入決定書顯示，周曉光、虞云新夫婦擔(dān)任ST新光董事、實(shí)際控制人期間，其指使、安排新光集團(tuán)非經(jīng)營性占用上市公司資金的關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)、上市公司違規(guī)擔(dān)保事項(xiàng)、共同借款事項(xiàng)，不履行信息披露義務(wù)，情節(jié)嚴(yán)重。依據(jù)相關(guān)規(guī)定，二人被安徽證監(jiān)局采取10年證券市場禁入措施。

作為旗下上市公司的ST新光也難逃牽連：2018年度，公司歸屬于上市公司股東的凈利潤由前一年的13.58億元變?yōu)樘潛p2億元;根據(jù)公司2020年1月22日披露的2019年業(yè)績預(yù)告，公司2019年全年虧損達(dá)在44億-49億元之間，相比2018年虧損額擴(kuò)大了二十倍以上。

從股價表現(xiàn)看，2016年5月至2018年11月，ST新光股價一直維持在10元/股以上，停牌前股價一度接近15元/股;2018年11月，ST新光重組中止并復(fù)牌，疊加各種負(fù)面消息，股價一口氣收獲8個跌停板，此后便一蹶不振持續(xù)下行;截至2020年2月13日收盤，公司股價已跌至1.93元/股。