根據(jù)申報(bào)材料，億華通將發(fā)動(dòng)機(jī)系統(tǒng)銷(xiāo)售給整車(chē)廠，由整車(chē)廠生產(chǎn)氫燃料電池汽車(chē)銷(xiāo)售給終端客戶，終端客戶均為車(chē)輛運(yùn)營(yíng)公司。上交所注意到，經(jīng)保薦業(yè)務(wù)現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)，終端用戶購(gòu)買(mǎi)裝有公司氫燃料電池發(fā)動(dòng)機(jī)系統(tǒng)的物流車(chē)后，使用較少。上交所要求公司結(jié)合物流車(chē)目前的租賃狀態(tài)、租金付款情況、里程和租約關(guān)系等方面，說(shuō)明物流車(chē)是否實(shí)現(xiàn)真實(shí)銷(xiāo)售，是否應(yīng)當(dāng)確認(rèn)相關(guān)銷(xiāo)售收入;上述物流車(chē)截至目前平均每日行駛里程情況，行駛里程較少的原因及合理性，說(shuō)明相關(guān)銷(xiāo)售是否真實(shí)銷(xiāo)售。

億華通回復(fù)稱(chēng)，公司從燃料電池發(fā)動(dòng)機(jī)到整車(chē)銷(xiāo)售具有真實(shí)的商業(yè)背景。水木通達(dá)與光榮出行首批投放物流車(chē)行駛里程不及預(yù)期具有其合理原因解釋?zhuān)洳少?gòu)氫燃料電池物流車(chē)雖出于不同的商業(yè)模式，但均與其公司發(fā)展脈絡(luò)、團(tuán)隊(duì)背景和決策依據(jù)相一致，且各自分別拓展了京東物流、招商局物流集團(tuán)等國(guó)內(nèi)第一梯隊(duì)的大型物流集團(tuán)成為目標(biāo)客戶。

億華通解釋稱(chēng)，水木通達(dá)氫燃料電池物流車(chē)現(xiàn)階段利用率水平總體較低，其主要目標(biāo)客戶為京東物流等，已經(jīng)過(guò)京東物流的試用并進(jìn)入京東物流招采中心商務(wù)流程階段。隨著進(jìn)入京東物流為代表的綠色物流體系以及加氫基礎(chǔ)設(shè)施逐步完善，利用率將逐步提升。

據(jù)了解，在行業(yè)和細(xì)分市場(chǎng)發(fā)展初期，氫燃料電池汽車(chē)的推廣需要經(jīng)過(guò)前期上牌、運(yùn)營(yíng)許可手續(xù)、基礎(chǔ)設(shè)施協(xié)調(diào)，尤其是終端市場(chǎng)的客戶導(dǎo)入等，導(dǎo)致其投放初期運(yùn)營(yíng)里程總體較低，隨著業(yè)務(wù)成熟將逐步提升運(yùn)營(yíng)利用率。

而至于光榮出行，億華通指出，光榮出行是一家剛剛起步投身于車(chē)輛運(yùn)營(yíng)的企業(yè)，于2019年初開(kāi)始投運(yùn)了第一批燃料電池物流車(chē)，在此期間經(jīng)歷了道路交通運(yùn)輸許可延遲、氫源受限、商務(wù)談判和決策受限等各類(lèi)情況。因2019年度取得運(yùn)營(yíng)資質(zhì)時(shí)間滯后、經(jīng)歷氫源受限、缺乏運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)等因素制約，光榮出行該批次車(chē)輛并未充分進(jìn)入運(yùn)營(yíng)狀態(tài)。

解釋購(gòu)買(mǎi)商業(yè)大巴的目的

報(bào)告期內(nèi)，億華通銷(xiāo)售并用于商業(yè)大巴的發(fā)動(dòng)機(jī)系統(tǒng)共200套。其中，2018年底銷(xiāo)售給申龍客車(chē)的60套發(fā)動(dòng)機(jī)系統(tǒng)的最終用戶為光榮出行。根據(jù)保薦業(yè)務(wù)督導(dǎo)情況及保薦機(jī)構(gòu)說(shuō)明，目前該批次車(chē)輛正在交付客戶過(guò)程中，尚無(wú)行駛記錄。2018年，光榮出行與申龍客車(chē)溝通制定了60臺(tái)氫燃料電池公路客車(chē)推進(jìn)計(jì)劃，申龍客車(chē)完成發(fā)動(dòng)機(jī)備貨后，終端用戶光榮出行的交付計(jì)劃受到其自身下游推廣以及國(guó)家政策調(diào)整的影響，推遲了整車(chē)廠商交付的時(shí)間。對(duì)此，上交所要求億華通解釋光榮出行購(gòu)買(mǎi)60臺(tái)商業(yè)大巴的目的，物流車(chē)交付但商業(yè)大巴未交付的原因，目前60臺(tái)商業(yè)大巴的日行駛里程并做分析。

億華通表示，為了豐富出行應(yīng)用場(chǎng)景，以及應(yīng)用新一代大功率燃料電池技術(shù)，光榮出行選擇了搭載60kW高功率發(fā)動(dòng)機(jī)系統(tǒng)的公路客車(chē)車(chē)型，且同時(shí)該車(chē)型在下游運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)可以有效改善用戶需求。隨著燃料電池技術(shù)進(jìn)步，對(duì)應(yīng)補(bǔ)貼技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)相應(yīng)不斷提高，新一代60kW大功率發(fā)動(dòng)機(jī)系統(tǒng)產(chǎn)品不僅代表前沿技術(shù)，且可以配置9米以上客車(chē)，續(xù)航里程、座位數(shù)量的提升可以更好地解決通勤客戶的痛點(diǎn)需求，與同規(guī)格9米以上純電動(dòng)客車(chē)相比不僅性能優(yōu)勢(shì)更加顯著，且隨著純電動(dòng)客車(chē)補(bǔ)貼退坡其成本亦具有一定的競(jìng)爭(zhēng)力，因此購(gòu)買(mǎi)60臺(tái)商業(yè)大巴。

至于商業(yè)大巴未能及時(shí)交付，億華通表示，上述60輛燃料電池商業(yè)大巴已于2019年12月交付完畢，截至2020年1月18日累計(jì)運(yùn)行約20日，該批次累計(jì)運(yùn)行里程23886公里，單車(chē)?yán)锍踢_(dá)到約20公里/日。該批車(chē)輛剛剛投放，其利用率提升尚需經(jīng)過(guò)一定的市場(chǎng)開(kāi)拓和運(yùn)營(yíng)管理周期。

根據(jù)光榮出行出具的說(shuō)明性文件，由于其交付和運(yùn)營(yíng)計(jì)劃受到其自身在下游推廣中的困難以及國(guó)家補(bǔ)貼政策進(jìn)入過(guò)渡期的影響，因此推遲了整車(chē)廠商生產(chǎn)交付的時(shí)間。

據(jù)介紹，2019年3月，《關(guān)于進(jìn)一步完善新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知》發(fā)布，明確2019年3月26日至2019年6月25日為過(guò)渡期，過(guò)渡期期間銷(xiāo)售上牌的燃料電池汽車(chē)按2018年對(duì)應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)的0.8倍補(bǔ)貼，燃料電池汽車(chē)和新能源公交車(chē)補(bǔ)貼政策另行公布，由此，業(yè)內(nèi)對(duì)過(guò)渡期后的補(bǔ)貼支持政策普遍保持觀望，但2019年下半年相關(guān)政策仍未發(fā)布。

公司表示，鑒于后續(xù)補(bǔ)貼政策遲遲未能發(fā)布，為避免2020年補(bǔ)貼政策進(jìn)一步退坡的風(fēng)險(xiǎn)，且光榮出行已通過(guò)積累市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)、引進(jìn)人才和擴(kuò)充運(yùn)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)等逐步打磨到位，具備交付運(yùn)營(yíng)管理能力，由此交付計(jì)劃于2019年末完成。

不存在其他利益安排

上交所還質(zhì)疑，億華通僅履行60臺(tái)設(shè)備的合同原因及依據(jù)，未對(duì)質(zhì)保期、違約等細(xì)節(jié)進(jìn)行明確約定的原因，是否有其他利益安排。

對(duì)此，億華通解釋稱(chēng)，供應(yīng)商認(rèn)證需要經(jīng)歷一系列嚴(yán)格的認(rèn)證周期，億華通自2016年成為開(kāi)發(fā)供應(yīng)商，同年燃料電池汽車(chē)開(kāi)始批量生產(chǎn)，新能源汽車(chē)的推廣都需要經(jīng)過(guò)示范運(yùn)營(yíng)的過(guò)程。北汽福田于2016年致力于燃料電池汽車(chē)的推廣，當(dāng)年簽訂總量為100臺(tái)的采購(gòu)合同，由此引起業(yè)內(nèi)關(guān)注，更多是出于對(duì)行業(yè)的推廣考慮。后續(xù)受到實(shí)際推廣不及預(yù)期的影響，相應(yīng)將實(shí)際執(zhí)行訂單規(guī)?？s小至60臺(tái)。此外，在產(chǎn)業(yè)化推廣初期，燃料電池汽車(chē)尚未進(jìn)行批量的商業(yè)化驗(yàn)證，在未來(lái)下游推廣中可能出現(xiàn)質(zhì)保難度大、故障率高等不確定性問(wèn)題，相關(guān)的質(zhì)保、違約條款不明確系整車(chē)廠商在更大程度上出于自身商業(yè)利益考慮，規(guī)避產(chǎn)品不成熟風(fēng)險(xiǎn)。

因此，上述訂單執(zhí)行數(shù)量不及預(yù)期，以及未對(duì)質(zhì)保期、違約等細(xì)節(jié)進(jìn)行明確的約定的情形，符合當(dāng)時(shí)產(chǎn)業(yè)化初期的上下游利益格局和產(chǎn)業(yè)環(huán)境。公司基于和北汽福田長(zhǎng)期合作關(guān)系以及市場(chǎng)拓展初期的需要，同意相關(guān)協(xié)議安排，不存在其他利益安排。

此外，上交所還注意到，保薦機(jī)構(gòu)說(shuō)明，2至3月通常為新能源車(chē)補(bǔ)貼政策的退坡時(shí)點(diǎn)，出于補(bǔ)貼考慮，光榮出行于2018年底進(jìn)行了車(chē)輛采購(gòu)。上交所要求億華通在重大事項(xiàng)提示部分充分披露新能源車(chē)補(bǔ)貼政策存在退坡的風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)此，億華通補(bǔ)充了燃料電池汽車(chē)產(chǎn)業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)，并強(qiáng)調(diào)指出，當(dāng)前燃料電池汽車(chē)行業(yè)的發(fā)展對(duì)政策支持仍然存在較強(qiáng)的依賴(lài)，財(cái)政部等部門(mén)可能繼續(xù)對(duì)現(xiàn)行燃料電池汽車(chē)的補(bǔ)貼政策做出調(diào)整，如果未來(lái)氫燃料電池汽車(chē)相關(guān)補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)持續(xù)大幅退坡或支持力度不及預(yù)期，將會(huì)對(duì)發(fā)行人的燃料電池發(fā)動(dòng)機(jī)系統(tǒng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生不利影響。