據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站消息，證監(jiān)會發(fā)布對陳亞發(fā)的行政處罰決定書，依據(jù)《中華人民共和國證券法》(以下簡稱《證券法》)的有關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會對陳亞發(fā)違法違規(guī)行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，經(jīng)查明，陳亞發(fā)存在以下違法事實：

一、陳亞發(fā)控制使用“海富通-陳亞發(fā)”賬戶認(rèn)購云南羅平鋅電股份有限公司(以下簡稱羅平鋅電 證券代碼：002114)非公開發(fā)行股票

2017年1月11日，陳亞發(fā)作為委托人，與管理人海富通基金管理有限公司(以下簡稱海富通基金)、托管人寧波銀行股份有限公司簽訂《海富通欣祥二號資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)管理合同》(以下簡稱欣祥二號)，合同顯示，欣祥二號即“海富通-陳亞發(fā)”，二者系同一產(chǎn)品。依照合同約定，管理人海富通基金按照委托人陳亞發(fā)的投資指令從事投資活動。2017年1月，羅平鋅電與海富通基金簽訂《非公開發(fā)行股票認(rèn)購協(xié)議書》，約定由“海富通-陳亞發(fā)”參與羅平鋅電2017年非公開發(fā)行。

2017年1月13日，“海富通-陳亞發(fā)”參與認(rèn)購羅平鋅電非公開發(fā)行股票10,173,547股，認(rèn)購價格16.71元/股，認(rèn)購價款共計169,999,970.37元。1月16日，陳亞發(fā)向“海富通-陳亞發(fā)”賬戶轉(zhuǎn)入1.7億元，作為認(rèn)購非公開發(fā)行股票資金。該筆資金源于陳亞發(fā)向華融(福建自貿(mào)試驗區(qū))投資股份有限公司(以下簡稱華融投資)借款，華融投資通過國民信托設(shè)立產(chǎn)品，由國民信托銀行賬戶將1.7億元轉(zhuǎn)入陳亞發(fā)工商銀行賬戶。1月19日，陳亞發(fā)向“海富通-陳亞發(fā)”賬戶轉(zhuǎn)入6.8萬元和40.8萬元分別用于支付產(chǎn)品托管費和管理費。

羅平鋅電2017年2月17日公告顯示，“海富通-陳亞發(fā)”持股數(shù)量10,173,547股，持股比例3.15%。羅平鋅電2017年年度報告及2018年第一季度報告、中期報告、第三季度報告顯示，該產(chǎn)品持股數(shù)量與比例均未發(fā)生變化。

二、陳亞發(fā)控制使用“聚寶盆80號”賬戶交易“羅平鋅電”

陳亞發(fā)與吳某波系同鄉(xiāng)，關(guān)系很好。2017年5月17日，吳某波與陜西省國際信托股份有限公司簽訂《陜國投·聚寶盆80號證券投資集合資金信托計劃信托合同》(以下簡稱聚寶盆80號)，優(yōu)先級資金1億元，劣后資金5,000萬元，劣后方吳某波，緊急聯(lián)系人陳某平。劣后級資金5,000萬元中的3,700萬元系陳亞發(fā)向吳某波的借款，1,300萬元系陳亞發(fā)向?qū)O某珍的借款。

產(chǎn)品設(shè)立后，吳某波將賬號密碼告訴陳亞發(fā)。陳亞發(fā)認(rèn)為“羅平鋅電”價格較低、可以買入，故作出交易“羅平鋅電”的決策，主要由陳亞發(fā)下單操作，偶爾由陳某平根據(jù)陳亞發(fā)指令下單操作。“聚寶盆80號”產(chǎn)品主要由兩臺電腦進(jìn)行下單操作，兩臺電腦MAC地址與陳亞發(fā)控制使用的“傅某城”等證券賬戶交易“羅平鋅電”主要MAC地址相同。“聚寶盆80號”買入“羅平鋅電”后，交易處于虧損狀態(tài)，陳亞發(fā)借款用于補倉。

“聚寶盆80號”自2017年5月19日起至2018年7月19日，主要交易“羅平鋅電”，同時少量交易“建發(fā)股份”等。羅平鋅電2017年第三季度報告顯示該產(chǎn)品首次成為羅平鋅電前十大股東，持股5,834,420股，持股比例1.80%。羅平鋅電2017年年度報告及2018年第一季度報告顯示該產(chǎn)品持股6,085,420股，持股比例1.88%;2018年度中期報告顯示該產(chǎn)品持股5,234,220股，持股比例1.62%;2018年度第三季度報告顯示，該產(chǎn)品未入前十大流通股東。

三、陳亞發(fā)另控制20個自然人證券賬戶交易“羅平鋅電”

陳亞發(fā)本人擁有6個證券賬戶，同時，陳亞發(fā)直接聯(lián)系借用“傅某城”等5個證券賬戶，并通過吳某波借用“顧某東”等9個證券賬戶，陳亞發(fā)合計控制使用20個自然人證券賬戶。

上述20個證券賬戶由陳亞發(fā)作出賬戶交易決策，由陳亞發(fā)下單操作，有時由陳某平根據(jù)陳亞發(fā)指令下單操作。下單操作設(shè)備為陳亞發(fā)的筆記本電腦及廈門盛世匯金投資管理有限公司(以下簡稱盛世匯金)辦公電腦，下單地點在盛世匯金，陳亞發(fā)控制使用的20個證券賬戶交易“羅平鋅電”的MAC地址高度重合。

四、陳亞發(fā)控制使用“海富通-陳亞發(fā)”“聚寶盆80號”以及20個自然人證券賬戶(以下簡稱賬戶組)違法增持“羅平鋅電”

2017年5月25日，賬戶組持有“羅平鋅電”首次達(dá)到5%，陳亞發(fā)未按規(guī)定及時履行報告和公告義務(wù)，且于限制交易期內(nèi)繼續(xù)交易，2018年6月19日，賬戶組持有“羅平鋅電”達(dá)到8.08%。在限制交易期內(nèi)，賬戶組違法增持的股數(shù)約為9,960,967股，違法增持金額約為119,232,782.77元。

上述違法事實，有當(dāng)事人詢問筆錄、證券賬戶資料、銀行賬戶資料、證券賬戶交易信息、相關(guān)公告等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。

證監(jiān)會認(rèn)為，陳亞發(fā)控制賬戶組交易“羅平鋅電”，持股比例達(dá)到5%后，陳亞發(fā)未報告和公告且未在限制交易期內(nèi)停止交易，存在違法增持，其行為違反《證券法》第八十六條第一款、第三十八條的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十三條第一款和第二百零四條所述違法情形。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，證監(jiān)會決定：依據(jù)《證券法》第一百九十三條第一款的規(guī)定，對陳亞發(fā)未及時報告和公告的行為責(zé)令改正，給予警告，并處以30萬元罰款;依據(jù)《證券法》第二百零四條的規(guī)定，對陳亞發(fā)限制交易期內(nèi)買賣證券的行為責(zé)令改正，給予警告，并處以300萬元罰款。

《證券法》第三十八條：依法發(fā)行的股票、公司債券及其他證券，法律對其轉(zhuǎn)讓期限有限制性規(guī)定的，在限定的期限內(nèi)不得買賣。

《證券法》第八十六條第一款：通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到百分之五時，應(yīng)當(dāng)在該事實發(fā)生之日起三日內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書面報告，通知該上市公司，并予公告;在上述期限內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票。 投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到百分之五后，其所持該上市公司已發(fā)行的股份比例每增加或者減少百分之五，應(yīng)當(dāng)依照前款規(guī)定進(jìn)行報告和公告。在報告期限內(nèi)和作出報告、公告后二日內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票。

《證券法》第一百九十三條第一款：發(fā)行人、上市公司或者其他信息披露義務(wù)人未按照規(guī)定披露信息，或者所披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改正，給予警告，并處以三十萬元以上六十萬元以下的罰款。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。 發(fā)行人、上市公司或者其他信息披露義務(wù)人未按照規(guī)定報送有關(guān)報告，或者報送的報告有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改正，給予警告，并處以三十萬元以上六十萬元以下的罰款。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。 發(fā)行人、上市公司或者其他信息披露義務(wù)人的控股股東、實際控制人指使從事前兩款違法行為的，依照前兩款的規(guī)定處罰。

《證券法》第二百零四條：違反法律規(guī)定，在限制轉(zhuǎn)讓期限內(nèi)買賣證券的，責(zé)令改正，給予警告，并處以買賣證券等值以下的罰款。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。

以下是原文：

中國證監(jiān)會行政處罰決定書(陳亞發(fā))

〔2019〕143 號

當(dāng)事人：陳亞發(fā)，男，1968年9月出生，住址：福建省廈門市湖里區(qū)。

依據(jù)《中華人民共和國證券法》(以下簡稱《證券法》)的有關(guān)規(guī)定，我會對陳亞發(fā)違法違規(guī)行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，并依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利。應(yīng)當(dāng)事人的要求舉行了聽證，聽取了當(dāng)事人及其代理人的陳述和申辯。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

經(jīng)查明，陳亞發(fā)存在以下違法事實：

一、陳亞發(fā)控制使用“海富通-陳亞發(fā)”賬戶認(rèn)購云南羅平鋅電股份有限公司非公開發(fā)行股票

2017年1月11日，陳亞發(fā)作為委托人，與管理人海富通基金管理有限公司(以下簡稱海富通基金)、托管人寧波銀行股份有限公司簽訂《海富通欣祥二號資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)管理合同》(以下簡稱欣祥二號)，合同顯示，欣祥二號即“海富通-陳亞發(fā)”，二者系同一產(chǎn)品。依照合同約定，管理人海富通基金按照委托人陳亞發(fā)的投資指令從事投資活動。2017年1月，云南羅平鋅電股份有限公司(以下簡稱羅平鋅電)與海富通基金簽訂《非公開發(fā)行股票認(rèn)購協(xié)議書》，約定由“海富通-陳亞發(fā)”參與羅平鋅電2017年非公開發(fā)行。

2017年1月13日，“海富通-陳亞發(fā)”參與認(rèn)購羅平鋅電非公開發(fā)行股票10,173,547股，認(rèn)購價格16.71元/股，認(rèn)購價款共計169,999,970.37元。1月16日，陳亞發(fā)向“海富通-陳亞發(fā)”賬戶轉(zhuǎn)入1.7億元，作為認(rèn)購非公開發(fā)行股票資金。該筆資金源于陳亞發(fā)向華融(福建自貿(mào)試驗區(qū))投資股份有限公司(以下簡稱華融投資)借款，華融投資通過國民信托設(shè)立產(chǎn)品，由國民信托銀行賬戶將1.7億元轉(zhuǎn)入陳亞發(fā)工商銀行賬戶。1月19日，陳亞發(fā)向“海富通-陳亞發(fā)”賬戶轉(zhuǎn)入6.8萬元和40.8萬元分別用于支付產(chǎn)品托管費和管理費。

羅平鋅電2017年2月17日公告顯示，“海富通-陳亞發(fā)”持股數(shù)量10,173,547股，持股比例3.15%。羅平鋅電2017年年度報告及2018年第一季度報告、中期報告、第三季度報告顯示，該產(chǎn)品持股數(shù)量與比例均未發(fā)生變化。

二、陳亞發(fā)控制使用“聚寶盆80號”賬戶交易“羅平鋅電”

陳亞發(fā)與吳某波系同鄉(xiāng)，關(guān)系很好。2017年5月17日，吳某波與陜西省國際信托股份有限公司簽訂《陜國投·聚寶盆80號證券投資集合資金信托計劃信托合同》(以下簡稱聚寶盆80號)，優(yōu)先級資金1億元，劣后資金5,000萬元，劣后方吳某波，緊急聯(lián)系人陳某平。劣后級資金5,000萬元中的3,700萬元系陳亞發(fā)向吳某波的借款，1,300萬元系陳亞發(fā)向?qū)O某珍的借款。

產(chǎn)品設(shè)立后，吳某波將賬號密碼告訴陳亞發(fā)。陳亞發(fā)認(rèn)為“羅平鋅電”價格較低、可以買入，故作出交易“羅平鋅電”的決策，主要由陳亞發(fā)下單操作，偶爾由陳某平根據(jù)陳亞發(fā)指令下單操作。“聚寶盆80號”產(chǎn)品主要由兩臺電腦進(jìn)行下單操作，兩臺電腦MAC地址與陳亞發(fā)控制使用的“傅某城”等證券賬戶交易“羅平鋅電”主要MAC地址相同。“聚寶盆80號”買入“羅平鋅電”后，交易處于虧損狀態(tài)，陳亞發(fā)借款用于補倉。

“聚寶盆80號”自2017年5月19日起至2018年7月19日，主要交易“羅平鋅電”，同時少量交易“建發(fā)股份”等。羅平鋅電2017年第三季度報告顯示該產(chǎn)品首次成為羅平鋅電前十大股東，持股5,834,420股，持股比例1.80%。羅平鋅電2017年年度報告及2018年第一季度報告顯示該產(chǎn)品持股6,085,420股，持股比例1.88%;2018年度中期報告顯示該產(chǎn)品持股5,234,220股，持股比例1.62%;2018年度第三季度報告顯示，該產(chǎn)品未入前十大流通股東。

三、陳亞發(fā)另控制20個自然人證券賬戶交易“羅平鋅電”

陳亞發(fā)本人擁有6個證券賬戶，同時，陳亞發(fā)直接聯(lián)系借用“傅某城”等5個證券賬戶，并通過吳某波借用“顧某東”等9個證券賬戶，陳亞發(fā)合計控制使用20個自然人證券賬戶。

上述20個證券賬戶由陳亞發(fā)作出賬戶交易決策，由陳亞發(fā)下單操作，有時由陳某平根據(jù)陳亞發(fā)指令下單操作。下單操作設(shè)備為陳亞發(fā)的筆記本電腦及廈門盛世匯金投資管理有限公司(以下簡稱盛世匯金)辦公電腦，下單地點在盛世匯金，陳亞發(fā)控制使用的20個證券賬戶交易“羅平鋅電”的MAC地址高度重合。

四、陳亞發(fā)控制使用“海富通-陳亞發(fā)”“聚寶盆80號”以及20個自然人證券賬戶(以下簡稱賬戶組)違法增持“羅平鋅電”

2017年5月25日，賬戶組持有“羅平鋅電”首次達(dá)到5%，陳亞發(fā)未按規(guī)定及時履行報告和公告義務(wù)，且于限制交易期內(nèi)繼續(xù)交易，2018年6月19日，賬戶組持有“羅平鋅電”達(dá)到8.08%。在限制交易期內(nèi)，賬戶組違法增持的股數(shù)約為9,960,967股，違法增持金額約為119,232,782.77元。

上述違法事實，有當(dāng)事人詢問筆錄、證券賬戶資料、銀行賬戶資料、證券賬戶交易信息、相關(guān)公告等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。

我會認(rèn)為，陳亞發(fā)控制賬戶組交易“羅平鋅電”，持股比例達(dá)到5%后，陳亞發(fā)未報告和公告且未在限制交易期內(nèi)停止交易，存在違法增持，其行為違反《證券法》第八十六條第一款、第三十八條的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十三條第一款和第二百零四條所述違法情形。

陳亞發(fā)代理人在聽證和申辯材料中提出：第一，涉案賬戶組交易嚴(yán)重虧損。第二，陳亞發(fā)看好羅平鋅電股票，系長期投資，超比例持股和限制期交易是由于其建倉、加倉和補倉行為導(dǎo)致，不具有明顯惡劣性。第三，陳亞發(fā)沒有舉牌行為，沒有侵害《證券法》第八十六條所保護(hù)的法益。第四，陳亞發(fā)超比例持股和限制期交易行為未對市場交易產(chǎn)生實質(zhì)影響。第五，與同期同類案件相比，本案處罰偏重。第六，虧損型操縱市場案可能同時合并限制期交易問題，相較該類案件，本案處罰有失公平。綜上，請求減輕處罰。

經(jīng)復(fù)核，我會認(rèn)為：第一，《證券法》第一百九十三條和第二百零四條均不以違法行為是否獲利作為處罰依據(jù)，陳亞發(fā)是否存在虧損以及主觀故意與認(rèn)定其違法行為無直接關(guān)系。

第二，根據(jù)《證券法》第八十六條第一款的規(guī)定，陳亞發(fā)在持有羅平鋅電已發(fā)行股份5%時，應(yīng)在三日內(nèi)報告并公告，在上述期限內(nèi)不得買賣該股票。陳亞發(fā)未履行信息披露義務(wù)，且在限制轉(zhuǎn)讓期內(nèi)繼續(xù)交易，其行為損害了上市公司以及其他投資者對市場變化的知情權(quán)。

第三，我會的處罰已綜合考慮了陳亞發(fā)違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)和社會危害程度，量罰適當(dāng)。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，我會決定：依據(jù)《證券法》第一百九十三條第一款的規(guī)定，對陳亞發(fā)未及時報告和公告的行為責(zé)令改正，給予警告，并處以30萬元罰款;依據(jù)《證券法》第二百零四條的規(guī)定，對陳亞發(fā)限制交易期內(nèi)買賣證券的行為責(zé)令改正，給予警告，并處以300萬元罰款。

上述當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書之日起15日內(nèi)，將罰款匯交中國證券監(jiān)督管理委員會(財政匯繳專戶)，開戶銀行：中信銀行北京分行營業(yè)部，賬號：7111010189800000162，由該行直接上繳國庫，并將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送中國證券監(jiān)督管理委員會稽查局備案。當(dāng)事人如果對本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會申請行政復(fù)議，也可在收到本處罰決定書之日起6個月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

中國證監(jiān)會

2019年12月5日