12月26日，證監(jiān)會(huì)上市公司并購(gòu)重組審核委員會(huì)2019年第72次會(huì)議召開(kāi)，長(zhǎng)春奧普光電技術(shù)股份有限公司(簡(jiǎn)稱“奧普光電”，002338.SZ)發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)未獲通過(guò)。

并購(gòu)重組委的審核意見(jiàn)為：申請(qǐng)人未能充分說(shuō)明標(biāo)的資產(chǎn)新產(chǎn)品業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)的依據(jù)和合理性，標(biāo)的資產(chǎn)未來(lái)盈利能力可實(shí)現(xiàn)性存在重大不確定，不符合《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第四條和第四十三條的相關(guān)規(guī)定。

受被否消息影響，奧普光電27日股價(jià)復(fù)盤后大幅低開(kāi)，截至收盤報(bào)13.75元，跌幅8.94%。

12月17日，奧普光電發(fā)布發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(修訂稿)。報(bào)告書顯示，奧普光電擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式向交易對(duì)方光機(jī)所、長(zhǎng)光財(cái)興、風(fēng)華高科、光機(jī)科技、華盈科技、光盈科技、光聚科技和華聚科技購(gòu)買其合計(jì)持有的光華微電子100%股權(quán)。

經(jīng)交易各方友好協(xié)商，以擬購(gòu)買資產(chǎn)評(píng)估值為基礎(chǔ)，本次交易中購(gòu)買資產(chǎn)的交易價(jià)格為3.91億元。其中，奧普光電擬以發(fā)行股份支付的對(duì)價(jià)金額為2.74億元，占本次交易對(duì)價(jià)總金額的70%;以現(xiàn)金支付的對(duì)價(jià)金額為1.17億元，占本次交易對(duì)價(jià)總金額的30%。

上市公司擬采用詢價(jià)方式向不超過(guò)10名特定投資者非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金不超過(guò)1.60億元，且不超過(guò)本次擬購(gòu)買資產(chǎn)交易價(jià)格的100%;募集配套資金發(fā)行的股份數(shù)量不超過(guò)本次交易前上市公司總股本的20%，即4800萬(wàn)股。

本次募集資金將用于完成本次交易的支付、中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用、相關(guān)發(fā)行費(fèi)用以及補(bǔ)充標(biāo)的公司流動(dòng)資金。其中，1.17億元用于“支付本次交易現(xiàn)金對(duì)價(jià)”，2000萬(wàn)元用于“支付本次交易中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用和其他發(fā)行費(fèi)用”，2270萬(wàn)元用于“補(bǔ)充標(biāo)的公司流動(dòng)資金”。三者合計(jì)1.60億元。

本次交易不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，不構(gòu)成重組上市，構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。交易對(duì)方為光機(jī)所、長(zhǎng)光財(cái)興、風(fēng)華高科、光機(jī)科技、華盈科技、光盈科技、光聚科技和華聚科技，其中，光機(jī)所為公司控股股東、實(shí)際控制人，風(fēng)華高科持有公司4.99%股份。光機(jī)所及其一致行動(dòng)人光機(jī)科技及風(fēng)華高科在本次重組前與上市公司存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

根據(jù)中同華出具的中同華評(píng)報(bào)字(2019)第020313號(hào)《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》，截至評(píng)估基準(zhǔn)日2018年12月31日，光華微電子截至評(píng)估基準(zhǔn)日2018年12月31日經(jīng)審計(jì)后所有者權(quán)益為1.37億元;在本報(bào)告所列假設(shè)和限定條件下，采用收益法評(píng)估的股東全部權(quán)益價(jià)值為3.91億元，增值額2.54億元，增值率185.76%。

2017年至2018年，光華微電子分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7868.85萬(wàn)元、1.30億元，分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1958.08萬(wàn)元、2372.73萬(wàn)元，負(fù)債總額分別為3432.20萬(wàn)元、8668.63萬(wàn)元。

業(yè)績(jī)承諾方承諾，光華微電子2019至2021年度的凈利潤(rùn)(扣除非經(jīng)常性損益及配套募集資金影響后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)，但因光華微電子員工持股等事項(xiàng)對(duì)凈利潤(rùn)的影響不納入考核范疇)分別將不低于人民幣3000萬(wàn)元、3900萬(wàn)元及4900萬(wàn)元，三年累積實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)不低于1.18億元。

東北證券作為本次交易的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)表示，本次重組有利于提高奧普光電的資產(chǎn)質(zhì)量、改善奧普光電財(cái)務(wù)狀況，增強(qiáng)奧普光電的持續(xù)盈利能力，本次重組有利于奧普光電的持續(xù)發(fā)展、不存在損害股東合法權(quán)益的問(wèn)題。

證監(jiān)會(huì)并購(gòu)重組委否決此次收購(gòu)的依據(jù)是《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第四條和第四十三條。其中，《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第四條規(guī)定：上市公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組，有關(guān)各方必須及時(shí)、公平地披露或者提供信息，保證所披露或者提供信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

而《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第四十三條則規(guī)定：上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：

(一)充分說(shuō)明并披露本次交易有利于提高上市公司資產(chǎn)質(zhì)量、改善財(cái)務(wù)狀況和增強(qiáng)持續(xù)盈利能力，有利于上市公司減少關(guān)聯(lián)交易、避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、增強(qiáng)獨(dú)立性;

(二)上市公司最近一年及一期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告;被出具保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或者無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告的，須經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師專項(xiàng)核查確認(rèn)，該保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或者無(wú)法表示意見(jiàn)所涉及事項(xiàng)的重大影響已經(jīng)消除或者將通過(guò)本次交易予以消除;

(三)上市公司及其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員不存在因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的情形，但是，涉嫌犯罪或違法違規(guī)的行為已經(jīng)終止?jié)M3年，交易方案有助于消除該行為可能造成的不良后果，且不影響對(duì)相關(guān)行為人追究責(zé)任的除外;

(四)充分說(shuō)明并披露上市公司發(fā)行股份所購(gòu)買的資產(chǎn)為權(quán)屬清晰的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，并能在約定期限內(nèi)辦理完畢權(quán)屬轉(zhuǎn)移手續(xù);

(五)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

上市公司為促進(jìn)行業(yè)的整合、轉(zhuǎn)型升級(jí)，在其控制權(quán)不發(fā)生變更的情況下，可以向控股股東、實(shí)際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人之外的特定對(duì)象發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)。所購(gòu)買資產(chǎn)與現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)沒(méi)有顯著協(xié)同效應(yīng)的，應(yīng)當(dāng)充分說(shuō)明并披露本次交易后的經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)管理模式，以及業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)措施。

特定對(duì)象以現(xiàn)金或者資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)上市公司非公開(kāi)發(fā)行的股份后，上市公司用同一次非公開(kāi)發(fā)行所募集的資金向該特定對(duì)象購(gòu)買資產(chǎn)的，視同上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)。