北京時(shí)間周三(9月14日)亞市早盤，美元指數(shù)微漲，目前交投于109.98附近。周二美元指數(shù)大幅反彈，此前美國(guó)通脹數(shù)據(jù)強(qiáng)于預(yù)期，提振了投資者對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將需要繼續(xù)激進(jìn)加息的押注。

美元指數(shù)周二收漲1.50%，報(bào)109.93，錄得2020年3月以來的最大單日百分比漲幅，但仍低于上周創(chuàng)下的110.80的20年來最高點(diǎn)位。

根據(jù)勞工部的報(bào)告，8月美國(guó)消費(fèi)者物價(jià)意外上漲，核心通脹在租金和醫(yī)療保健價(jià)格攀升的情況下加速。

Corpay駐多倫多的首席市場(chǎng)策略師Karl Schamotta說：“該數(shù)據(jù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于預(yù)期。特別令人擔(dān)憂的是，核心通脹率幾乎是預(yù)期的兩倍。這將使暫時(shí)性通脹的想法暫時(shí)擱淺，并使美國(guó)公債收益率和美元大幅上漲。最關(guān)鍵的是，我們現(xiàn)在看到的是下周出現(xiàn)75個(gè)基點(diǎn)加息的機(jī)率幾乎是百分百。”

報(bào)告發(fā)布后，利率期貨交易員放棄了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)決策者下周放緩加息步伐的任何剩余押注。他們紛紛押注連續(xù)第三次加息75個(gè)基點(diǎn)，這將使美聯(lián)儲(chǔ)目前2.25-2.5%的政策利率區(qū)間升至3-3.25%，而且利率合約現(xiàn)在還反映出在9月20-21日的會(huì)議上意外加息一個(gè)百分點(diǎn)的概率為35%。

歐元兌美元周二收跌1.52%，報(bào)0.9967。歐元兌美元周一日曾觸及1.0197的近一個(gè)月高點(diǎn)。在過去17個(gè)交易日中，歐元兌美元有16個(gè)交易日低于平價(jià)。歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)放緩，持續(xù)成為歐元的一大利空。

全球最大資產(chǎn)管理公司貝萊德9月12日警告稱，能源供應(yīng)短缺料將推高通脹，并嚴(yán)重拖累歐洲GDP，使歐洲陷入嚴(yán)重衰退。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月13日，位于德國(guó)的歐洲經(jīng)濟(jì)研究中心發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)9月經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)為-60.7，比上月下跌了約6個(gè)百分點(diǎn)，顯示歐洲經(jīng)濟(jì)界對(duì)歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景普遍悲觀。

周二美元兌日元收漲1.19%，報(bào)144.53。早些時(shí)候，日元從官員的評(píng)論中獲得了支撐，這些評(píng)論暗示政府可能采取措施來應(yīng)對(duì)日元的過度疲軟。

周一英鎊一度升至兩周高點(diǎn)，因數(shù)據(jù)顯示，英國(guó)失業(yè)率降至1974年以來的最低水平，而不包括獎(jiǎng)金的工資增長(zhǎng)了5.2%，是截至2021年8月的三個(gè)月以來的最高增長(zhǎng)率。周二英鎊兌美元有所回落，收跌1.62%，報(bào)1.1491。英國(guó)經(jīng)濟(jì)放緩和英銀加息預(yù)期降溫令英鎊承壓。

荷蘭國(guó)際稱，英國(guó)失業(yè)率將在年底上升，但大幅上升的可能性不大。

北京時(shí)間9月22日19:00，英國(guó)央行將公布利率決議和會(huì)議紀(jì)要。高盛在一份每周更新的外匯策略報(bào)告中表示：“貨幣政策委員會(huì)尚未準(zhǔn)備好在即將舉行的會(huì)議上加息75個(gè)基點(diǎn)，這對(duì)英鎊來說是一個(gè)重要的短期風(fēng)險(xiǎn)。”他們表示，貨幣政策委員會(huì)可能會(huì)堅(jiān)持再加息50個(gè)基點(diǎn)，因?yàn)樗麄兛紤]到英國(guó)政府最近宣布的能源價(jià)格上限的影響，預(yù)計(jì)這將大幅降低英國(guó)通脹峰值。

周三重點(diǎn)數(shù)據(jù)和大事前瞻

周三需要關(guān)注的大事件：歐盟委員會(huì)主席馮德萊恩在歐洲議會(huì)發(fā)表歐盟國(guó)情咨文，歐洲央行管委維勒魯瓦發(fā)表講話。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)匯總

1.荷蘭國(guó)際銀行：英鎊暫獲支撐，關(guān)注外部因素

①荷蘭國(guó)際銀行表示，英國(guó)最新就業(yè)數(shù)據(jù)基本上符合普遍預(yù)期，并確認(rèn)英國(guó)就業(yè)市場(chǎng)仍然相當(dāng)緊張;

②對(duì)英國(guó)央行來說，最關(guān)鍵的是工資增長(zhǎng)持續(xù)加速可能意味著更激進(jìn)的緊縮措施。料英鎊仍然受到外部驅(qū)動(dòng)因素的影響，繼續(xù)獲得支撐。

2.前IMF經(jīng)濟(jì)學(xué)家：美元的持續(xù)升值，可能導(dǎo)致一連串發(fā)展中國(guó)家面臨更嚴(yán)重的債務(wù)問題

①前IMF首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、現(xiàn)任加州大學(xué)柏克萊分校教授奧伯斯法爾德(Maurice Obstfeld)和普林斯頓大學(xué)的Haonan Zhou在會(huì)上發(fā)表的一篇研究論文中寫道，“美聯(lián)儲(chǔ)決意壓低通脹，再加上美元的持續(xù)升值，可能導(dǎo)致一連串發(fā)展中國(guó)家面臨更嚴(yán)重的債務(wù)問題。確實(shí)，危險(xiǎn)信號(hào)已經(jīng)在閃爍;

②另一方面，如果美聯(lián)儲(chǔ)無(wú)法控制美國(guó)通脹，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，這將造成破壞”

3.澳洲聯(lián)邦銀行：歐元兌美元仍可能會(huì)回到平價(jià)下方

①澳洲聯(lián)邦銀行(CBA)高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家和高級(jí)貨幣策略師Kristina Clifto n說，“CPI數(shù)據(jù)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)來說真的很重要...很可能需要CPI加速上漲、十分強(qiáng)勁，才能促使他們加息75個(gè)基點(diǎn)，如果數(shù)據(jù)大致符合市場(chǎng)普遍預(yù)期，我們會(huì)認(rèn)為他們將升息50個(gè)基點(diǎn);”

②Clifton說，“我們無(wú)疑看到歐元有下行空間，而不是上行空間...預(yù)計(jì)歐元將回落到平價(jià)以下，并在那里停留相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間，特別是在所有圍繞能源供應(yīng)的問題仍未解決的時(shí)候”

4.大華銀行：英國(guó)央行可能在晚些時(shí)候加息50個(gè)基點(diǎn)

①大華銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家Lee Sue Ann表示，進(jìn)一步的政策收緊很可能導(dǎo)致英國(guó)央行在晚些時(shí)候的會(huì)議上將政策利率上調(diào)50個(gè)基點(diǎn)。隨著生活成本危機(jī)的惡化，銀行利率只有進(jìn)一步上升50個(gè)基點(diǎn)的空間，達(dá)到2.25%，之后就將暫停加息;

②盡管如此，我們?nèi)岳斡浻?guó)央行已發(fā)出警告，稱“政策沒有走在預(yù)先設(shè)定的道路上”，因?yàn)橛?guó)央行預(yù)計(jì)英國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退將從第四季度開始，一直持續(xù)到明年。由于天然氣價(jià)格飆升，英國(guó)央行還將對(duì)10月份通脹峰值的預(yù)測(cè)提高到13.3%，并警告稱價(jià)格漲幅將保持在高位。