周三(5月4日)美國(guó)聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)公布最新利率決議，將基準(zhǔn)利率上調(diào)50個(gè)基點(diǎn)至0.75%-1.00%區(qū)間，符合市場(chǎng)預(yù)期。美元指數(shù)跌至一周低位，標(biāo)普500指數(shù)創(chuàng)下2020年5月以來(lái)最大漲幅，美債收益率下跌，之前美聯(lián)儲(chǔ)以二十年來(lái)最大幅度加息之后，鮑威爾緩解了市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將采取更激進(jìn)緊縮步伐的擔(dān)憂?，F(xiàn)貨黃金一度較日低回升近30美元至1889.54美元/盎司，尾盤(pán)收于1880關(guān)口上方。美油漲逾5%，布油突破110關(guān)口，全球最大貿(mào)易集團(tuán)歐盟制定了逐步停止進(jìn)口俄羅斯石油的計(jì)劃，這引發(fā)了人們的擔(dān)憂，即隨著這些國(guó)家尋求充足供應(yīng)，市場(chǎng)將進(jìn)一步吃緊。

商品收盤(pán)方面，COMEX6月黃金期貨收跌0.1%，報(bào)1868.80美元/盎司。WTI6月原油期貨收漲5.40美元，漲幅5.27%，報(bào)107.81美元/桶;布倫特7月原油期貨收漲5.17美元，漲幅4.92%，報(bào)110.14美元/桶。

美股收盤(pán)情況：道瓊斯指數(shù)收漲932.20點(diǎn)，漲幅2.81%，報(bào)34060.99點(diǎn);標(biāo)普500指數(shù)收漲123.92點(diǎn)，漲幅2.97%，報(bào)4299.40點(diǎn);納斯達(dá)克綜合指數(shù)收漲401.10點(diǎn)，漲幅3.19%，報(bào)12964.86點(diǎn)。

周四前瞻

19:00英國(guó)央行公布利率決議和會(huì)議紀(jì)要

19:30英國(guó)央行行長(zhǎng)貝利召開(kāi)貨幣政策新聞發(fā)布會(huì)

第28屆歐佩克與非歐佩克產(chǎn)油國(guó)部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議舉行

全球主要市場(chǎng)行情一覽

美國(guó)股市周三創(chuàng)下2020年5月以來(lái)最大漲幅，美債收益率下跌，之前美聯(lián)儲(chǔ)以二十年來(lái)最大幅度加息之后，鮑威爾緩解了市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將采取更激進(jìn)緊縮步伐的擔(dān)憂。

交易員削減了美聯(lián)儲(chǔ)6月份可能以更大幅度加息的押注。鮑威爾表示，委員會(huì)的普遍看法是，在接下來(lái)的幾次會(huì)議上，再以50個(gè)基點(diǎn)加息應(yīng)當(dāng)在選項(xiàng)之內(nèi)。他還打消了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)未來(lái)幾個(gè)月可能以75個(gè)基點(diǎn)的幅度加息的猜測(cè)，稱這不是“委員會(huì)正在積極考慮的問(wèn)題”。

Oanda高級(jí)市場(chǎng)分析師EdMoya表示，鮑威爾暗示他可以在不引發(fā)經(jīng)濟(jì)衰退的情況下放慢通脹，推動(dòng)股市飆升，現(xiàn)在，鑒于華爾街已經(jīng)完全消化了美聯(lián)儲(chǔ)今年余下時(shí)間的加息，因此風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)似乎可以上漲。

CornerstoneWealth的首席投資官CliffHodge寫(xiě)道，這給人一種鴿派的感覺(jué)，新聞發(fā)布會(huì)的關(guān)鍵要點(diǎn)是75個(gè)基點(diǎn)的可能性不存在。

貴金屬與原油

金價(jià)周三大幅反彈，現(xiàn)貨黃金

一度漲逾1%，刷新近二日高點(diǎn)至1889.54美元/按盎司，因美元和美債收益率下滑，此前在美聯(lián)儲(chǔ)一如預(yù)期升息后，鮑威爾淡化升息75個(gè)基點(diǎn)的前景。

美元指數(shù)跌至一周低位，因鮑威爾稱通脹過(guò)高，令黃金對(duì)其他貨幣持有者更具吸引力。指標(biāo)10年期美債收益率也小幅走低。

渣打銀行分析師SukiCooper表示，市場(chǎng)之前預(yù)計(jì)5月聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)會(huì)議將出現(xiàn)鷹派傾向，但黃金市場(chǎng)認(rèn)為，相對(duì)于鷹派擔(dān)憂，一如普遍預(yù)期的加息50個(gè)基點(diǎn)偏鴿派。我們?nèi)匀徽J(rèn)為，隨著時(shí)間的推移，金價(jià)將重新從實(shí)際收益率走勢(shì)中尋找方向，今年下半年金價(jià)將會(huì)走低，但對(duì)通脹、地緣政治風(fēng)險(xiǎn)和增長(zhǎng)放緩的擔(dān)憂，令金價(jià)在短期內(nèi)容易出現(xiàn)上行風(fēng)險(xiǎn)。

美油漲逾5%，布油自4月中旬以來(lái)首次收于110美元上方，供應(yīng)擔(dān)憂成為焦點(diǎn)，因?yàn)闅W盟威脅今年禁止俄羅斯石油進(jìn)口，而且美國(guó)的地區(qū)燃油庫(kù)存降至創(chuàng)紀(jì)錄低點(diǎn)。

歐盟表示計(jì)劃今年年底前禁止進(jìn)口俄羅斯原油和成品油。歐盟委員會(huì)主席馮德萊恩說(shuō)，這將是對(duì)俄羅斯所有石油，無(wú)論是海運(yùn)還是管道運(yùn)輸、原油還是成品油的全面進(jìn)口禁令。

美國(guó)能源信息管理局的數(shù)據(jù)顯示，由于俄羅斯供應(yīng)減少的背景下美國(guó)煉油商增加對(duì)全球市場(chǎng)的供應(yīng)，美國(guó)東海岸柴油庫(kù)存降至紀(jì)錄低點(diǎn)，這進(jìn)一步加劇了供應(yīng)壓力。

投資者也在關(guān)注石油輸出國(guó)組織及其盟友周四的產(chǎn)量政策會(huì)議;預(yù)計(jì)這個(gè)由23個(gè)國(guó)家組成的聯(lián)盟將會(huì)再次批準(zhǔn)溫和增產(chǎn)。

外匯

美元兌一籃子貨幣周三跌至一周低點(diǎn)，此前美聯(lián)儲(chǔ)加息50個(gè)基點(diǎn)，不過(guò)美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾淡化升息75個(gè)基點(diǎn)的前景，盡管他表示美聯(lián)儲(chǔ)將采取積極行動(dòng)遏制通脹;澳元領(lǐng)漲G10貨幣。

鮑威爾在美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)表政策聲明后舉行的記者會(huì)上表示，美聯(lián)儲(chǔ)沒(méi)有積極考慮升息75個(gè)基點(diǎn)，但在接下來(lái)的幾次會(huì)議上應(yīng)該都會(huì)考慮再上調(diào)50個(gè)基點(diǎn)。

此前，美聯(lián)儲(chǔ)將指標(biāo)隔夜利率上調(diào)50個(gè)基點(diǎn)，這是22年來(lái)最大的升息幅度，市場(chǎng)普遍預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)做出這一決定。

道明證券駐紐約高級(jí)外匯策略師MazenIssa表示，市場(chǎng)認(rèn)為在7月前，在6月和7月之間，加息75個(gè)基點(diǎn)的可能性基本上是50/50，所以我認(rèn)為最重要的一點(diǎn)是，我認(rèn)為市場(chǎng)非常關(guān)注，是否上調(diào)75個(gè)基點(diǎn)是在考慮范圍內(nèi)的，鮑威爾基本上消除了這個(gè)可能性。

鮑威爾講話后，美元指數(shù)大幅下跌，刷新近一周低點(diǎn)至102.45。

美聯(lián)儲(chǔ)還表示，6月、7月和8月將允許其9萬(wàn)億美元的資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模每月減少475億美元，9月開(kāi)始縮減規(guī)模將增加到每月最多950億美元。

投資者一直在評(píng)估上周將美元指數(shù)推高至20年最高水平的漲勢(shì)至少在短期內(nèi)是否還有進(jìn)一步的空間，因?yàn)槭袌?chǎng)已經(jīng)消化了美聯(lián)儲(chǔ)的大部分鷹派態(tài)度。

不過(guò)，預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)收緊政策的力度將大于其他央行。以歐洲為例，由于俄羅斯受到制裁，歐洲經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，能源供應(yīng)中斷。

歐元兌美元漲0.94%，升至1.0617，周四曾創(chuàng)下2017年1月以來(lái)的最低水平1.0470美元。英鎊兌美元大漲1.14%至1.2634，創(chuàng)4月26日以來(lái)新高。

澳元連續(xù)第二天表現(xiàn)優(yōu)于其它貨幣，澳元兌美元大漲2.28%至0.7256;澳洲聯(lián)儲(chǔ)周二出人意料地將其指標(biāo)隔夜拆款利率大幅提高25個(gè)基點(diǎn)至0.35%，這是十多年來(lái)的首次加息，該行并表明隨著疫情刺激措施的落幕，將會(huì)有更多的加息。

市場(chǎng)要聞

【美聯(lián)儲(chǔ)將基準(zhǔn)利率上調(diào)50個(gè)基點(diǎn)至0.75%-1.00%區(qū)間，為2000年以來(lái)首次大幅加息50個(gè)基點(diǎn)，符合市場(chǎng)預(yù)期。美聯(lián)儲(chǔ)FOMC聲明顯示，6月1日開(kāi)始以每月475億美元的步伐縮表;三個(gè)月內(nèi)逐步提高縮表上限至每月950億美元，即每個(gè)月縮減600億美元美國(guó)國(guó)債和350億美元抵押貸款支持證券(MBS)。預(yù)計(jì)“繼續(xù)”加息是合適的，“高度重視”通脹風(fēng)險(xiǎn);將超額準(zhǔn)備金率由0.4%上調(diào)至0.9%;將隔夜回購(gòu)利率由0.5%上調(diào)至1%】

【鮑威爾：FOMC認(rèn)為，未來(lái)兩次貨幣政策會(huì)議各加息50個(gè)基點(diǎn)是可能的，并沒(méi)有積極地考慮單次加息75個(gè)基點(diǎn)的可能性。如需加息至中性利率水平之上，美聯(lián)儲(chǔ)不會(huì)猶豫不決。預(yù)計(jì)正在進(jìn)行的一系列加息行動(dòng)是適宜的。預(yù)計(jì)美國(guó)今年的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)將保持穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)“相當(dāng)不錯(cuò)”】

【EIA報(bào)告：美國(guó)上周除卻戰(zhàn)略儲(chǔ)備的商業(yè)原油庫(kù)存增加130.3萬(wàn)桶至4.157億桶】美國(guó)截至4月29日當(dāng)周，EIA汽油庫(kù)存減少223萬(wàn)桶，精煉油庫(kù)存減少234.4萬(wàn)桶，上周美國(guó)國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量維持在1190萬(wàn)桶/日;除卻戰(zhàn)略儲(chǔ)備的商業(yè)原油上周進(jìn)口633.2萬(wàn)桶/日，較前一周增加39.8萬(wàn)桶/日;美國(guó)上周原油出口減少14.7萬(wàn)桶/日至357.4萬(wàn)桶/日。

【歐盟提議“有序”逐步淘汰俄羅斯石油，并打擊俄羅斯聯(lián)邦儲(chǔ)蓄銀行】歐盟委員會(huì)主席馮德萊恩表示，歐盟提議在未來(lái)6個(gè)月內(nèi)禁止進(jìn)口俄羅斯原油，并在年底前禁止進(jìn)口俄羅斯精煉油。她說(shuō)：“這將是對(duì)所有俄羅斯石油的全面進(jìn)口禁令，包括海運(yùn)和管道輸送石油、原油和成品油。我們將確保以有序的方式逐步淘汰俄羅斯石油，使我們和合作伙伴能夠確保替代供應(yīng)路線，并將對(duì)全球市場(chǎng)的影響最小化。”此前一直反對(duì)迅速切斷俄羅斯石油供應(yīng)的匈牙利和斯洛伐克，將獲準(zhǔn)更長(zhǎng)的時(shí)間(至2023年底)來(lái)準(zhǔn)備。馮德萊恩表示，歐盟還提議切斷俄羅斯聯(lián)邦儲(chǔ)蓄銀行(Sberbank)和其他俄羅斯貸款機(jī)構(gòu)與SWIFT系統(tǒng)的聯(lián)系。

【減少交易成本引入長(zhǎng)線資金監(jiān)管層“真金白銀”穩(wěn)定A股市場(chǎng)預(yù)期】近期，多部門(mén)出臺(tái)政策，提升市場(chǎng)活力，鼓勵(lì)長(zhǎng)線資金入市，進(jìn)一步穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期。業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，當(dāng)前A股中長(zhǎng)期配置性價(jià)比凸顯，長(zhǎng)線資金入市空間可期。