周三(4月6日)美元指數(shù)觸及近兩年高位，美聯(lián)儲3月會議記錄表明，美聯(lián)儲原計劃在最近一次會議上加息50個基點，但由于烏克蘭戰(zhàn)爭，最終選擇了較小幅度的加息，美聯(lián)儲在試圖遏制通脹之際采取了強硬態(tài)度，這提振了美元。金價基本持穩(wěn)，美債收益率攀升令金價漲勢受限，市場繼續(xù)關注俄烏局勢的發(fā)展。美油盤中一度跌逾6%，創(chuàng)近三周新低至95.73美元/桶，主要石油消費國表示將從儲備中釋放石油，以應對供應趨緊，令油價承壓。

商品收盤方面，COMEX6月黃金期貨收跌0.20%，報1923.10美元/盎司。WTI5月原油期貨收跌5.73美元，跌幅5.62%，報96.23美元/桶;布倫特6月原油期貨收跌5.57美元，跌幅5.22%，報101.07美元/桶。

美股收盤情況：道瓊斯指數(shù)收盤下跌144.54點，跌幅0.42%，報34496.64點;標普500指數(shù)收盤下跌44.32點，跌幅0.98%，報4480.80點;納斯達克綜合指數(shù)收跌315.35點，跌幅2.22%，報13888.82點。

周四前瞻

19:30歐洲央行公布3月貨幣政策會議紀要

21:002022年FOMC票委、圣路易斯聯(lián)儲主席布拉德就美國經(jīng)濟和貨幣政策發(fā)表講話

凌晨02:00芝加哥聯(lián)儲主席埃文斯和亞特蘭大聯(lián)儲主席博斯蒂克就包容性就業(yè)發(fā)表講話

凌晨04:05FOMC永久票委、紐約聯(lián)儲主席威廉姆斯在紐約聯(lián)儲和Roberts企業(yè)發(fā)展基金組織一個活動上致閉幕詞

全球主要市場行情一覽

美國華爾街主要股指周三下跌，科技股和其他成長股大幅下挫，此前美聯(lián)儲公布的3月會議記錄讓投資者更加關注其抗擊通脹的計劃。以科技股為主的納斯達克指數(shù)連續(xù)第二天大跌超過2%。

美聯(lián)儲3月15-16日會議的會議記錄顯示，政策制定者正就最早在5月開始削減龐大資產(chǎn)負債表的計劃達成一致。華爾街主要股指在會議記錄發(fā)布前就已經(jīng)大幅走低，此前一天，美聯(lián)儲理事布雷納德的發(fā)言引發(fā)了人們對美聯(lián)儲采取更激進行動對抗通脹的擔憂。

INGALLS&SNYDER高級投資組合策略師TIMGHRISKEY表示，美聯(lián)儲決心控制通脹，我們只是希望并祈禱經(jīng)濟實現(xiàn)軟著陸，而不是出現(xiàn)導致陷入衰退的硬著陸。

在備受關注的會議記錄公布前，華爾街股指已經(jīng)連續(xù)第二天大幅下跌，因投資者繼續(xù)消化布雷納德周二的講話。布雷納德表示，她預計有條不紊地加息和美聯(lián)儲資產(chǎn)負債表的迅速縮減將使貨幣政策在今年稍晚轉向“更加中性的立場”。

Ameriprise全球市場策略師AnthonySaglimbene說，布雷納德是較為鴿派的聯(lián)邦公開市場委員會的委員之一，所以她站出來支持更激進的利率收緊和政策來大力遏制通脹壓力，我認為，市場有點措手不及，我認為你今天看到的還是這一影響在延續(xù)。

美聯(lián)儲可能采取更鷹派立場的前景，導致股市今年開局不順，尤其是科技股和成長型股，這些股票的估值更容易受到債券收益率上升的影響。烏克蘭危機加劇了人們的擔憂，特別是隨著大宗商品價格飆升，通脹加劇。

貴金屬與原油

金價周三基本持穩(wěn)，現(xiàn)貨黃金收于1925美元附近，此前美聯(lián)儲發(fā)布3月會議記錄，黃金作為避險和通脹對沖工具的吸引力，抵消了美聯(lián)儲料將升息50個基點的預期。美元飆升至近兩年高點，而黃金的吸引力也隨之減弱。

RJOFutures資深市場策略師BobHaberkorn稱，從現(xiàn)在到今日收市，金價將小幅走低，但美聯(lián)儲會議記錄中確實沒有什么大的意外。他補充稱，金價下行空間有限，市場原本預計就會加息0.5個百分點。

根據(jù)3月15-16日的政策會議記錄，美聯(lián)儲官員指出，在未來的會議上一次或多次將目標區(qū)間上調(diào)50個基點是合適的，特別是如果通脹壓力繼續(xù)升高或加劇的話。下次會議將在5月舉行。

不過，金價可能在未來兩個季度繼續(xù)上漲，因對抗擊高通脹而言，美聯(lián)儲升息的速度還不夠快，Haberkorn還表示。

美油尾盤跌近5%，收報96.97美元/桶，此前主要石油消費國表示將從儲備中釋放石油，以應對供應趨緊，同時美聯(lián)儲會議記錄發(fā)出鷹派信號，提振美元。

國際能源署(IEA)將釋放1.2億桶石油以為油價降溫，其中一半的釋放規(guī)模將來自美國，其他IEA成員國將分擔其余部分。不具名消息人士稱，美國的行動將是拜登總統(tǒng)已經(jīng)宣布的1.8億桶石油儲備釋放計劃的一部分。

TraditionEnergy市場研究主管GaryCunningham表示，市場似乎主要是圍繞美聯(lián)儲和EIA的庫存報告做出反應，美聯(lián)儲給了美元一些力量，油價下跌體現(xiàn)了這一點。

美國能源信息署(EIA)表示，截至4月1日當周，美國原油庫存增加240萬桶，至4.124億桶;美國石油產(chǎn)量也有所上升，達到1180萬桶/日，為2021年12月以來最高。

外匯

美元周三升至近兩年高位，此前美聯(lián)儲公布的上次會議記錄強化了市場預期，即美聯(lián)儲將多次升息0.5個百分點，以控制通脹飆升。

美元指數(shù)攀升至99.7780，這是自2020年5月底以來的最高水平，該指數(shù)紐約尾盤上漲0.15%，報99.63;會議記錄顯示，美聯(lián)儲官員認為，在未來的會議上大幅加息是合適的，尤其是在通脹壓力加劇的情況下。他們原本還希望在3月份的會議上，就將聯(lián)邦基金利率的目標區(qū)間上調(diào)50個基點。

LPLFinancial的首席市場策略師RyanDetrick表示，意識到一些鴿派也加入贊成升息50個基點的陣營，由于通脹壓力居高不下，我們可能在未來幾次會議上都看到美聯(lián)儲加息50個基點，烏克蘭沖突的不確定性可能阻止了美聯(lián)儲上個月加息50個基點，所以這可能會給極端鷹派的政策潑了一些冷水。不過，我們知道很快就會有多次加息。

根據(jù)3月份的會議記錄，與會決策者“普遍同意”每月從資產(chǎn)負債表中削減600億美元美債和350億美元抵押貸款支持證券(MBS)可能是合適的，在三個月“或略長時間內(nèi)逐步實施”。

ActionEconomics分析師表示，950億美元的資產(chǎn)負債表縮減規(guī)模接近每月1000億美元的預期。

美元周二也觸及近兩年高位，此前美聯(lián)儲理事布雷納德(LaelBrainard)表示，她預計加息和縮表的組合拳，將使美國貨幣政策在今年晚些時候達到“更加中性”。布雷納德通常是較為鴿派的政策制定者。她補充稱，必要時將進一步收緊政策。

分析人士表示，美聯(lián)儲的會議記錄沒有布雷納德的言論那么鷹派。

市場要聞

【美聯(lián)儲會議紀要：FOMC一次、或多次一次性加息50個基點可能是有保障的。美聯(lián)儲許多官員原本希望3月份加息50個基點，但由于烏克蘭戰(zhàn)爭的緣故，最終接受僅僅加息25個基點。逐步實施之后，美聯(lián)儲計劃每個月縮表950億美元。最快可能會從5月份開始縮表，但尚未就何時開始縮表做最終決定。FOMC支持每個月至多減持600億美元美國國債，支持每個月至多減持350億美元抵押貸款支持證券(MBS)】

【里士滿聯(lián)儲主席巴爾金：美國通脹預期似乎已經(jīng)趨于穩(wěn)定。美聯(lián)儲距離中性利率預期還差9-10次加息的距離。在加息至中性利率方面，美聯(lián)儲還有一些時間空間，F(xiàn)OMC必要時可以肯定地單次加息50個基點。美聯(lián)儲可以加快行動，但3月加息已經(jīng)產(chǎn)生影響。FOMC將“很快”開始實現(xiàn)資產(chǎn)負債表規(guī)模的正?；?。是時候啟動利率正?；M程了。美國經(jīng)濟不再需要美聯(lián)儲的大規(guī)模刺激支持】

【EIA報告：美國上周除卻戰(zhàn)略儲備的商業(yè)原油庫存增加242.1萬桶至4.124億桶】美國截至4月1日當周，汽油庫存減少204.1萬桶，精煉油庫存增加77.1萬桶;上周美國國內(nèi)原油產(chǎn)量增加10萬桶至1180萬桶/日，為2021年12月31日當周以來最高;除卻戰(zhàn)略儲備的商業(yè)原油上周進口630萬桶/日，較前一周增加4.1萬桶/日;美國上周原油出口增加70.5萬桶/日至369.3萬桶/日。

【IEA成員國將釋放6000萬桶石油儲備，本輪全球釋儲規(guī)模達到2.4億桶】美國在國際能源署(IEA)的盟友將從應急儲備中調(diào)配6000萬桶石油，強化美國總統(tǒng)拜登已經(jīng)宣布的1.8億桶釋儲行動。IEA預計，俄羅斯4月份石油產(chǎn)量將下跌四分之一，令全球能源市場出現(xiàn)300萬桶/天的巨大供應缺口。調(diào)用緊急儲備將有助于填補這一缺口，但由于OPEC+拒絕加速增產(chǎn)，供應仍將緊張。IEA署長FatihBirol在推特中證實了這一消息，并表示會很快發(fā)布更多細節(jié)。全球能源消費大國協(xié)調(diào)行動，意欲緩和拜登拱火烏克蘭危機以來，能源價格飆升給經(jīng)濟帶來的影響。

【國務院常務會議：部署適時運用貨幣政策工具，更加有效支持實體經(jīng)濟發(fā)展】會議指出，要適時靈活運用多種貨幣政策工具，更好發(fā)揮總量和結構雙重功能，加大對實體經(jīng)濟的支持。一是加大穩(wěn)健的貨幣政策實施力度，保持流動性合理充裕。增加支農(nóng)支小再貸款，用市場化法治化辦法促進金融機構向實體經(jīng)濟合理讓利。二是研究采取金融支持消費和有效投資的舉措，提升對新市民的金融服務水平，優(yōu)化保障性住房金融服務，保障重點項目建設融資，推動制造業(yè)中長期貸款較快增長。三是設立科技創(chuàng)新和普惠養(yǎng)老兩項專項再貸款，人民銀行對貸款本金分別提供再貸款支持。做好用政府專項債補充中小銀行資本等工作，增強銀行信貸能力。