周四(9月9日)美元走軟，歐元上漲，在30年期美債招標(biāo)和以及歐洲央行確認(rèn)將放慢債券購買步伐之后，全球債券收益率回落。現(xiàn)貨黃金小幅上漲，收報1794.58美元/盎司，受美元回落提振，但市場再度押注美聯(lián)儲可能開始提前縮減經(jīng)濟(jì)支持措施，歐洲央行也放慢了購債步伐，這限制了金價漲幅。美油跌逾2%，創(chuàng)出近三周最大跌幅，因中國投放國家儲備原油以緩解原材料價格上漲壓力。

商品收盤方面，COMEX 12月黃金期貨收漲0.4%，報1800美元/盎司。WTI 10月原油期貨收跌1.16美元，跌幅1.67%，報68.14美元/桶;布倫特11月原油期貨收跌1.15美元，跌幅1.58%，報71.45美元/桶。

美股收盤情況：標(biāo)普500指數(shù)下跌0.5%，報4493.28點;道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)下跌0.4%，報34879.38點;納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌0.3%，報15248.25點;納斯達(dá)克100指數(shù)下跌0.4%，報15561.05點;羅素2000指數(shù)基本持平，報2249.129點。

美國股市周四走勢動蕩，收盤下跌，盡管Covid-19德爾塔變種的擴(kuò)散破壞了全球增長，但美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)喜憂參半，令投資者對決策機(jī)構(gòu)縮減政策刺激的前景保持警惕。標(biāo)普500指數(shù)連續(xù)第四個交易日下跌，盤中一度漲至距離歷史高點不足0.4%。

周四的數(shù)據(jù)顯示，隨著勞動力市場繼續(xù)復(fù)蘇，美國首次申領(lǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)降至疫情以來的低點。然而與此同時，越來越多的證據(jù)表明，德爾塔變種毒株可能正在阻礙經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，并且更多美國公司對此表示了擔(dān)憂。

Independent Advisor Alliance首席投資官Chris Zaccarelli指出，股市下午的低迷與美國國債拍賣和債券市場隨后的活動同時發(fā)生;周四投資者大舉買入美國國債，壓低了收益率。Zaccarelli說，市場中有一種普遍的感覺是美國經(jīng)濟(jì)增長正在放緩，人們擔(dān)心德爾塔變異毒株正在影響消費者行為，并可能會影響企業(yè)行為。

貴金屬與原油

現(xiàn)貨黃金周四小幅上漲，收報1794.58美元/盎司，受美元回落提振，但市場再度押注美聯(lián)儲可能開始提前縮減經(jīng)濟(jì)支持措施，歐洲央行也放慢了購債步伐，這限制了金價漲幅。

美元小幅走低，令黃金對其他貨幣持有者來說更便宜。歐元延續(xù)小幅上漲走勢，此前歐洲央行表示將放緩其緊急計劃下的購債步伐。

外匯經(jīng)紀(jì)公司OANDA高級市場分析師Ed Moya表示，美國上周初請失業(yè)金人數(shù)接近18個月低點，這鞏固了美聯(lián)儲可能在12月宣布縮減購債規(guī)模的信心，因此，金價將在這一水平附近整固;Moya補(bǔ)充稱，歐洲央行可能在明年某個時候開始縮減刺激措施的可能性增加，推動金價此前回落至每盎司1800美元下方。

油價周四跌至兩周最低，中國宣布將組織投放國家儲備原油，美國上周原油庫存降幅小于預(yù)期，且美債上漲，因投資者尋求更安全資產(chǎn)。

Again Capital LLC合伙人John Kilduff表示，30年期美債標(biāo)售表現(xiàn)驚人，得標(biāo)利率創(chuàng)1月以來最低，這給石油市場造成嚴(yán)重恐慌，看起來像是資金涌向避險資產(chǎn)。

在盤初下跌逾1美元之后，兩大原油均一度上漲，有報道稱，一艘船被困蘇伊士運河。這艘船后來重新浮起，并未造成延誤。

美國能源信息署(EIA)公布的一份報告顯示，上周汽油庫存降幅遠(yuǎn)大于預(yù)期，且颶風(fēng)艾達(dá)過境后，美國生產(chǎn)繼續(xù)緩慢恢復(fù)。隨后，油價守住漲幅。

但在午后美國標(biāo)售240億美元30年期美債后，油價再次下跌逾1美元，此輪標(biāo)售獲得強(qiáng)勁需求，得標(biāo)利率低至1.91%。投資者拋售石油和股票等風(fēng)險較高資產(chǎn)。

EIA稱，截至9月3日當(dāng)周，美國原油庫存減少150萬桶，汽油庫存驟降720萬桶，這給油價帶去支撐。

外匯

紐約匯市周四歐元上漲，美元走軟，在30年期美國國債招標(biāo)和以及歐洲央行確認(rèn)將放慢債券購買步伐之后，全球債券收益率回落。外匯價格可能受到了一系列1個月期無本金交割遠(yuǎn)期合約的影響，其中包括60億歐元(1.1834美元)的合約，以及凈20億美元在109.8762的美元兌日元合約。

美元指數(shù)下跌0.22%至92.51，上周五觸及一個月低點91.94。投資者關(guān)注的焦點是，美聯(lián)儲在衡量不斷上升的物價壓力和仍相對疲弱的就業(yè)狀況之際，何時將開始縮減購債規(guī)模。

周四公布的數(shù)據(jù)顯示，上周美國初請失業(yè)金人數(shù)降至近18個月來最低，這提供了更多證據(jù)，表明就業(yè)增長受到勞動力短缺的阻礙，而并非是因為對工人的需求降溫。

歐元兌美元上漲0.08%至1.1825，收復(fù)了稍早的跌幅;此前歐洲央行會議維持鴿派基調(diào)，且沒有重大意外，央行將在未來一個季度放慢緊急購債步伐，朝著逐步結(jié)束緊急援助邁出第一小步。在大流行期間，緊急援助支撐了歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)。

在過去兩個季度歐洲央行每月購買800億歐元資產(chǎn)，該行并未提供未來三個月的具體購債規(guī)模指引，但三位消息人士對路透表示，決策者在會議上為PEPP設(shè)定的月度公債購買目標(biāo)在600-700億歐元之間，保持根據(jù)市場狀況增加或減少購債的靈活性。

道明證券分析師在一份報告中表示，歐洲央行今天的行動基本上與預(yù)期一致，展望未來，重點將是歐洲央行如何定義“適度”，任何每月低于600億歐元的數(shù)字都可能是利空的。

富國銀行外匯策略師Erik Nelson在一份報告中寫道，眼下歐洲央行加息的前景基本上不存在，綜合所有這些考慮因素，在9月FOMC會議和德國大選之前，歐元兌美元的下行傾向可能會增強(qiáng)。我們預(yù)計美聯(lián)儲將在9月繼續(xù)按兵不動，但可能在11月或12月宣布減碼。

英鎊跑贏多數(shù)貨幣，創(chuàng)下接近兩周最大漲幅;英鎊兌美元上漲0.48%至1.3837。隨著英國國債-德國國債息差擴(kuò)大，歐元兌英鎊下跌0.4%至0.8546，跌破了55日移動均線，觸及三周低點0.85327。

美元兌日元跌0.48%至109.72，此前觸及一個月低點。

美元兌加元跌0.21%至1.2664;加拿大央行行長Tiff Macklem表示加拿大央行繼續(xù)預(yù)計今年下半年經(jīng)濟(jì)將強(qiáng)勁增長，不過由于冠狀病毒的影響，反彈可能不會平穩(wěn)。

國際要聞

【歐洲央行：將緊急抗疫購債計劃(PEPP)的購買規(guī)模維持在1.85萬億歐元不變】將資產(chǎn)購買計劃(APP)的購債速度維持在每月200億歐元不變。至少在2023年底之前，將繼續(xù)對緊急抗疫購債計劃(PEPP)的到期證券的本金進(jìn)行再投資。利率將維持在目前水平或更低水平，直至通脹率達(dá)到2%的目標(biāo)水平。將溫和下調(diào)抗疫緊急購債計劃(PEPP)的購買速度。PEPP的購債速度將低于過去幾個季度。將根據(jù)市場情況靈活使用PEPP計劃。

【歐洲央行行長拉加德：經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的反彈階段日益推進(jìn)。經(jīng)濟(jì)有望在年底恢復(fù)到危機(jī)前水平。經(jīng)濟(jì)大部分已經(jīng)開放。德爾塔毒株在全球范圍內(nèi)傳播致使經(jīng)濟(jì)全面開放推遲。通脹預(yù)期略微上調(diào)。融資環(huán)境仍然良好。有利的融資環(huán)境對經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇至關(guān)重要。隨時準(zhǔn)備根據(jù)需要調(diào)整所有工具。經(jīng)濟(jì)有望在第三季度強(qiáng)勁增長。經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇建立在新冠疫苗接種成功的基礎(chǔ)上。我們的制造業(yè)復(fù)蘇因供應(yīng)短缺限制而受到阻礙。勞動力市場正在改善。需求復(fù)蘇提振了企業(yè)的信心】

【歐洲央行上調(diào)2021年GDP增速預(yù)期】歐洲央行預(yù)計2021年GDP增速為5%，此前預(yù)計為4.6%;預(yù)計2022年GDP增速為4.6%，此前預(yù)計為4.7%;預(yù)計2023年GDP增速為2.1%，此前預(yù)計為2.1%。

【歐洲央行上調(diào)2021年、2022年和2023年CPI增速預(yù)期】歐洲央行預(yù)計2021年CPI增速為2.2%，此前預(yù)計為1.9%;預(yù)計2022年CPI增速為1.7%，此前預(yù)計為1.5%;預(yù)計2023年CPI增速為1.5%，此前預(yù)計為1.4%。

【EIA報告：美國上周除卻戰(zhàn)略儲備的商業(yè)原油庫存減少152.8萬桶至4.239億桶】美國截至9月3日當(dāng)周，汽油庫存減少721.50萬桶，精煉油庫存減少314.10萬桶;上周美國國內(nèi)原油產(chǎn)量減少150萬桶至1000萬桶/日;除卻戰(zhàn)略儲備的商業(yè)原油上周進(jìn)口581萬桶/日，較前一周減少53萬桶/日;出口減少69.8萬桶/日至234.2萬桶/日。

【消息人士稱，歐洲央行決策者同意將緊急抗疫購債計劃(PEPP)每月購債目標(biāo)設(shè)定在600億到700億歐元之間，且該目標(biāo)具有靈活性】

【加拿大央行行長Macklem：央行將先加息，然后再減少對債券的持有規(guī)模。央行認(rèn)為，再投資要求每月購買40-50億加元債券。加拿大經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇之路崎嶇不平，仍然存在許多的不確定性。經(jīng)濟(jì)形勢仍然要求實施非常規(guī)支持措施。復(fù)蘇和通脹將引導(dǎo)央行再投資的持續(xù)時間，再投資購買還將持續(xù)“一段時間”】

【美國國會眾議院：民主黨成員們在3.5萬億美元預(yù)算立法草案摘要里披露醫(yī)療衛(wèi)生部分比例的細(xì)節(jié)信息。制藥行業(yè)必須根據(jù)民主黨的方案來談判藥價。民主黨的立法草案將向基于家庭的醫(yī)療保健提供1900億美元撥款。能源委員會披露能源部分的占比信息，電動汽車充電樁將獲得135億美元撥款。希望向綠色公用事業(yè)撥款1500億美元】

【美聯(lián)儲理事Bowman：如果美國經(jīng)濟(jì)形勢保持在正軌之上，F(xiàn)OMC就可能會在2021年減碼QE】

國內(nèi)要聞

【國家糧食和物資儲備局組織投放國家儲備原油】經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，國家糧食和物資儲備局首次以輪換方式分期分批組織投放國家儲備原油。本次投放主要面向國內(nèi)煉化一體化企業(yè)，用于緩解生產(chǎn)型企業(yè)的原材料價格上漲壓力。實施國家石油儲備常態(tài)化輪換，是發(fā)揮儲備市場調(diào)節(jié)作用的重要途徑。通過公開競價銷售向市場投放國家儲備原油，將更好地穩(wěn)定國內(nèi)市場供需，有力保障國家能源安全。

【業(yè)內(nèi)人士：消費價格平穩(wěn)PPI漲幅創(chuàng)新高，貨幣政策料穩(wěn)健中性】8月份全國CPI(居民消費價格指數(shù))同比上漲0.8%，漲幅比上月回落0.2個百分點;PPI(工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格指數(shù))同比上漲9.5%，漲幅進(jìn)一步擴(kuò)大，創(chuàng)下2008年9月以來新高，備受關(guān)注。同時，PPI與CPI剪刀差繼續(xù)擴(kuò)大，表明價格傳導(dǎo)并不順暢。一方面，企業(yè)成本壓力“高燒”不退，另一方面，總需求仍然表現(xiàn)偏弱。市場人士表示，PPI頂部至今沒有確認(rèn)，這對于貨幣政策空間形成一定掣肘。展望后期，預(yù)計貨幣政策仍將保持穩(wěn)健中性，降息概率不大。

【公募QDII額度增至642.4億美元，易方達(dá)等6家均突破30億美元】近日，國家外匯管理局向3家機(jī)構(gòu)發(fā)放合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)額度，共計25億美元。本輪發(fā)放后，外匯局累計批準(zhǔn)173家QDII機(jī)構(gòu)投資額度1498.19億美元。公募基金QDII累計批準(zhǔn)額度達(dá)642.4億美元(約4148億元人民幣)。目前，全市場已獲QDII總額度超過30億美元的基金公司達(dá)到6家，分別是易方達(dá)基金、華夏基金、南方基金、嘉實基金(博客,微博)、廣發(fā)基金和博時基金，總額度分別達(dá)到58.5億美元、48.5億美元、47.5億美元、41億美元、39.5億美元和33.5億美元。