周五(7月23日)美元小漲，周線(xiàn)連續(xù)第二周上漲，之前幾日經(jīng)歷了風(fēng)險(xiǎn)偏好變動(dòng)引發(fā)的波動(dòng)，現(xiàn)在市場(chǎng)的焦點(diǎn)是下周的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議。金價(jià)走低，收于1802美元附近，因美元走強(qiáng)、美債收益率反彈，降低了對(duì)這種無(wú)息金屬的需求。油價(jià)延續(xù)反彈，完全收復(fù)了周一因delta變種病毒迅速蔓延引發(fā)的下跌;盡管存在著疫情復(fù)燃可能會(huì)阻礙經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的擔(dān)憂(yōu)，但是有跡象顯示全球需求保持堅(jiān)挺。

商品收盤(pán)方面，COMEX 8月黃金期貨收跌0.2%，報(bào)1801.80美元/盎司，本周累跌0.7%。WTI 9月原油期貨收漲0.16美元，漲幅0.22%，報(bào)72.07美元/桶;布倫特9月原油期貨收漲0.31美元，漲幅0.42%，報(bào)74.10美元/桶。

美股收盤(pán)情況：標(biāo)普500指數(shù)上漲1%，報(bào)4411.79點(diǎn);道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲0.7%，報(bào)35061.55點(diǎn);納斯達(dá)克綜合指數(shù)上漲1%，報(bào)14836.99點(diǎn);納斯達(dá)克100指數(shù)上漲1.2%，報(bào)15111.79點(diǎn);羅素2000指數(shù)上漲0.5%，報(bào)2209.649點(diǎn)。

全球主要市場(chǎng)行情一覽

隨著又一波企業(yè)公布強(qiáng)勁盈利數(shù)據(jù)，美國(guó)股市本周收于歷史最高紀(jì)錄。根據(jù)匯編的數(shù)據(jù)，本財(cái)報(bào)發(fā)布季開(kāi)始至今，大約87%的標(biāo)普500指數(shù)成分股公司業(yè)績(jī)超過(guò)華爾街預(yù)期。

目前標(biāo)普500指數(shù)已經(jīng)比疫情最嚴(yán)重時(shí)期的點(diǎn)位高出97%，雖然delta毒株的快速蔓延導(dǎo)致市場(chǎng)波動(dòng)，但許多投資者預(yù)期強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇將刺激美國(guó)企業(yè)業(yè)績(jī)，盡管通脹也可能隨之升高。

Evercore ISI的董事長(zhǎng)Ed Hyman認(rèn)為，零售商將成本轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者的能力比以前任何時(shí)候都高，這將帶動(dòng)未來(lái)幾個(gè)季度的盈利增長(zhǎng)。

嘉信理財(cái)首席全球投資策略師Jeffrey Kleintop表示，企業(yè)業(yè)績(jī)反映出經(jīng)濟(jì)活動(dòng)正在以令人難以置信的速度回升，對(duì)股市估值過(guò)高的擔(dān)憂(yōu)并沒(méi)有對(duì)市場(chǎng)構(gòu)成太大威脅，這是因?yàn)槠髽I(yè)的盈利數(shù)字也在快速增加。

貴金屬與原油

現(xiàn)貨黃金近五周來(lái)的首周下跌，因美債收益率反彈，降低了對(duì)這種無(wú)息金屬的需求。在周初因經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)擔(dān)憂(yōu)而下跌之后，美國(guó)基準(zhǔn)10年期國(guó)債收益率四天里第三次上漲，美元指數(shù)連續(xù)第二周上漲。

歐洲央行行長(zhǎng)拉加德周四表示不會(huì)過(guò)早撤回緊急支持，以免破壞經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇即便如此，也未能提振金價(jià)。歐洲央行發(fā)出鴿派信息后，黃金價(jià)格在每盎司1800美元左右波動(dòng)。

DailyFX策略師Margaret Yang表示，歐洲央行的信息鼓舞了人們對(duì)延長(zhǎng)貨幣寬松的希望;她說(shuō)，隨著投資者等待下周的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議，黃金似乎在短期內(nèi)缺乏明確的方向。

Kitco Metals高級(jí)分析師Jim Wyckoff稱(chēng)，黃金市場(chǎng)正在尋找一個(gè)新的基本面驅(qū)動(dòng)因素，但實(shí)際上并沒(méi)有。實(shí)際收益率下降和病例激增不足以推動(dòng)金價(jià)走高。

投資者正在把注意力轉(zhuǎn)向7月美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議，尋找決策者計(jì)劃何時(shí)開(kāi)始縮減資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)規(guī)模的線(xiàn)索。

美油本周漲超1%，創(chuàng)出三周以來(lái)首次單周上漲，完全收復(fù)了周一因delta變種病毒迅速蔓延引發(fā)的下跌;盡管存在著疫情復(fù)燃可能會(huì)阻礙經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的擔(dān)憂(yōu)，但是有跡象顯示全球需求保持堅(jiān)挺。

從美國(guó)到亞洲再到歐洲，燃油需求和公路交通依然堅(jiān)挺，支撐了有關(guān)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇并未脫軌、全球庫(kù)存將繼續(xù)萎縮的預(yù)期。Oanda Corp.的高級(jí)市場(chǎng)分析師Ed Moya表示，事實(shí)是，至少在美國(guó)和歐洲，我們不會(huì)看到大規(guī)模回歸嚴(yán)格的封鎖。

原油價(jià)格今年已上漲近50%，因?yàn)槌掷m(xù)的疫苗接種推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)重啟。本周數(shù)據(jù)顯示，許多最大消費(fèi)國(guó)的汽油需求基本恢復(fù)正常。與此同時(shí)，OPEC+聯(lián)盟和美國(guó)頁(yè)巖油生產(chǎn)商在恢復(fù)已關(guān)閉的產(chǎn)能方面表現(xiàn)出紀(jì)律性。

美國(guó)銀行的一些分析師在最近的一份客戶(hù)報(bào)告中表示，近期價(jià)格下跌是一個(gè)買(mǎi)入機(jī)會(huì)，布倫特價(jià)格明年應(yīng)該會(huì)觸及每桶100美元。

外匯

美元周五小漲，周線(xiàn)連續(xù)第二周上漲，對(duì)疫情的擔(dān)憂(yōu)帶來(lái)的避險(xiǎn)需求，以及有關(guān)美聯(lián)儲(chǔ)比其他主要央行更接近減碼刺激的觀點(diǎn)，都使美元受益。之前幾日經(jīng)歷了風(fēng)險(xiǎn)偏好變動(dòng)引發(fā)的波動(dòng)，現(xiàn)在市場(chǎng)的焦點(diǎn)是下周的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議。

美元指數(shù)漲0.07%至92.90，本周，美元指數(shù)上漲0.22%;并且一年來(lái)首次超過(guò)55周移動(dòng)均線(xiàn)。周五風(fēng)險(xiǎn)偏好依然高漲，美國(guó)股市上漲，國(guó)債遭拋售，多數(shù)大宗商品貨幣上漲，美元脫離高位。

Rosenberg Research首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家兼策略師Dave Rosenberg表示，中期振蕩指標(biāo)和動(dòng)能同步上行，暗示未來(lái)美元指數(shù)可能出現(xiàn)更高的高位，比如達(dá)到94.30-94.72。他還提到美元指數(shù)可能出現(xiàn)“黃金交叉”，即50日移動(dòng)均線(xiàn)升穿200日移動(dòng)均線(xiàn)，這是一個(gè)看漲信號(hào)。總體而言，美元指數(shù)傾向于進(jìn)一步上行，這可能會(huì)增加近期大宗商品價(jià)格和其他貨幣的壓力。支撐位在92.00-91.50。

市場(chǎng)的下一個(gè)焦點(diǎn)是美聯(lián)儲(chǔ)兩日政策會(huì)議。6月16日的上次會(huì)議中，美聯(lián)儲(chǔ)官員不再使用新冠疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)構(gòu)成壓力的措辭，但在那之后病例數(shù)急速上升。不過(guò)，許多分析師仍預(yù)計(jì)這次會(huì)議將進(jìn)一步討論縮減刺激。

歐元兌美元持平于1.1771，對(duì)法國(guó)、德國(guó)和歐元區(qū)整體的采購(gòu)經(jīng)理人調(diào)查反應(yīng)不大。歐元區(qū)企業(yè)活動(dòng)7月創(chuàng)下20多年來(lái)最快的按月增速，因?yàn)楦喾酪呦拗拼胧┑姆潘山o服務(wù)業(yè)帶來(lái)提振，但對(duì)出現(xiàn)又一波疫情的擔(dān)憂(yōu)打擊了企業(yè)信心。

美元兌日元上漲0.37%至110.55，為7月14日以來(lái)最高水平;月末對(duì)沖需求和美國(guó)國(guó)債收益率走高幫助觸發(fā)了110.50上方的止損盤(pán);7月14日高點(diǎn)110.70是關(guān)鍵阻力位。

英鎊走弱，數(shù)據(jù)顯示英國(guó)經(jīng)濟(jì)在7月放緩，因?yàn)楣跔?span id="6irhtxa" class="keyword">病毒疫情復(fù)燃導(dǎo)致了普遍的人手短缺。英鎊兌美元下跌0.15%至1.3747，盤(pán)中跌幅一度高達(dá)0.3%;對(duì)全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇速度以及病毒變種的擔(dān)憂(yōu)給英鎊造成壓力。不過(guò)，鑒于周線(xiàn)圖上正在形成錘形線(xiàn)，短期底部可能已經(jīng)出現(xiàn)。

紐元是唯一兌美元上漲的G-10貨幣，不過(guò)，一位亞洲交易員表示，新西蘭與澳大利亞的旅行被暫停至少八周之后，紐元兌美元的空頭回補(bǔ)減弱，導(dǎo)致該匯率漲勢(shì)停滯。紐元兌美元上漲0.06%至0.6974，稍早一度上漲0.3%至0.6992。

美元兌加元一周累計(jì)下跌0.39%;加元是本周累計(jì)唯一對(duì)美元走強(qiáng)的G-10貨幣，但豐業(yè)銀行的Shaun Osborne和Juan Manuel Herrera周五在一份報(bào)告中寫(xiě)道，量化分析顯示阻力正在加大。

國(guó)際要聞

【美國(guó)7月Markit制造業(yè)PMI初值錄得63.1，為有數(shù)據(jù)紀(jì)錄以來(lái)最高水平，Markit服務(wù)業(yè)PMI初值59.8，遠(yuǎn)低于市場(chǎng)預(yù)期】IHS Markit首席商業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)家威廉姆森表示，7月份的PMI初值表明美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度連續(xù)第二個(gè)月放緩，盡管重要的是，這次放緩是在5月份史無(wú)前例的增長(zhǎng)之后出現(xiàn)的。在經(jīng)濟(jì)重新開(kāi)放后，服務(wù)業(yè)增長(zhǎng)有所放緩一直是有可能的，更重要的是，我們現(xiàn)在看到制造業(yè)和服務(wù)業(yè)都實(shí)現(xiàn)了良好平衡的強(qiáng)勁增長(zhǎng)。

【歐洲央行將取消對(duì)銀行派息的限制】歐洲央行表示，將取消對(duì)銀行通過(guò)派發(fā)股息和股票回購(gòu)方式回饋股東的限制，但敦促他們?cè)?span id="1d0gsn3" class="keyword">疫情不確定性的情況下保持謹(jǐn)慎。歐洲央行周五公告稱(chēng)，“決定在2021年9月之后不延長(zhǎng)對(duì)所有銀行限制派息的建議。”該行表示，“監(jiān)管機(jī)構(gòu)將評(píng)估每家銀行的資本和分配計(jì)劃，作為常規(guī)監(jiān)管程序的一部分。”隨著疫苗接種增加和工商業(yè)重開(kāi)，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)正在反彈，監(jiān)管機(jī)構(gòu)幾乎別無(wú)選擇，只能取消這些遭到銀行業(yè)高管的限制措施。

【耶倫呼吁美國(guó)國(guó)會(huì)山提高或暫停債務(wù)上限，否則將面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)】耶倫警告稱(chēng)，如果國(guó)會(huì)無(wú)法在8月1日前提高或暫停債務(wù)上限，財(cái)政部將無(wú)法預(yù)測(cè)其可以在多長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)避免潛在的國(guó)債違約問(wèn)題，屆時(shí)美國(guó)可能無(wú)法按時(shí)足額支付政府的債務(wù)，并引發(fā)災(zāi)難性后果。耶倫表示，僅僅是面臨國(guó)債違約風(fēng)險(xiǎn)，就可能損害國(guó)家的財(cái)政狀況，她列舉了國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)決定在2011年債務(wù)上限僵局期間下調(diào)美國(guó)信用評(píng)級(jí)的決定。據(jù)悉，財(cái)政部此前已經(jīng)采取了非常措施避免違約情況，但耶倫指出，新冠疫情造成的困難為財(cái)政部的努力帶來(lái)限制。此前，美國(guó)國(guó)會(huì)預(yù)算辦公室表示，除非美國(guó)國(guó)會(huì)提高或暫停債務(wù)上限，否則美國(guó)可能在今年10月或11月出現(xiàn)債務(wù)違約。(央視)

【能源服務(wù)公司貝克休斯：本周美國(guó)活躍鉆機(jī)數(shù)增加七座，至387座，為2020年4月以來(lái)最多。但由于生產(chǎn)商傾向于支出緊縮，鉆探活動(dòng)的復(fù)蘇一直較為溫和】

國(guó)內(nèi)要聞

【上海明起房貸利率將上調(diào)：首套房貸利率將從現(xiàn)在的4.65%調(diào)整至5%，二套房貸利率從5.25%上調(diào)至5.7%】

【鄭商所：調(diào)整部分期貨合約交易保證金標(biāo)準(zhǔn)、漲跌停板幅度和交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)】一、自2021年7月28日結(jié)算時(shí)起，PTA期貨2109合約的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為8%，漲跌停板幅度調(diào)整為6%;動(dòng)力煤期貨2109合約的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為20%，動(dòng)力煤期貨2110、2111、2112及2201合約的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為15%。 二、自2021年7月27日起，紅棗期貨合約的漲跌停板幅度調(diào)整為6%;紅棗期貨2109、2112及2201合約的交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為9元/手，日內(nèi)平今倉(cāng)交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為9元/手。

【鄭商所：對(duì)玻璃、動(dòng)力煤期貨部分合約實(shí)施交易限額】自2021年7月26日當(dāng)晚夜盤(pán)交易時(shí)起，非期貨公司會(huì)員或者客戶(hù)在玻璃期貨2108、2109、2110、2111、2112、2201、2202、2203、2204及2205合約上單日開(kāi)倉(cāng)交易的最大數(shù)量為1000手，在動(dòng)力煤期貨2109、2110、2111、2112及2201合約上單日開(kāi)倉(cāng)交易的最大數(shù)量為500手。