日前，中國基金業(yè)協(xié)會會長洪磊在“全球私募基金西湖峰會”上表示，截至2017年底，在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(以下簡稱協(xié)會)登記的私募基金管理人數(shù)量達(dá)到22446家，已備案私募基金實(shí)繳規(guī)模達(dá)到11.10萬億元，過去3年年化增長率分別為64.4%和95.3%。其中，私募證券投資基金管理人8467家，實(shí)繳規(guī)模為2.60萬億元，過去3年年化增長率分別為79.2%和78.1%;各類私募基金持有A股市值達(dá)到9735.16億元，占A股總市值的1.72%，私募基金已經(jīng)成為公募基金、保險資金之后的第三大機(jī)構(gòu)投資者。

洪磊表示，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會始終致力于三個基本面建設(shè)：一是行業(yè)信用體系，二是行業(yè)競爭生態(tài)，三是行業(yè)制度環(huán)境。

在行業(yè)信用體系建設(shè)方面， 以“7+2”自律規(guī)則體系為基礎(chǔ)，在登記備案、基金募集、投資運(yùn)作環(huán)節(jié)推動基金管理人與中介機(jī)構(gòu)、基金管理人與投資者、基金管理人與被投企業(yè)之間形成三重信用博弈，讓市場主體行為回歸市場，讓私募基金管理人關(guān)注的焦點(diǎn)從監(jiān)管部門回到自身信用、客戶利益和實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求。自2018年5月7日起，私募證券投資基金管理人會員可通過協(xié)會資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報送平臺查閱自己的信用信息報告。信用信息報告可一對一用于客戶開發(fā)、資金募集、資信憑證等領(lǐng)域，隨著AMBERS系統(tǒng)業(yè)績與行為記錄的完善，機(jī)構(gòu)+人員雙重信用報告機(jī)制將為私募轉(zhuǎn)公募、私募參與金融交易場所等活動提供有力支持。未來，私募會員機(jī)構(gòu)將可以憑自身商業(yè)信用決定自我發(fā)展，越來越多地受益于自身信用的改善和行業(yè)公信力的提高，把命運(yùn)掌握在自己的手里。只要誠實(shí)守信做得好，就能獲得最低的發(fā)展成本。

在提升行業(yè)競爭生態(tài)方面，推動資產(chǎn)管理市場形成“基礎(chǔ)資產(chǎn)—投資工具—大類資產(chǎn)配置”三層有機(jī)架構(gòu)，鼓勵投資銀行、基金管理人和大類資產(chǎn)管理人專業(yè)化分工和相互制衡，形成多層有機(jī)生態(tài)。基礎(chǔ)資產(chǎn)的創(chuàng)設(shè)應(yīng)當(dāng)交給投資銀行，完成基礎(chǔ)資產(chǎn)的權(quán)屬分割，實(shí)現(xiàn)份額化、可交易;從基礎(chǔ)資產(chǎn)到組合投資，應(yīng)當(dāng)交給各類專業(yè)投資工具提供者——基金管理人，發(fā)揮基金管理人挖掘投資標(biāo)的內(nèi)在價值的能力，為投資者的利益構(gòu)建特定投資組合，打造適合不同市場周期的投資工具;從投資組合工具到大類資產(chǎn)配置，應(yīng)當(dāng)交給養(yǎng)老金、理財資金和保險資金等FOF管理人，通過目標(biāo)日期基金(TDFs)、目標(biāo)風(fēng)險基金(TRFs)等配置型工具，專注于長周期資產(chǎn)配置和風(fēng)險管理，開發(fā)滿足不同人群生命周期需求的全面解決方案。

洪磊指出，目前，我國資產(chǎn)管理行業(yè)還缺少大類資產(chǎn)配置的支撐，資產(chǎn)管理乃至整個資本市場都受到資金頻繁流入流出的沖擊，始終無法形成真正有效的長期投資機(jī)制和市場環(huán)境。我國私募基金的資金來源中，來自各類養(yǎng)老金、社會公益基金、保險資金、主權(quán)財富基金等長周期配置資產(chǎn)的比例不足1%，而美國超過40%。

他表示，希望在《基金法》框架下，盡快制定大類資產(chǎn)配置管理辦法，引導(dǎo)非保本理財業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型為大類資產(chǎn)配置服務(wù)。與此同時，協(xié)會全力支持稅收遞延型第三支柱——個人養(yǎng)老賬戶的全面實(shí)施與落地工作。他進(jìn)一步指出，個人養(yǎng)老賬戶應(yīng)當(dāng)堅持普適性、自主性和效率優(yōu)先，能夠為任何有自主養(yǎng)老意愿的個人提供零門檻進(jìn)入的便利，充分保護(hù)個人選擇權(quán)和受益權(quán)，將稅收遞延優(yōu)惠、資產(chǎn)配置選擇落實(shí)到賬戶，在養(yǎng)老金融產(chǎn)品層面堅持專業(yè)化分工、低成本運(yùn)作和嚴(yán)格監(jiān)管，推動各類養(yǎng)老金融產(chǎn)品在產(chǎn)品屬性、養(yǎng)老支付和管理成本上充分競爭。

在優(yōu)化行業(yè)制度環(huán)境方面，當(dāng)務(wù)之急是推動《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》配套規(guī)則盡快落地。在短期內(nèi)《基金法》難以修改的情況下，應(yīng)當(dāng)加快私募基金條例出臺，對私募基金進(jìn)行明確界定，對投資業(yè)務(wù)和融資業(yè)務(wù)進(jìn)行有效區(qū)分。長期來看，應(yīng)當(dāng)在《信托法》、《基金法》框架下對各類資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)正本清源，實(shí)現(xiàn)全社會資產(chǎn)管理規(guī)則統(tǒng)一。應(yīng)當(dāng)加快研究重塑資本市場稅收體系，建立公平、中性稅負(fù)機(jī)制，促進(jìn)長期資本形成，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新發(fā)展。