中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站24日公布的中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)廣東監(jiān)管局行政處罰決定書(〔2020〕1號(hào))顯示，依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》(2014年修訂，簡(jiǎn)稱《證券法》)的有關(guān)規(guī)定，廣東證監(jiān)局對(duì)袁斌、沈渭東內(nèi)幕交易中福海峽(平潭)發(fā)展股份有限公司(簡(jiǎn)稱“平潭發(fā)展”，000592.SZ)股票行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

2015年以來，平潭發(fā)展實(shí)際控制人劉某山擬轉(zhuǎn)讓其通過福建山田實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司(簡(jiǎn)稱“山田實(shí)業(yè)”)對(duì)平潭發(fā)展的控股權(quán)。2015年12月，劉某山與北京賽伯樂綠科投資管理有限公司(簡(jiǎn)稱“北京賽伯樂”)實(shí)際控制人及董事長(zhǎng)李某在福州認(rèn)識(shí)。2016年2月3日，平潭發(fā)展披露《關(guān)于與北京賽伯樂綠科投資管理有限公司簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議的公告》，對(duì)包括引入山東南丁格爾護(hù)理服務(wù)有限公司(簡(jiǎn)稱“南丁格爾”)大健康項(xiàng)目落戶平潭等多個(gè)行業(yè)領(lǐng)域項(xiàng)目開展合作。王某一為南丁格爾時(shí)任法定代表人、總經(jīng)理及實(shí)際控制人。

2017年4月22日，李某、劉某山、王某一在山東會(huì)面，三人一致同意由北京賽伯樂及合作方收購(gòu)平潭發(fā)展控股權(quán)并將南丁格爾注入平潭發(fā)展進(jìn)行重組的思路。李某指定陳某明具體負(fù)責(zé)此項(xiàng)目，包括與平潭發(fā)展對(duì)接，策劃交易方案及起草相關(guān)協(xié)議。2017年5月11日，陳某明到福州與劉某山見面，劉某山指定王某明對(duì)接并負(fù)責(zé)交易方案策劃事宜。

2017年7月31日至8月4日，陳某明帶領(lǐng)華融證券、中天運(yùn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所、中銀律所等中介機(jī)構(gòu)人員到福州進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)盡調(diào)。盡調(diào)完成后，中天運(yùn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所和中銀律所都向北京賽伯樂提交了盡調(diào)報(bào)告，北京賽伯樂支付了相關(guān)業(yè)務(wù)費(fèi)用。

2017年8月9日，平潭發(fā)展開市起停牌。2017年8月10日，平潭發(fā)展發(fā)布關(guān)于重大事項(xiàng)停牌的公告稱：山田實(shí)業(yè)正在籌劃調(diào)整自身股權(quán)結(jié)構(gòu)事項(xiàng)，該事項(xiàng)存在重大不確定性。2017年8月16日披露《關(guān)于重大事項(xiàng)停牌的進(jìn)展公告》稱：控股股東山田實(shí)業(yè)正在籌劃調(diào)整自身股權(quán)結(jié)構(gòu)事項(xiàng)，可能涉及到公司實(shí)際控制權(quán)發(fā)生變更，公司將從2017年8月16日開市起繼續(xù)停牌。

綜上，平潭發(fā)展實(shí)際控制人劉某山擬向北京賽伯樂及合作方出讓控股權(quán)并進(jìn)行重組事項(xiàng)的信息在公開披露前具有重大性和未公開性，構(gòu)成《證券法》第六十七條第二款第八項(xiàng)規(guī)定的重大事件，屬于《證券法》第七十五條第二款第一項(xiàng)、第三項(xiàng)規(guī)定的內(nèi)幕信息。該內(nèi)幕信息于2017年4月22日開始形成，公開于2017年8月9日。內(nèi)幕信息知情人包括劉某山、李某、王某一、陳某明、王某明等人，其中李某、劉某山、王某一為《證券法》第七十四條第二項(xiàng)規(guī)定的內(nèi)幕信息知情人，知悉內(nèi)幕信息時(shí)間為2017年4月22日;陳某明、王某明為《證券法》第七十四條第四項(xiàng)規(guī)定的內(nèi)幕信息知情人，知悉內(nèi)幕信息時(shí)間不晚于2017年5月11日。

經(jīng)查明，當(dāng)事人袁斌、沈渭東存在以下違法事實(shí)：

內(nèi)幕信息知情人陳某明在寧波賽伯樂投資管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱“寧波賽伯樂”)任法定代表人，袁斌系寧波賽伯樂的重要投資人，并自2012年起在寧波賽伯樂任職，跟隨陳某明學(xué)習(xí)和從事投資業(yè)務(wù)。內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，袁斌與內(nèi)幕信息知情人李某、陳某明每月通過見面、通話等方式進(jìn)行聯(lián)絡(luò)接觸，其中2017年6月6日，袁斌與陳某明在寧波見面會(huì)談。此外，袁斌與陳某明存在大額資金往來，關(guān)系密切。

“袁斌”等7個(gè)證券賬戶在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)存在交易“平潭發(fā)展”意愿顯著增強(qiáng)，交易金額顯著放大，交易買入時(shí)點(diǎn)、資金調(diào)撥時(shí)點(diǎn)與內(nèi)幕信息形成、變化時(shí)點(diǎn)基本吻合，轉(zhuǎn)移資金至他人賬戶買入，配資放大杠桿買入，交易行為明顯異常。袁斌對(duì)上述異常交易行為不能提供正當(dāng)理由或合理解釋。

“袁斌”等7個(gè)證券賬戶累計(jì)買入“平潭發(fā)展”股票706.47萬股，買入成交金額合計(jì)3901.65萬元，累計(jì)賣出368.05萬股，賣出成交金額合計(jì)2054.45萬元。截至2019年6月11日，經(jīng)扣除稅費(fèi)后，實(shí)際獲利-278.89萬元。

2017年7月21日，沈渭東與袁斌等7人聚餐。當(dāng)日晚8:30，沈渭東即在微信群中推薦他人關(guān)注、買入000592(“平潭發(fā)展”)股票;在次一交易日(7月24日)買入“平潭發(fā)展”后，再次在微信群交流買入“平潭發(fā)展”的情況，明確提及該股票有“注資重組”概念，該信息與內(nèi)幕信息的實(shí)際內(nèi)容一致。“平潭發(fā)展”停牌后，沈渭東在微信中與他人討論向袁斌打探停牌進(jìn)展。綜上，沈渭東從袁斌處非法獲取內(nèi)幕信息，知悉時(shí)間為2017年7月21日。

在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，沈渭東控制使用“景某莉”證券信用賬戶累計(jì)買入“平潭發(fā)展”股票48.55萬股，買入成交金額合計(jì)273.20萬元，無賣出。截至2019年6月11日，經(jīng)扣除稅費(fèi)后，實(shí)際獲利-79.23萬元。

廣東證監(jiān)局認(rèn)為，劉某山擬向北京賽伯樂及合作方出讓控股權(quán)并進(jìn)行重組，該事項(xiàng)屬于《證券法》第六十七條第二款第八項(xiàng)規(guī)定“持有公司百分之五以上股份的股東或者實(shí)際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化”的重大事件，同時(shí)構(gòu)成第七十五條第二款第一項(xiàng)、第三項(xiàng)規(guī)定的內(nèi)幕信息。該內(nèi)幕信息形成于2017年4月22日，公開于2017年8月9日。袁斌、沈渭東的上述行為違反了《證券法》第七十三條、第七十六條第一款的規(guī)定，分別構(gòu)成《證券法》第二百零二條所述的內(nèi)幕交易行為。

綜上，根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)及社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零二條的規(guī)定，廣東證監(jiān)局決定：

一、對(duì)袁斌處以45萬元罰款。

二、對(duì)沈渭東處以10萬元罰款。

平潭發(fā)展于1993年9月8日在福建省工商行政管理局注冊(cè)成立，成立時(shí)名稱為"福建省中福實(shí)業(yè)股份有限公司"。1996年3月27日，福建省中福實(shí)業(yè)股份有限公司發(fā)行的股票在深圳證券交易所掛牌交易。2003年4月，公司名稱由"福建省中福實(shí)業(yè)股份有限公司"更名為"福建省昌源投資股份有限公司"。2008年3月26日，公司名稱由"福建省昌源投資股份有限公司"更名為"福建中福實(shí)業(yè)股份有限公司"。2014年5月，公司名稱由"福建中福實(shí)業(yè)股份有限公司"變更為"中福海峽(平潭)發(fā)展股份有限公司"。

平潭發(fā)展實(shí)際控制人劉某山為平潭發(fā)展董事長(zhǎng)劉平山。劉平山自2008年2月19日起至2020年5月25日擔(dān)任平潭發(fā)展董事長(zhǎng)兼公司董事?，F(xiàn)持有平潭發(fā)展股份共計(jì)757.19萬股，持股比例21.63%，其中直接持有72.76萬股，間接持有684.43萬股，不存在股份代持、質(zhì)押的情況。2019年7月30日，劉平山卸任福建山田實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司法定代表人、董事長(zhǎng)職務(wù)。而福建山田實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司為平潭發(fā)展第一大股東，持股4.91億股，持股比例為25.4%。

寧波賽伯樂法定代表人陳某明為寧波賽伯樂法定代表人、董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理陳保明。

2017年8月10日，平潭發(fā)展公告稱，平潭發(fā)展于2017年8月8日接到控股股東山田實(shí)業(yè)的通知，獲悉山田實(shí)業(yè)正在籌劃調(diào)整自身股權(quán)結(jié)構(gòu)事項(xiàng)，鑒于該事項(xiàng)存在重大不確定性，為保證公平信息披露，維護(hù)投資者利益，避免造成公司股價(jià)異常波動(dòng)，經(jīng)向深圳證券交易所申請(qǐng)，公司股票(證券代碼：000592)自2017年8月9日(星期三)開市起停牌。2018年1月29日，平潭發(fā)展公告稱，根據(jù)深圳證券交易所《股票上市規(guī)則》的有關(guān)規(guī)定，經(jīng)向深圳證券交易所申請(qǐng)，公司股票自2018年1月29日(星期一)上午開市起復(fù)牌。

2017年11月8日，福建山田實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司發(fā)生投資人(股權(quán))變更。平潭華閩進(jìn)出口有限公司退出，新增中核資源集團(tuán)有限公司為股東。截止目前，香港山田國(guó)際投資有限公司持有山田實(shí)業(yè)60%股份，中核資源集團(tuán)有限公司持有山田實(shí)業(yè)40%股份.

《證券法》第六十七條規(guī)定：發(fā)生可能對(duì)上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)立即將有關(guān)該重大事件的情況向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所報(bào)送臨時(shí)報(bào)告，并予公告，說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果。下列情況為前款所稱重大事件：

(一)公司的經(jīng)營(yíng)方針和經(jīng)營(yíng)范圍的重大變化;

(二)公司的重大投資行為和重大的購(gòu)置財(cái)產(chǎn)的決定;

(三)公司訂立重要合同，可能對(duì)公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重要影響;

(四)公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況;

(五)公司發(fā)生重大虧損或者重大損失;

(六)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的外部條件發(fā)生的重大變化;

(七)公司的董事、三分之一以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng);

(八)持有公司百分之五以上股份的股東或者實(shí)際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化;

(九)公司減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定;

(十)涉及公司的重大訴訟，股東大會(huì)、董事會(huì)決議被依法撤銷或者宣告無效;

(十一)公司涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案調(diào)查，公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)采取強(qiáng)制措施;

(十二)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)。

《證券法》第七十三條規(guī)定：禁止證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息從事證券交易活動(dòng)。

《證券法》第七十五條規(guī)定：證券交易活動(dòng)中，涉及公司的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)或者對(duì)該公司證券的市場(chǎng)價(jià)格有重大影響的尚未公開的信息，為內(nèi)幕信息。下列信息皆屬內(nèi)幕信息：

(一)本法第六十七條第二款所列重大事件;

(二)公司分配股利或者增資的計(jì)劃;

(三)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化;

(四)公司債務(wù)擔(dān)保的重大變更;

(五)公司營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢一次超過該資產(chǎn)的百分之三十;

(六)公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任;

(七)上市公司收購(gòu)的有關(guān)方案;

(八)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的對(duì)證券交易價(jià)格有顯著影響的其他重要信息。

《證券法》第七十六條規(guī)定：證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人，在內(nèi)幕信息公開前，不得買賣該公司的證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券。持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有公司百分之五以上股份的自然人、法人、其他組織收購(gòu)上市公司的股份，本法另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。

內(nèi)幕交易行為給投資者造成損失的，行為人應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。

《證券法》第二百零二條規(guī)定：證券交易內(nèi)幕信息的知情人或者非法獲取內(nèi)幕信息的人，在涉及證券的發(fā)行、交易或者其他對(duì)證券的價(jià)格有重大影響的信息公開前，買賣該證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券的，責(zé)令依法處理非法持有的證券，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足三萬元的，處以三萬元以上六十萬元以下的罰款。單位從事內(nèi)幕交易的，還應(yīng)當(dāng)對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員進(jìn)行內(nèi)幕交易的，從重處罰。

以下為原文：

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)廣東監(jiān)管局行政處罰決定書

〔2020〕1號(hào)

當(dāng)事人：袁斌，男，1986年1月出生，住址：浙江省寧波市江東區(qū)。

沈渭東，男，1982年12月出生，住址：浙江省寧波市鄞州區(qū)。

依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》(2014年修訂，以下簡(jiǎn)稱《證券法》)的有關(guān)規(guī)定，我局對(duì)袁斌、沈渭東內(nèi)幕交易中福海峽(平潭)發(fā)展股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱平潭發(fā)展)股票行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，并依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利。應(yīng)當(dāng)事人袁斌、沈渭東的要求，我局舉行了聽證會(huì)，聽取了當(dāng)事人及其代理人的陳述和申辯。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

經(jīng)查明，當(dāng)事人存在以下違法事實(shí)：

一、內(nèi)幕信息及其形成過程

2015年以來，平潭發(fā)展積極謀求產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，實(shí)際控制人劉某山擬轉(zhuǎn)讓其通過福建山田實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司(以下簡(jiǎn)稱山田實(shí)業(yè))對(duì)平潭發(fā)展的控股權(quán)。2015年12月，劉某山與北京賽伯樂綠科投資管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱北京賽伯樂)實(shí)際控制人及董事長(zhǎng)李某在福州認(rèn)識(shí)。因北京賽伯樂為風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)，在互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)療、教育等行業(yè)均有投資項(xiàng)目，而平潭發(fā)展有并購(gòu)轉(zhuǎn)型需求，雙方就合作意向進(jìn)行了溝通。2016年2月3日，平潭發(fā)展披露《關(guān)于與北京賽伯樂綠科投資管理有限公司簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議的公告》，對(duì)包括引入山東南丁格爾護(hù)理服務(wù)有限公司(以下簡(jiǎn)稱南丁格爾)大健康項(xiàng)目落戶平潭等多個(gè)行業(yè)領(lǐng)域項(xiàng)目開展合作。南丁格爾主業(yè)為中高級(jí)護(hù)理人員職業(yè)教育培訓(xùn)，王某一為南丁格爾時(shí)任法定代表人、總經(jīng)理及實(shí)際控制人。

2016年至2017年年初，李某與劉某山就南丁格爾項(xiàng)目合作方向進(jìn)行多次探討。

2017年3月16日，劉某山、李某在北京參加山西省招商會(huì)時(shí)會(huì)面，探討了以南丁格爾注入平潭發(fā)展為基礎(chǔ)的股權(quán)合作思路。

2017年3月至4月，李某與王某一及合作方溝通將南丁格爾裝入平潭發(fā)展實(shí)現(xiàn)上市思路，王某一及合作方表示同意。

2017年4月22日，李某、劉某山、王某一在山東會(huì)面，三人一致同意由北京賽伯樂及合作方收購(gòu)平潭發(fā)展控股權(quán)并將南丁格爾注入平潭發(fā)展進(jìn)行重組的思路。李某指定陳某明具體負(fù)責(zé)此項(xiàng)目，包括與平潭發(fā)展對(duì)接，策劃交易方案及起草相關(guān)協(xié)議。

2017年5月11日，陳某明到福州與劉某山見面，劉某山指定王某明對(duì)接并負(fù)責(zé)交易方案策劃事宜。

2017年5月至6月，陳某明與王某明多次溝通交易方案，并就收購(gòu)資金籌措事項(xiàng)與其他合作方進(jìn)行溝通論證。

2017年6月，李某聯(lián)系華融證券張某軍，張某軍指派財(cái)務(wù)顧問參與交易方案設(shè)計(jì)，指定陳某作為項(xiàng)目負(fù)責(zé)人與陳某明對(duì)接。不晚于2017年6月21日，陳某明起草初步收購(gòu)方案后聯(lián)系華融證券修改并草擬財(cái)務(wù)顧問協(xié)議，陳某安排華融證券相關(guān)人員起草了兩份財(cái)務(wù)顧問服務(wù)協(xié)議，簽訂方分別是華融證券與南丁格爾，以及華融證券與平潭發(fā)展。

2017年6月26日，陳某明完成收購(gòu)募資方案起草。2017年7月6日，陳某明將上述方案的框架協(xié)議發(fā)給王某明，王某明表示需支付定金后才允許中介機(jī)構(gòu)現(xiàn)場(chǎng)盡調(diào)。

2017年7月4日，陳某明聯(lián)系北京市中銀律師事務(wù)所(以下簡(jiǎn)稱中銀律所)許某勝，陳某聯(lián)系中天運(yùn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所王某萍、陳某氈，籌備到平潭發(fā)展進(jìn)場(chǎng)盡調(diào)事宜。

2017年7月9日，劉某山與李某在北京賽伯樂公司會(huì)面。李某介紹了北京賽伯樂和南丁格爾的情況，劉某山表示平潭發(fā)展未來可能引進(jìn)新股東，探討在此條件下平潭發(fā)展收購(gòu)南丁格爾的可能性。會(huì)面后，李某向劉某山表示未放棄收購(gòu)平潭發(fā)展控股權(quán)的方案，劉某山也未明確拒絕。

2017年7月24日，陳某明將中銀律所修訂形成的《平潭發(fā)展股份購(gòu)買協(xié)議(稿)-0724-2017》發(fā)給王某明，王某明表示可以讓北京賽伯樂盡快安排中介機(jī)構(gòu)到福州現(xiàn)場(chǎng)盡調(diào)。

2017年7月28日，陳某明在北京賽伯樂會(huì)議室召開中介機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)會(huì)，布置福州現(xiàn)場(chǎng)盡調(diào)事宜，華融證券陳某等人、中天運(yùn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所陳某氈、中銀律所索某華等人參會(huì)。

2017年7月31日至8月4日，陳某明帶領(lǐng)華融證券、中天運(yùn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所、中銀律所等中介機(jī)構(gòu)人員到福州進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)盡調(diào)。盡調(diào)完成后，中天運(yùn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所和中銀律所都向北京賽伯樂提交了盡調(diào)報(bào)告，北京賽伯樂支付了相關(guān)業(yè)務(wù)費(fèi)用。

2017年8月9日，平潭發(fā)展開市起停牌。

2017年8月10日，平潭發(fā)展發(fā)布關(guān)于重大事項(xiàng)停牌的公告稱：山田實(shí)業(yè)正在籌劃調(diào)整自身股權(quán)結(jié)構(gòu)事項(xiàng)，該事項(xiàng)存在重大不確定性。2017年8月16日披露《關(guān)于重大事項(xiàng)停牌的進(jìn)展公告》稱：控股股東山田實(shí)業(yè)正在籌劃調(diào)整自身股權(quán)結(jié)構(gòu)事項(xiàng)，可能涉及到公司實(shí)際控制權(quán)發(fā)生變更，公司將從2017年8月16日開市起繼續(xù)停牌。

綜上，平潭發(fā)展實(shí)際控制人劉某山擬向北京賽伯樂及合作方出讓控股權(quán)并進(jìn)行重組事項(xiàng)的信息在公開披露前具有重大性和未公開性，構(gòu)成《證券法》第六十七條第二款第八項(xiàng)規(guī)定的重大事件，屬于《證券法》第七十五條第二款第一項(xiàng)、第三項(xiàng)規(guī)定的內(nèi)幕信息。該內(nèi)幕信息于2017年4月22日開始形成，公開于2017年8月9日。內(nèi)幕信息知情人包括劉某山、李某、王某一、陳某明、王某明等人，其中李某、劉某山、王某一為《證券法》第七十四條第二項(xiàng)規(guī)定的內(nèi)幕信息知情人，知悉內(nèi)幕信息時(shí)間為2017年4月22日;陳某明、王某明為《證券法》第七十四條第四項(xiàng)規(guī)定的內(nèi)幕信息知情人，知悉內(nèi)幕信息時(shí)間不晚于2017年5月11日。

二、袁斌內(nèi)幕交易“平潭發(fā)展”

(一)袁斌使用“袁斌”等證券賬戶交易“平潭發(fā)展”

華泰證券“袁斌”普通賬戶于2015年10月14日在華泰證券湖南分公司業(yè)務(wù)部開立，于2016年4月首次交易“平潭發(fā)展”，交易金額不多于10萬元。2017年6月21日至“平潭發(fā)展”停牌前，該賬戶累計(jì)買入“平潭發(fā)展”1，736，500股，買入金額9，688，623元，累計(jì)賣出“平潭發(fā)展”1，736，500股，賣出金額9，687，648元。

中信建投“袁斌”普通賬戶于2007年1月25日在中信建投寧波鎮(zhèn)明路營(yíng)業(yè)部開立，2016年以來該賬戶于2017年4月19日首次交易“平潭發(fā)展”股票，交易金額73，205元。2017年6月21日至“平潭發(fā)展”停牌前，該賬戶集中交易了“平潭發(fā)展”和“皖江物流”，其中集中賣出“皖江物流”。敏感期內(nèi)，中信建投“袁斌”普通戶累計(jì)買入“平潭發(fā)展”166，700股，買入金額942，781元，累計(jì)賣出“平潭發(fā)展”75，700股，賣出金額422，406元，轉(zhuǎn)入中信建投“袁斌”信用戶91，000股。

中信建投“袁斌”信用賬戶于2015年5月15日在中信建投寧波鎮(zhèn)明路營(yíng)業(yè)部開立，于2016年4月5日首次買入“平潭發(fā)展”30，000股，買入金額451，360元。2017年6月26日至“平潭發(fā)展”停牌前，該賬戶累計(jì)買入“平潭發(fā)展”1，132，600股(包含普通戶劃入擔(dān)保品91，000股)，買入金額6，325，990元，累計(jì)賣出“平潭發(fā)展”1，235，800股，賣出金額6，866，805元。

浙商證券“董某敏”普通賬戶于2011年4月26日在浙商證券寧波四明中路營(yíng)業(yè)部開立，于2017年6月21日首次交易“平潭發(fā)展”。至“平潭發(fā)展”停牌前，該賬戶以賣出其他股票，集中交易“平潭發(fā)展”股票為主。在敏感期內(nèi)，該賬戶累計(jì)買入“平潭發(fā)展”644，680股，買入金額3，438，398.06元，累計(jì)賣出“平潭發(fā)展”644，680股，賣出金額3，567，669.8元。

浙商證券“董某敏”信用賬戶于2012年10月23日在浙商證券寧波四明中路營(yíng)業(yè)部開立，于2015年7月30日首次買入“平潭發(fā)展”10，000股，至2015年9月14日全部賣出。2017年6月26日至“平潭發(fā)展”停牌前，該賬戶單向買入“平潭發(fā)展”，累計(jì)買入“平潭發(fā)展”1，380，100股，買入金額7，648，293元。該賬戶持有上述“平潭發(fā)展”股票至2018年3月12日全部賣出，賣出金額6，652，672元。

廣發(fā)證券“袁某達(dá)”信用賬戶于2015年5月7日在廣發(fā)證券寧波麗園北路證券營(yíng)業(yè)部開立，于2017年7月4日首次買入“平潭發(fā)展”591，900股，買入金額3，289，113元。至“平潭發(fā)展”停牌前，該賬戶集中單向買入“平潭發(fā)展”，累計(jì)買入“平潭發(fā)展”1，383，900股，買入金額7，683，636元。該賬戶持有上述“平潭發(fā)展”股票至2018年4月16日全部賣出，賣出金額6，587，364元。

光大證券“陳某鶴”證券賬戶于2017年7月11日在光大證券寧海氣象北路證券營(yíng)業(yè)部開立，自開戶之后至“平潭發(fā)展”停牌前，主要集中交易“平潭發(fā)展”，具體為2017年7月13日首次買入“平潭發(fā)展”620，200股，買入金額合計(jì)3，288，734元后，持有上述股票至2018年2月22日至23日集中全部賣出，賣出金額2，565，303.04元。

上述賬戶的名義持有人與袁斌關(guān)系密切，賬戶交易“平潭發(fā)展”時(shí)系使用袁斌本人的手機(jī)、電腦委托下單，交易資金主要來源于袁斌，包括理財(cái)資金贖回、借款、房屋處置所得、其他股票賣出所得等。

(二)袁斌與內(nèi)幕信息知情人陳某明、李某聯(lián)絡(luò)情況

內(nèi)幕信息知情人陳某明在寧波賽伯樂投資管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱寧波賽伯樂)任法定代表人，袁斌系寧波賽伯樂的重要投資人，并自2012年起在寧波賽伯樂任職，跟隨陳某明學(xué)習(xí)和從事投資業(yè)務(wù)。內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，袁斌與內(nèi)幕信息知情人李某、陳某明每月通過見面、通話等方式進(jìn)行聯(lián)絡(luò)接觸，其中2017年6月6日，袁斌與陳某明在寧波見面會(huì)談。此外，袁斌與陳某明存在大額資金往來，關(guān)系密切。

(三)“袁斌”等7個(gè)證券賬戶交易特征分析

“袁斌”等7個(gè)證券賬戶在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)存在交易“平潭發(fā)展”意愿顯著增強(qiáng)，交易金額顯著放大，交易買入時(shí)點(diǎn)、資金調(diào)撥時(shí)點(diǎn)與內(nèi)幕信息形成、變化時(shí)點(diǎn)基本吻合，轉(zhuǎn)移資金至他人賬戶買入，配資放大杠桿買入，交易行為明顯異常。袁斌對(duì)上述異常交易行為不能提供正當(dāng)理由或合理解釋。

(四)違法所得情況

“袁斌”等7個(gè)證券賬戶累計(jì)買入“平潭發(fā)展”股票7，064，680股，買入成交金額合計(jì)39，016，455.06元，累計(jì)賣出3，680，480股，賣出成交金額合計(jì)20，544，528.8元。截至2019年6月11日，經(jīng)扣除稅費(fèi)后，實(shí)際獲利-2，788，896.10元。

三、沈渭東內(nèi)幕交易“平潭發(fā)展”

(一)沈渭東控制使用“景某莉”證券信用賬戶交易“平潭發(fā)展”

“景某莉”證券信用賬戶于2017年6月13日在信達(dá)證券寧波姚隘路營(yíng)業(yè)部開立，于2017年7月24日首次買入“平潭發(fā)展”。內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，合計(jì)買入“平潭發(fā)展”485，519股，合計(jì)買入金額2，732，024.45元，持有上述股票至2018年1月29日陸續(xù)賣出，至2018年6月19日全部賣出。

“景某莉”證券信用戶交易“平潭發(fā)展”的決策由沈渭東做出，資金主要來源于“景某莉”海通證券賬戶銀證轉(zhuǎn)賬，沈渭東掌握銀行交易密碼和“景某莉”信用賬戶銀證轉(zhuǎn)賬密碼。該證券賬戶通過沈渭東本人手機(jī)號(hào)碼委托下單。

(二)沈渭東從袁斌處非法獲取內(nèi)幕信息

2017年7月21日，沈渭東與袁斌等7人聚餐。當(dāng)日晚8:30，沈渭東即在微信群中推薦他人關(guān)注、買入000592(“平潭發(fā)展”)股票;在次一交易日(7月24日)買入“平潭發(fā)展”后，再次在微信群交流買入“平潭發(fā)展”的情況，明確提及該股票有“注資重組”概念，該信息與內(nèi)幕信息的實(shí)際內(nèi)容一致。“平潭發(fā)展”停牌后，沈渭東在微信中與他人討論向袁斌打探停牌進(jìn)展。綜上，沈渭東從袁斌處非法獲取內(nèi)幕信息，知悉時(shí)間為2017年7月21日。

(三)“景某莉”證券信用賬戶交易特征分析

“景某莉”證券信用賬戶于2017年7月24日首次買入“平潭發(fā)展”，存在首次交易重倉(cāng)買入、融資融券買入、單向單一買入等行為，交易行為明顯異常。沈渭東在與袁斌聚餐后立即建議他人買入“平潭發(fā)展”，并于次一交易日首次大量買入“平潭發(fā)展”，其證券交易活動(dòng)與非法獲取內(nèi)幕信息的時(shí)點(diǎn)高度吻合。沈渭東對(duì)上述異常交易行為不能提供正當(dāng)理由或合理解釋。

(四)違法所得情況

在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，沈渭東控制使用“景某莉”證券信用賬戶累計(jì)買入“平潭發(fā)展”股票485，519股，買入成交金額合計(jì)2，732，024.45元，無賣出。截至2019年6月11日，經(jīng)扣除稅費(fèi)后，實(shí)際獲利-792，334.61元。

以上事實(shí)，有相關(guān)公告、相關(guān)人員談話筆錄、微信記錄、銀行及證券賬戶資料等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。

我局認(rèn)為，劉某山擬向北京賽伯樂及合作方出讓控股權(quán)并進(jìn)行重組，該事項(xiàng)屬于《證券法》第六十七條第二款第八項(xiàng)規(guī)定“持有公司百分之五以上股份的股東或者實(shí)際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化”的重大事件，同時(shí)構(gòu)成第七十五條第二款第一項(xiàng)、第三項(xiàng)規(guī)定的內(nèi)幕信息。該內(nèi)幕信息形成于2017年4月22日，公開于2017年8月9日。

袁斌、沈渭東的上述行為違反了《證券法》第七十三條、第七十六條第一款的規(guī)定，分別構(gòu)成《證券法》第二百零二條所述的內(nèi)幕交易行為。

當(dāng)事人袁斌提出如下申辯意見，請(qǐng)求免予行政處罰：第一，其不知悉內(nèi)幕信息及其形成過程，其與陳某明工作來往較多、通訊聯(lián)絡(luò)頻繁并存在大額資金往來，均與本案所涉內(nèi)幕信息無關(guān)，陳某明未向其告知內(nèi)幕信息。第二，其買入“平潭發(fā)展”股票，是基于對(duì)該公司長(zhǎng)期關(guān)注、對(duì)北京賽伯樂資本運(yùn)作的了解、對(duì)平潭發(fā)展轉(zhuǎn)型及重組的預(yù)期，且認(rèn)為2017年市場(chǎng)行情出現(xiàn)抄底的絕佳機(jī)會(huì)。第三，相關(guān)交易異常的原因是：其股票交易不成熟，導(dǎo)致在市場(chǎng)行情大跌之后，繼續(xù)放大投資杠桿持續(xù)買入;2017年恰巧有閑余資金，導(dǎo)致敏感期內(nèi)大額資金轉(zhuǎn)入交易“平潭發(fā)展”。

當(dāng)事人沈渭東及其代理人提出如下申辯意見，請(qǐng)求免予行政處罰：第一，其買入“平潭發(fā)展”股票，是基于對(duì)當(dāng)時(shí)兩岸經(jīng)濟(jì)交往的新聞熱點(diǎn)及股吧上對(duì)平潭發(fā)展有重組概念相關(guān)帖子的分析研究;同時(shí)，還向投資顧問進(jìn)行了咨詢。第二，其不知悉內(nèi)幕信息及其形成過程，2017年7月21日的飯局聚餐上沒有提過投資和股票的內(nèi)容;其與袁斌不熟悉，來往不多，盡管此前已獲悉袁斌也買入“平潭發(fā)展”股票，但在該股票停牌后，才讓前述投資顧問向袁斌了解停牌原因。第三，“景某莉”證券信用賬戶交易“平潭發(fā)展”不具有異常性特征。第四，調(diào)查程序存在瑕疵，未全面、客觀、公正地調(diào)查，收集證據(jù)。

經(jīng)復(fù)核，我局認(rèn)為，本案違法事實(shí)清楚、證據(jù)充分，當(dāng)事人的上述申辯意見不能成立。具體如下：

(一)對(duì)袁斌的申辯理由

第一，現(xiàn)有證據(jù)足以認(rèn)定袁斌交易“平潭發(fā)展”行為構(gòu)成內(nèi)幕交易。一是在內(nèi)幕信息公開前，袁斌與內(nèi)幕信息知情人存在頻繁聯(lián)絡(luò)、接觸。二是在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，袁斌買入“平潭發(fā)展”時(shí)點(diǎn)、資金調(diào)撥時(shí)點(diǎn)與與內(nèi)幕信息形成、變化時(shí)點(diǎn)高度吻合。三是袁斌在收到賣房款后次日立即用于買入“平潭發(fā)展”，且存在利用他人賬戶交易、配資放大杠桿買入的行為，交易特征明顯異常。

第二，長(zhǎng)期關(guān)注平潭發(fā)展，通過公告了解平潭發(fā)展與北京賽伯樂簽訂戰(zhàn)略合作框架協(xié)議、對(duì)平潭發(fā)展轉(zhuǎn)型和重組存在預(yù)期，以及投資行為不成熟、恰巧有閑錢，均無法作為袁斌在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)交易“平潭發(fā)展”意愿顯著增強(qiáng)、交易金額顯著放大等異常交易行為特征的正當(dāng)理由。

(二)對(duì)沈渭東及其代理人的申辯理由

第一，現(xiàn)有證據(jù)足以認(rèn)定沈渭東從袁斌處非法獲取內(nèi)幕信息。一是沈渭東向他人建議買入“平潭發(fā)展”股票的時(shí)間、自己買入股票的時(shí)間，與同袁斌聯(lián)絡(luò)、接觸的時(shí)間高度吻合。二是沈渭東與他人的微信聊天內(nèi)容明確提及該股票有“注資重組”概念。三是沈渭東的陳述申辯意見及提供的證據(jù)證明，其具有向袁斌打聽“平潭發(fā)展”停牌進(jìn)展的意向。四是沈渭東關(guān)于其依據(jù)股吧信息及個(gè)人研究買入“平潭發(fā)展”的解釋缺乏相關(guān)證據(jù)支持，不足以解釋其于2017年7月21日與袁斌聚餐當(dāng)晚通過微信群向他人明確推薦涉案股票、7月24日首次重倉(cāng)買入涉案股票的行為具有合理性。

第二，沈渭東控制使用的“景某莉”證券信用賬戶，在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)交易涉案股票，交易行為與其獲知內(nèi)幕信息的時(shí)間高度吻合，且存在首次重倉(cāng)買入、融資融券買入、單一單向買入等行為，交易特征明顯異常。

第三，調(diào)查取證過程合法正當(dāng)有效。我局是依法全面、客觀、公正開展案件調(diào)查取證工作，相關(guān)調(diào)查程序和筆錄制作過程符合法律規(guī)定。對(duì)在調(diào)查階段部分調(diào)查對(duì)象拒絕配合調(diào)查的情況，已經(jīng)形成現(xiàn)場(chǎng)執(zhí)法筆錄予以說明，調(diào)查程序合法正當(dāng)。

綜上，根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)及社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零二條的規(guī)定，我局決定：

一、對(duì)袁斌處以45萬元罰款。

二、對(duì)沈渭東處以10萬元罰款。

當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書之日起15日內(nèi)，將罰款匯交中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(財(cái)政匯繳專戶)，開戶銀行：中信銀行北京分行營(yíng)業(yè)部，賬號(hào)7111010189800000162，由該行直接上繳國(guó)庫(kù)，并將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送我局備案。當(dāng)事人如果對(duì)本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書之日起60日內(nèi)向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議，也可在收到本處罰決定書之日起6個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

廣東證監(jiān)局

2020年2月19日