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凈利潤(rùn)僅300萬(wàn)元，被投資者稱業(yè)績(jī)“恐怖”！新華保險(xiǎn)回應(yīng)
(魏薇)31日，新華保險(xiǎn)召開(kāi)2022年第三季度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)。此前，新華保險(xiǎn)公布的三季報(bào)顯示，2022年前三季度營(yíng)收1711.78億元，同比下降7.0%；歸母凈利潤(rùn)51.90億元，同比下降56.6%。
(資料圖)
不過(guò)，最令投資者意外的是，新華保險(xiǎn)第三季度單季度營(yíng)收463.85億元，同比下降10.7%；歸母凈利潤(rùn)僅300萬(wàn)元，同比下跌99.8%。在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，新華保險(xiǎn)管理層也對(duì)凈利潤(rùn)下降、股價(jià)下跌進(jìn)行了回應(yīng)。
來(lái)源：新華保險(xiǎn)2022年三季報(bào)
詳解凈利潤(rùn)下降三大原因
在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，有投資者對(duì)這份業(yè)績(jī)甚至用“恐怖”來(lái)形容，并詢問(wèn)新華保險(xiǎn)如何看待。新華保險(xiǎn)也并未回避這個(gè)問(wèn)題，新華保險(xiǎn)副總裁張泓解釋稱，公司前三季度凈利潤(rùn)大幅下降的原因一是去年同期凈利潤(rùn)高基數(shù)。新華保險(xiǎn)2021年前三季度歸母凈利潤(rùn)119.5億元，形成了2022年前三季度歸母凈利潤(rùn)的高基數(shù)，給今年利潤(rùn)帶來(lái)壓力。
二是資本市場(chǎng)表現(xiàn)低迷。雖然公司固收類投資業(yè)績(jī)相對(duì)穩(wěn)定，但受資本市場(chǎng)影響，投資收益同比減少，影響凈利潤(rùn)。
三是公司主業(yè)較為單一。新華保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)純壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)，與同業(yè)公司同時(shí)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)險(xiǎn)、銀行、其他金融業(yè)務(wù)相比，缺乏業(yè)務(wù)彈性。在內(nèi)外部環(huán)境日趨嚴(yán)峻和復(fù)雜的形勢(shì)下，與經(jīng)營(yíng)綜合性保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的公司相比，公司在凈利潤(rùn)等財(cái)務(wù)結(jié)果上相對(duì)被動(dòng)。
從保險(xiǎn)業(yè)務(wù)看，三季報(bào)顯示，受新冠肺炎疫情反復(fù)等因素影響，行業(yè)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)艱難轉(zhuǎn)型，新華保險(xiǎn)首年業(yè)務(wù)增長(zhǎng)承壓，截至2022年9月末，長(zhǎng)期險(xiǎn)首年期交保費(fèi)157.15億元，同比下降14.6%；短期險(xiǎn)保費(fèi)38.51億元，同比下降20.5%；續(xù)期保費(fèi)989.89億元，同比增長(zhǎng)2.5%。
分渠道看，個(gè)險(xiǎn)渠道仍是保費(fèi)收入的主要來(lái)源，前三季度實(shí)現(xiàn)總保費(fèi)收入968.76億元，同比下降2.0%，主要由于營(yíng)銷人力規(guī)模下滑。銀保渠道實(shí)現(xiàn)總保費(fèi)收入385.76億元，同比增長(zhǎng)9.3%。團(tuán)體渠道實(shí)現(xiàn)總保費(fèi)收入23.40億元，同比下降3.6%。
從投資收益看，數(shù)據(jù)顯示，截至2022年9月末，新華保險(xiǎn)年化總投資收益率為3.7%，同比下降2.7個(gè)百分點(diǎn)。
華泰證券研報(bào)指出，根據(jù)計(jì)算，新華保險(xiǎn)投資資產(chǎn)中股票和基金的占比在2022年上半年達(dá)到17%，屬于上市壽險(xiǎn)公司中的較高水平。因此，華泰證券認(rèn)為權(quán)益市場(chǎng)的波動(dòng)可能會(huì)對(duì)投資收益率造成了較大的沖擊。此外，去年股市的較好表現(xiàn)幫助新華保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)了2021年前三季度6.5%的總投資收益率，是近2016年來(lái)最好的水平，給今年的投資表現(xiàn)帶來(lái)了高基數(shù)的壓力。
另外，新華保險(xiǎn)副總裁兼首席財(cái)務(wù)官楊征介紹，公司于2022年10月28日召開(kāi)的第七屆董事會(huì)第三十六次會(huì)議審議通過(guò)了會(huì)計(jì)估計(jì)變更的相關(guān)內(nèi)容。本項(xiàng)會(huì)計(jì)估計(jì)變更增加2022年9月30日壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金22.77億元，增加2022年9月30日長(zhǎng)期健康險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金26.67億元，減少2022年前三季度稅前利潤(rùn)合計(jì)49.44億元。
管理層回應(yīng)股價(jià)下跌
今年年初至今，保險(xiǎn)板塊股價(jià)表現(xiàn)普遍不佳。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，保險(xiǎn)指數(shù)整體跌幅達(dá)22.98%，僅中國(guó)人保一枝獨(dú)秀，股價(jià)飄紅，其它保險(xiǎn)公司股價(jià)均有所下跌，尤其是新華保險(xiǎn)，股價(jià)跌幅達(dá)36.74%。
來(lái)源：Wind
對(duì)于股價(jià)表現(xiàn)，新華保險(xiǎn)副總裁兼總精算師、董事會(huì)秘書(shū)龔興峰回復(fù)稱，公司股價(jià)下跌受多方面因素的影響。2022年前三季度，公司總保費(fèi)收入1377.92億元，同比增長(zhǎng)0.9%；公司總資產(chǎn)11952.13億元，較上年度末增長(zhǎng)6%，公司整體經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定有序，保費(fèi)收入穩(wěn)定增長(zhǎng)，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，財(cái)務(wù)狀況保持穩(wěn)健。公司將積極響應(yīng)市場(chǎng)變化，準(zhǔn)確把握新時(shí)期客戶的真實(shí)需求，做好產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、年期結(jié)構(gòu)等動(dòng)態(tài)平衡，提高公司投產(chǎn)效率，加強(qiáng)價(jià)值管理，加強(qiáng)價(jià)值目標(biāo)引導(dǎo)，主動(dòng)優(yōu)化精細(xì)化管理，提高公司高質(zhì)量發(fā)展水平。
當(dāng)被問(wèn)到保險(xiǎn)行業(yè)拐點(diǎn)何時(shí)到來(lái)，張泓指出，壽險(xiǎn)行業(yè)的深度調(diào)整是多重因素共振導(dǎo)致的行業(yè)性“供需錯(cuò)配”。一方面，宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，疫情影響居民可支配收入和收入增長(zhǎng)預(yù)期，消費(fèi)者的保險(xiǎn)理念和認(rèn)知不斷進(jìn)化，年輕客群逐漸成為職場(chǎng)、家庭的頂梁柱，需求端愈發(fā)個(gè)性化、精細(xì)化和理性化。另一方面，行業(yè)現(xiàn)階段的產(chǎn)品服務(wù)供給同質(zhì)化嚴(yán)重，營(yíng)銷模式比較傳統(tǒng)，互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷、線上線下融合等新業(yè)態(tài)雖然不斷有嘗試，但規(guī)模仍然不大。
談到新華保險(xiǎn)的未來(lái)規(guī)劃和與同業(yè)其他公司相比的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)時(shí)，張泓介紹，圍繞公司業(yè)務(wù)水平達(dá)成“站穩(wěn)第一梯隊(duì)，實(shí)現(xiàn)二次騰飛”這一整體戰(zhàn)略目標(biāo)，在京津冀、長(zhǎng)三角、珠三角、中西部的重點(diǎn)城市繼續(xù)推動(dòng)養(yǎng)老健康項(xiàng)目，完成康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)“東西南北中”的戰(zhàn)略布局。健康產(chǎn)業(yè)積極整合第三方醫(yī)療資源，加快搭建前端管理-亞健康預(yù)警、中控對(duì)接-觸發(fā)理賠、后端消化-醫(yī)療/康復(fù)服務(wù)三個(gè)階段的大健康產(chǎn)業(yè)服務(wù)布局。為客戶提供醫(yī)、康、養(yǎng)三位一體的差異化服務(wù)，提升保險(xiǎn)主業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
展望第四季度，龔興峰表示，公司將從以下四個(gè)方面持續(xù)改善業(yè)績(jī)：第一，產(chǎn)品方面，持續(xù)聚焦產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化，提升價(jià)值貢獻(xiàn)，提高期交平臺(tái)、通過(guò)常態(tài)化健康險(xiǎn)銷售穩(wěn)定價(jià)值平臺(tái)。第二，客戶方面，推動(dòng)“跑出青春Young活力再出發(fā)”客戶活動(dòng)，助力隊(duì)伍持續(xù)做好客戶積累。第三，隊(duì)伍方面，一是盤存量，盤活曾合格的人力；二是穩(wěn)增量；三是提產(chǎn)能，提升績(jī)優(yōu)貢獻(xiàn)，穩(wěn)住績(jī)優(yōu)人力平臺(tái)，釋放大績(jī)優(yōu)產(chǎn)能。第四，圍繞“續(xù)期拉動(dòng)型”的增長(zhǎng)模式，積極籌劃部署，推動(dòng)續(xù)期業(yè)務(wù)的穩(wěn)定增長(zhǎng)。(更多報(bào)道線索，請(qǐng)聯(lián)系本文作者魏薇：vivi1257@163.com)(中新經(jīng)緯APP)
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