山東奧福環(huán)保科技股份有限公司(下稱奧福環(huán)保)正在謀求科創(chuàng)板首發(fā)上市，經(jīng)過兩輪問詢之后，這家公司將于下周一進(jìn)入到上會(huì)審議階段。

作為一家從事工業(yè)廢氣處理設(shè)備生產(chǎn)研發(fā)的企業(yè)，奧福環(huán)保正在享受著環(huán)保政策趨緊的紅利。2016-2019上半年的報(bào)告期內(nèi)，這家公司的營業(yè)收入分別為9286萬元、1.96億元、2.48億元，1.3億元(2019上半年)，上漲速度極快。

從營收情況來看，這是一家正在快速發(fā)展的中型環(huán)保設(shè)備類企業(yè)，其中積累了諸多的自有技術(shù)沉淀，所謂技術(shù)沉淀所指便是奧福環(huán)保擁有針對(duì)工業(yè)廢氣、柴油尾氣等業(yè)務(wù)的多項(xiàng)自有技術(shù)。從2016年—2019年上半年期間，奧福環(huán)保的研發(fā)費(fèi)用分別為750萬元、1178萬元、1617萬元、1022萬元(2019上半年)，呈逐年大幅上漲態(tài)勢(shì)。

從一般角度出發(fā)，高新技術(shù)企業(yè)一般都希望將研發(fā)費(fèi)用資本化以增加利潤扮靚報(bào)表。不過奧福環(huán)保在最新一期的上會(huì)稿(加入2019上半年數(shù)據(jù))中明確表示，公司在報(bào)告期內(nèi)沒有將研發(fā)費(fèi)用資本化，以全部計(jì)入損益。

奧福環(huán)保在給中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者的回復(fù)中表示，“公司的研發(fā)成果以生產(chǎn)技術(shù)、生產(chǎn)工藝為核心，成果體現(xiàn)主要在經(jīng)營成果方面，研發(fā)費(fèi)用資本化嚴(yán)格按照財(cái)務(wù)準(zhǔn)則進(jìn)行。”

如果從另外一個(gè)角度看，奧福環(huán)保保持研發(fā)費(fèi)用不被資本化的好處可能就是減免所得稅的優(yōu)惠。

一位財(cái)務(wù)人士以奧福環(huán)保2018年數(shù)據(jù)為中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者舉例，當(dāng)年奧福環(huán)保的研發(fā)費(fèi)用確認(rèn)為1617萬元，如果按照研發(fā)費(fèi)用稅前加計(jì)扣除的方式，奧福環(huán)保的研發(fā)費(fèi)用在2018年可能會(huì)減免三百余萬元所得稅;如果奧福環(huán)保將2018年的研發(fā)費(fèi)用全部資本化，按照無形資產(chǎn)10年攤銷計(jì)算，奧福環(huán)保每年僅能減免數(shù)十萬元所得稅。

在費(fèi)用化和資本化之間存有數(shù)百萬的減免所得稅差額。

在公開資料中，奧福環(huán)保明確表示報(bào)告期(2016—2019上半年)內(nèi)公司發(fā)生的研發(fā)費(fèi)用全部全部計(jì)入當(dāng)期損益，不存在研發(fā)費(fèi)用資本化。上述分析人士認(rèn)為，這表明奧福環(huán)保在三年多的研發(fā)歷程中，可能還未有可以落到實(shí)處的無形資產(chǎn)。

事實(shí)果真如此?

試舉兩個(gè)例子，根據(jù)奧福環(huán)保的數(shù)據(jù)顯示，報(bào)告期內(nèi)這家公司有兩項(xiàng)發(fā)明專利的申請(qǐng)日為2016年8月31日，分別為“一種以全氧化物為原料的堇青石蜂窩陶瓷載體及其制備方法”、“一種堇青石蜂窩陶瓷載體的生產(chǎn)方法”，這兩項(xiàng)專利的取得方式均為自行取得。

根據(jù)中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者的查詢結(jié)果顯示，上述兩個(gè)專利的授權(quán)公告時(shí)間均在2016—2019上半年的報(bào)告期內(nèi)，也就是說在報(bào)告期內(nèi)奧福環(huán)保的上述兩個(gè)專利均已取得授權(quán)。但是奧福環(huán)保在上會(huì)稿中明確表示，報(bào)告期內(nèi)不存在研發(fā)費(fèi)資本化的情況。

一位專利法方面的人士認(rèn)為，專利取得授權(quán)時(shí)專利即可進(jìn)入無形資產(chǎn)，而據(jù)奧福環(huán)保公布的無形資產(chǎn)顯示，去除土地使用權(quán)，該項(xiàng)下的無形資產(chǎn)價(jià)值僅在百萬元規(guī)模。

研發(fā)費(fèi)用未能資本化形成無形資產(chǎn)是否說的過去?奧福環(huán)保是否在操縱研發(fā)費(fèi)用以獲取不正常的所得稅減免?

上述問題的答案，現(xiàn)在真要由當(dāng)?shù)囟悇?wù)部門來解答。

若深究研發(fā)費(fèi)用，奧福環(huán)保的研發(fā)人員薪資結(jié)構(gòu)亦值得琢磨。在公開招聘信息中該公司的研發(fā)人員薪資范圍基本與普通崗位無異，且低于同地域同行業(yè)規(guī)模相仿的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

根據(jù)奧福環(huán)保的公開材料顯示，這家公司在2018年共有研發(fā)人員76人，當(dāng)年研發(fā)人員薪酬共計(jì)為706萬元。值得注意的是在76人的研發(fā)隊(duì)伍中，奧福環(huán)保在公開資料中還將四名高管列為核心研發(fā)人員，這四人分別為董事長潘吉慶、兩位副總經(jīng)理劉洪月和倪壽才以及技術(shù)部總經(jīng)理黃妃慧，此四人在2018年的薪酬分別為95.74萬元、42.53萬元、47.59萬元、30.13萬元。如果刨除這四名核心研發(fā)人員的工資，奧福環(huán)保在2018年共有72名非核心研發(fā)人員，這72名中低層研發(fā)人員的月均工資大致在5千元左右。

公開的招聘資料顯示，奧福環(huán)保目前招聘的技術(shù)人員要求為大專及以上學(xué)歷，工作3年-5年，涉及專業(yè)均為科班比如無機(jī)非金屬材料等，而工資范圍則在4—6千元，與上述測(cè)算相符。

不過值得注意的是，奧福環(huán)保的研發(fā)人員在薪資范圍上與其他部門并沒有體現(xiàn)出競(jìng)爭(zhēng)力，根據(jù)奧福環(huán)保的招聘信息顯示，該公司招聘的電工維修崗、人力經(jīng)理崗、銷售崗等基礎(chǔ)員工崗位的工資范圍也在4-6千元。

關(guān)于薪酬問題，奧福環(huán)保在回復(fù)中以設(shè)計(jì)保密為由，并未回復(fù)。

一位獵頭人士對(duì)中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者表示，從崗位薪酬差異角度來看，若研發(fā)人員的月均工資與企業(yè)普通崗位無異，這表明其在研發(fā)領(lǐng)域的人力資源投入不高。中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者查詢發(fā)現(xiàn)，作為同行業(yè)同地域的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手山東國瓷功能材料公司對(duì)研發(fā)人員公開給出的薪資范圍為6-8千元。

奧福環(huán)保在回復(fù)中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者的問題回函中，多處以參考招股書資料作為結(jié)答，語焉不詳。