400億金田銅業(yè)實(shí)控人涉嫌侵占集體資產(chǎn)調(diào)查之一：51%股權(quán)過(guò)戶懸疑

改制黑幕重重?

寧波金田銅業(yè)(集團(tuán))股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“金田銅業(yè)”)堪稱新三板“營(yíng)收之王”。在過(guò)去一年中，這家銅加工巨頭共實(shí)現(xiàn)營(yíng)收406.46億元，在規(guī)模上僅次于上海鋼銀電子商務(wù)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“鋼銀電商”)的957.15億元。然而在歸母凈利潤(rùn)方面，金田銅業(yè)卻以4.22億元的驕人業(yè)績(jī)將鋼銀電商(1.55億元)遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩在身后。

寧波樓國(guó)強(qiáng)家族是金田銅業(yè)的實(shí)際控制人。《2018年胡潤(rùn)百富榜》顯示，樓國(guó)強(qiáng)(61歲)、陸小咪夫婦最新身家為27億元。據(jù)更早可查的《2006胡潤(rùn)富豪榜》，樓國(guó)強(qiáng)在2006年同樣以27億元身家位列全國(guó)富豪榜第114位，此時(shí)距金田銅業(yè)完成改制僅過(guò)去6年。

金田銅業(yè)前身為寧波金田銅業(yè)(集團(tuán))公司(以下簡(jiǎn)稱“原集團(tuán)公司”)，始建于1986年，系集體所有制企業(yè)。該公司主管部門為寧波市江北區(qū)慈城鎮(zhèn)工業(yè)辦公室，屬于慈城鎮(zhèn)政府的下屬單位。

2000 年10月，寧波市江北區(qū)慈城鎮(zhèn)政府發(fā)文同意原集團(tuán)公司整體改建設(shè)立為股份有限公司。兩個(gè)月后，寧波市人民政府下發(fā)甬政發(fā)[2000]282號(hào)文，批準(zhǔn)由股份公司職工持股會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“職工持股會(huì)”)和時(shí)任董事長(zhǎng)樓國(guó)強(qiáng)等9名自然人共同發(fā)起，通過(guò)整體改建原集團(tuán)公司，設(shè)立寧波金田銅業(yè)(集團(tuán))股份有限公司(即金田銅業(yè))。

寧波三港會(huì)計(jì)師事務(wù)所(以下簡(jiǎn)稱“寧波三港所”)對(duì)原集團(tuán)公司的資產(chǎn)進(jìn)行了評(píng)估，并于2000年8月出具《寧波金田銅業(yè)(集團(tuán))公司資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)》(寧三會(huì)評(píng)報(bào)字[2000]179號(hào))。根據(jù)該評(píng)估報(bào)告，原集團(tuán)公司截至2000年4月25日的凈資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值為5511.15萬(wàn)元。

時(shí)間財(cái)經(jīng)查閱大量資料發(fā)現(xiàn)，金田銅業(yè)在上述改制過(guò)程中，疑似存在同一塊資產(chǎn)“重復(fù)改制”、評(píng)估報(bào)告數(shù)據(jù)沖突或造假、評(píng)估機(jī)構(gòu)涉關(guān)聯(lián)交易，以及涉嫌違法買賣集體土地等問(wèn)題。

一筆糊涂賬

首要問(wèn)題是，2000年寧波三港所在評(píng)估原集團(tuán)公司資產(chǎn)時(shí)究竟包括了哪幾家公司?

據(jù)金田銅業(yè)2019年3月21日?qǐng)?bào)送的首次公開(kāi)發(fā)行股票招股說(shuō)明書(shū)申報(bào)稿(以下簡(jiǎn)稱“招股書(shū)”)，金田銅業(yè)共擁有金田銅管、金田冶煉、金田電材、金田新材料等21家控股子公司，以及2家參股公司。

其中，成立于2000年前的子公司包括金田冶煉(1993年，主營(yíng)陰極銅)、金田電材(1998年，主營(yíng)銅線，前身為江北大創(chuàng))及杰克龍精工(1998年，主營(yíng)閥門)。這意味著，2000年寧波三港所出具評(píng)估報(bào)告時(shí)，至少應(yīng)該包括金田銅業(yè)(1986年，主營(yíng)銅棒、銅板帶，前身疑為寧波第一銅棒廠)、金田冶煉、金田電材及杰克龍精工四家公司(或工廠)的資產(chǎn)。

截圖來(lái)源：金田銅業(yè)招股書(shū)

上述思路在2015年9月《寧波金田銅業(yè)(集團(tuán))股份有限公司并國(guó)泰君安證券股份有限公司關(guān)于金田銅業(yè)掛牌申請(qǐng)文件反饋意見(jiàn)的回復(fù)報(bào)告》(以下簡(jiǎn)稱“《2015年新三板反饋意見(jiàn)回復(fù)報(bào)告》”)中，亦能得到印證。

根據(jù)該報(bào)告，2007年10月22日，寧波市人民政府出具《關(guān)于確認(rèn)寧波金田銅業(yè)(集團(tuán))股份有限公司前身寧波金田銅業(yè)(集團(tuán))公司產(chǎn)權(quán)界定結(jié)果的批復(fù)》，對(duì)金田銅業(yè)前身原集團(tuán)公司產(chǎn)權(quán)界定結(jié)果確認(rèn)如下：截至2000年12月11日，寧波金田銅業(yè)(集團(tuán))公司所有者權(quán)益為5511.15萬(wàn)元(含金田冶煉廠、妙山砂輪廠、金田電工材料廠、杰克龍閥門廠4家分廠資產(chǎn))。

截圖來(lái)源：金田銅業(yè)2015年新三板反饋意見(jiàn)回復(fù)報(bào)告

寧波市人民政府2007年出具的產(chǎn)權(quán)界定批復(fù)，與寧波三港所2000年8月出具的評(píng)估報(bào)告在原集團(tuán)公司凈資產(chǎn)總額上并無(wú)出入，都為5511.15萬(wàn)元。然而在各種公開(kāi)資料中，都無(wú)法獲悉寧波三港所2000年評(píng)估原集團(tuán)公司凈資產(chǎn)時(shí)究竟包括了哪幾家公司(或工廠)，而根據(jù)2007年產(chǎn)權(quán)界定批復(fù)，則能明顯看到，至少應(yīng)包括原集團(tuán)公司及金田冶煉廠、妙山砂輪廠、金田電工材料廠、杰克龍閥門廠4家分廠。

這導(dǎo)致的結(jié)果是，除金田冶煉外，其他4家公司——金田銅業(yè)、妙山砂輪、金田電材及杰克龍閥門(亦即杰克龍精工)在2000年評(píng)估的凈資產(chǎn)總額極有可能變?yōu)樨?fù)數(shù)。原因在于，2007年金田銅業(yè)曾向?qū)幉ń眳^(qū)人民政府提出重新界定金田冶煉產(chǎn)權(quán)的申請(qǐng)，要求收回彼時(shí)金田冶煉職工持股會(huì)持有的51%股權(quán)。

據(jù)招股書(shū)，寧波市江北區(qū)慈城鎮(zhèn)人民政府曾于2001年4月18日以慈政通批[2001]16 號(hào)文對(duì)寧波金田冶煉廠截至2001年4月底的凈資產(chǎn)5871.47萬(wàn)元進(jìn)行二次界定：寧波金田冶煉廠職工持股會(huì)擁有4.34%產(chǎn)權(quán)，金田銅業(yè)擁有95.66%產(chǎn)權(quán)。

截圖來(lái)源：金田銅業(yè)招股書(shū)

綜合上述材料不難發(fā)現(xiàn)，若金田冶煉廠截至2001年4月底的評(píng)估凈資產(chǎn)為5871.47萬(wàn)元，那么寧波三港所半前評(píng)估至少下轄五家公司或工廠(金田冶煉、金田銅業(yè)、妙山砂輪、金田電材及杰克龍閥門)的原集團(tuán)公司凈資產(chǎn)時(shí)，如何得出所有者權(quán)益5511.15萬(wàn)元的結(jié)論?

若排除寧波三港所2000年評(píng)估報(bào)告蓄意造假的可能，則只剩一種結(jié)果：2000年原集團(tuán)公司完成改制時(shí)，除金田冶煉廠外的其他四家公司(或工廠)凈資產(chǎn)總額為負(fù)數(shù)。在這種局面下，是否會(huì)影響實(shí)際改制流程?

北京市東元律師事務(wù)所合伙人戴睿律師對(duì)時(shí)間財(cái)經(jīng)表示，即使金田冶煉以外的其他四家工廠凈資產(chǎn)為負(fù)，也不影響原集團(tuán)公司改制的繼續(xù)進(jìn)行。改制與企業(yè)負(fù)債及實(shí)際評(píng)估結(jié)果無(wú)關(guān)，許多改制及接受企業(yè)的參與改制者，都是以承擔(dān)企業(yè)債務(wù)為原則。

該起案例的最終改制結(jié)果是，2000年10月23日，寧波市江北區(qū)人民政府出具北區(qū)政發(fā)[2000]85號(hào)文，同意寧波金田銅業(yè)集團(tuán)公司整體改組為寧波金田銅業(yè)股份有限公司并將原集團(tuán)公司存量資產(chǎn)按凈資產(chǎn)的15%獎(jiǎng)勵(lì)有突出貢獻(xiàn)的原經(jīng)營(yíng)者樓國(guó)強(qiáng)，按凈資產(chǎn)的52.33%設(shè)立職工持股會(huì)，慈城鎮(zhèn)人民政府集體股占凈資產(chǎn)的32.66%。

根據(jù)寧波市江北區(qū)人民政府的上述批文，原集團(tuán)公司產(chǎn)權(quán)界定結(jié)果如下：

截圖來(lái)源：金田銅業(yè)招股書(shū)

有意思的是，若依據(jù)上述材料，到2000年時(shí)原集團(tuán)公司董事長(zhǎng)樓國(guó)強(qiáng)至少經(jīng)營(yíng)出四家凈資產(chǎn)總額為負(fù)數(shù)的企業(yè)，卻獲得了15%的產(chǎn)權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)。事情真相究竟是什么呢?

一樁舊案

這要從2007年金田銅業(yè)追回金田冶煉51%股權(quán)的案子說(shuō)起。

據(jù)招股書(shū)，金田冶煉的前身為寧波金田冶煉廠，屬于原集團(tuán)公司全資下屬企業(yè)。2001 年2月，寧波金田冶煉廠召開(kāi)職工代表大會(huì)，通過(guò)改制方案。2001年3月，寧波市江北區(qū)計(jì)劃與經(jīng)濟(jì)委員會(huì)以北區(qū)計(jì)經(jīng)[2001]54號(hào)文，批準(zhǔn)寧波金田冶煉廠改組設(shè)立寧波金田冶煉有限公司(即金田冶煉)。

招股書(shū)還稱，原集團(tuán)公司整體改制時(shí)，經(jīng)評(píng)估的凈資產(chǎn)5511萬(wàn)元中包括其全資下屬企業(yè)寧波金田冶煉廠的全部?jī)糍Y產(chǎn)，該等評(píng)估結(jié)果已經(jīng)寧波市慈城鎮(zhèn)人民政府確認(rèn)。寧波金田冶煉廠經(jīng)評(píng)估的凈資產(chǎn)已經(jīng)作為股本全部投入了發(fā)行人(即金田銅業(yè))，發(fā)行人應(yīng)享有寧波金田冶煉廠的全部產(chǎn)權(quán)。

那么，寧波金田冶煉廠經(jīng)評(píng)估的凈資產(chǎn)究竟是多少?據(jù)招股書(shū)，寧波市江北區(qū)慈城鎮(zhèn)人民政府于2001年4月18日以慈政通批[2001]16號(hào)文對(duì)金田冶煉廠截至2001年4月底的凈資產(chǎn)5871.47萬(wàn)元進(jìn)行了界定：寧波金田冶煉廠職工持股會(huì)擁有255.00萬(wàn)元產(chǎn)權(quán)，占4.34%;金田銅業(yè)擁有5616.47萬(wàn)元產(chǎn)權(quán)，占95.66%。

截圖來(lái)源：金田銅業(yè)招股書(shū)

由于種種歷史原因，寧波金田冶煉廠職工持股會(huì)以上述界定后的255萬(wàn)元產(chǎn)權(quán)作為出資，占注冊(cè)資本51%，金田銅業(yè)以界定后的145萬(wàn)元產(chǎn)權(quán)作為出資，占注冊(cè)資本29%，自然人陸小咪(樓國(guó)強(qiáng)之妻)、王世碩(樓國(guó)強(qiáng)弟弟樓國(guó)君之岳父)以現(xiàn)金出資，分別持有97萬(wàn)元及3萬(wàn)元出資額，占注冊(cè)資本的19.4%和0.6%，共同設(shè)立金田冶煉。

然而，完成改制的金田銅業(yè)認(rèn)為，金田冶煉設(shè)立時(shí)，該公司職工持股會(huì)的資產(chǎn)僅有2001年4月寧波市江北區(qū)慈城鎮(zhèn)人民政府以慈政通批[2001]16號(hào)文件界定給它的255萬(wàn)元產(chǎn)權(quán)，以及以此產(chǎn)權(quán)出資形成的金田冶煉51%股權(quán)，而金田冶煉職工持股會(huì)會(huì)員均無(wú)實(shí)際出資。

基于此，為明確產(chǎn)權(quán)關(guān)系、收回資產(chǎn)，金田銅業(yè)于2007年向江北區(qū)人民政府提出重新界定產(chǎn)權(quán)的申請(qǐng)，并向?qū)幉ㄊ薪眳^(qū)人民法院提起確權(quán)之訴。2007年9月，寧波市江北區(qū)人民法院做出(2007)甬北民二初字第469號(hào)《民事判決書(shū)》(以下簡(jiǎn)稱“《民事判決書(shū)》”)。

法院審理認(rèn)為，金田冶煉職工持股會(huì)作為金田冶煉的發(fā)起人，其擁有股權(quán)的前提是足額繳納所認(rèn)繳的出資。金田冶煉職工持股會(huì)是以慈城鎮(zhèn)人民政府界定的金田冶煉廠255萬(wàn)元產(chǎn)權(quán)作為出資的，而金田冶煉廠是原集團(tuán)公司投資的全資子公司，其資產(chǎn)屬于原集團(tuán)公司所有，發(fā)行人設(shè)立時(shí)原集團(tuán)公司所有資產(chǎn)被作為出資投入了發(fā)行人(即金田銅業(yè))，發(fā)行人對(duì)金田冶煉廠擁有 100%的產(chǎn)權(quán)。因金田冶煉職工持股會(huì)并未對(duì)寧波金田冶煉廠進(jìn)行出資，不應(yīng)享有寧波金田冶煉廠的任何產(chǎn)權(quán)。

最終判決結(jié)果是：被告金田冶煉職工持股會(huì)在金田冶煉的51%股權(quán)自金田冶煉成立之日起就屬于原告金田銅業(yè)所有。在寧波市江北區(qū)人民法院作出上述判決后，金田銅業(yè)和金田冶煉職工持股會(huì)均未提起上訴。

問(wèn)題關(guān)鍵在于，若依據(jù)上述《民事判決書(shū)》及判決結(jié)果，金田冶煉廠截至2001年4月底的凈資產(chǎn)5871.47萬(wàn)元都應(yīng)包括在原集團(tuán)公司凈資產(chǎn)5511.15萬(wàn)元中，這無(wú)疑將使金田銅業(yè)處于兩難境地。

一方面，若金田冶煉廠所有產(chǎn)權(quán)都屬于原集團(tuán)公司所有，為何會(huì)在原集團(tuán)公司改制一年后(2001年)再次改制?金田冶煉廠的“重復(fù)改制”是否有效?從資產(chǎn)情況來(lái)看，上述做法勢(shì)必將除金田冶煉外的其他工廠設(shè)定為凈資產(chǎn)為負(fù)，這是否符合實(shí)際情況?

另一方面，若原集團(tuán)公司(不含金田冶煉廠)仍依據(jù)凈資產(chǎn)5511.15萬(wàn)元進(jìn)行改制，金田冶煉廠51%的產(chǎn)權(quán)是否還能無(wú)償轉(zhuǎn)給改制完成后的金田銅業(yè)?據(jù)招股書(shū)，截至2018年12月末，金田冶煉總資產(chǎn)4.11億元，凈資產(chǎn)3.13億元，凈利潤(rùn)6219.31萬(wàn)元。

關(guān)于上述問(wèn)題，時(shí)間財(cái)經(jīng)多次致電金田銅業(yè)董秘辦，亦將采訪函發(fā)送至董秘辦郵箱，截至發(fā)稿未獲回復(fù)。部分律師對(duì)時(shí)間財(cái)經(jīng)表示，很多企業(yè)是有原罪的。這些是當(dāng)?shù)卣粝碌臓€攤攤子，還需要政府去協(xié)調(diào)處理。改制只要已經(jīng)變更，非經(jīng)法定程序撤銷之前都是有效的。

實(shí)際上，在2000年原集團(tuán)公司改制過(guò)程中，金田冶煉并非孤例。時(shí)間財(cái)經(jīng)查閱發(fā)現(xiàn)，金田電材(前身為江北大創(chuàng))亦存在類似問(wèn)題。據(jù)《2015年新三板反饋意見(jiàn)回復(fù)報(bào)告》，江北大創(chuàng)前身為寧波市江北慈達(dá)水暖潔具廠。2003年7月31日，寧波市江北慈達(dá)水暖潔具廠召開(kāi)職工代表大會(huì)，通過(guò)了改制組建寧波市江北大創(chuàng)銅線有限公司的方案。

2003年9月3日，寧波市江北區(qū)發(fā)展計(jì)劃與經(jīng)濟(jì)局以北區(qū)計(jì)經(jīng) [2003]76號(hào)文，批準(zhǔn)“寧波市江北慈達(dá)水暖潔具廠”由集體企業(yè)變更為“寧波市江北大創(chuàng)銅線有限公司”。根據(jù)寧波三港所于2003年8月19日出具的《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》(寧三會(huì)評(píng)報(bào)字[2003]80號(hào))，截止2003年 7月31日，寧波市江北慈達(dá)水暖潔具廠的凈資產(chǎn)評(píng)估值為118.38萬(wàn)元。與金田冶煉一樣，江北大創(chuàng)的改制過(guò)程也面臨著上述質(zhì)疑。

簡(jiǎn)言之，可供討論之處在于，若原集團(tuán)公司已于2000年完成改制，且原集團(tuán)公司5511.15萬(wàn)元評(píng)估凈資產(chǎn)已經(jīng)包括了金田冶煉、江北大創(chuàng)等分廠的凈資產(chǎn)，為何金田冶煉、江北大創(chuàng)后來(lái)要再次改制?若原集團(tuán)公司改制時(shí)的評(píng)估凈資產(chǎn)不包括金田冶煉、江北大創(chuàng)等分廠，金田銅業(yè)收回金田冶煉51%股權(quán)一案是否仍存在爭(zhēng)議?

北京市東元律師事務(wù)所合伙人戴睿律師對(duì)時(shí)間財(cái)經(jīng)表示，在該起案件中，若確實(shí)存在侵占集體資產(chǎn)問(wèn)題，很可能涉嫌侵占集體財(cái)產(chǎn)的犯罪行為罪，即《刑法》第二百七十一條規(guī)定的職務(wù)侵占罪，是指公司、企業(yè)或者其他單位的人員，利用職務(wù)上的便利，將本單位財(cái)物非法占為己有，數(shù)額較大的行為。

戴睿律師還稱，依據(jù)第二百七十一條第一款規(guī)定：公司、企業(yè)或其他單位的人員，利用職務(wù)上的便利，將本單位財(cái)物非法占為已有，數(shù)額較大的，處五年以下有期徒刑或拘役，數(shù)額巨大的，處五年以上有期徒刑，可以并處沒(méi)收財(cái)產(chǎn)。此外，集體資產(chǎn)作為一種物權(quán)，不受訴訟時(shí)效的限制。