圖蟲創(chuàng)意/供圖 翟超/制圖　

6月底，硅料價格一躍升至30萬元/噸的新高，面對下游旺盛需求，硅料供應緊缺的狀況仍未改善。7月底的最后幾天，協(xié)鑫科技、青海麗豪等多個硅料項目投產(chǎn)，通威股份與下游廠商合資的硅料項目也正式開工。業(yè)內(nèi)預計，8月國內(nèi)硅料產(chǎn)量將有13%左右的環(huán)比增幅。

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這些增量顯然有助于緩解當前光伏產(chǎn)業(yè)鏈的原材料焦慮，但還很難扭轉硅料價格繼續(xù)高位運行的趨勢，硅料價格在三季度出現(xiàn)拐點的預期已落空。

從多家機構的觀點看，三季度硅料價格仍將保持上漲動能，即便到了四季度也很難大幅下跌，真正的拐點將在2023年出現(xiàn)。

多個項目開工或投產(chǎn)

近期，多個光伏硅料項目迎來新節(jié)點。其中，作為新晉硅料玩家，青海麗豪半導體材料有限公司一期高純晶硅項目投產(chǎn)，同時，二期項目宣布開工。

資料顯示，青海麗豪計劃分三期建設20萬噸高純晶硅生產(chǎn)項目，項目占地2600畝，總投資180億元。其中，一期項目于去年8月正式土建施工，今年7月30日項目竣工投產(chǎn)，歷時12個月。根據(jù)測算，項目全部建成后，預計可實現(xiàn)年產(chǎn)值約200億元，利稅50億元。

同樣是在7月30日，通威股份旗下永祥能源科技一期12萬噸高純晶硅項目正式開工，該項目位于樂山市五通橋區(qū)。從股權結構來看，永祥能源科技大股東為通威股份的全資子公司永祥股份，持股51%，下游廠商京運通與晶科能源分別持股34%和15%。

2020年末，通威股份的硅料產(chǎn)能還僅有8萬噸，而到了去年末，硅料產(chǎn)能一躍增至18萬噸，根據(jù)公司的計劃，到今年末，硅料產(chǎn)能將攀升至33萬噸。

一般而言，硅料項目從開工到投產(chǎn)要經(jīng)歷一年半左右時間，這就意味著永祥能源科技本次新開工的12萬噸項目最早將在明年底投產(chǎn)。

上述兩家硅料企業(yè)也有關聯(lián)。去年5月，段雍辭去了通威股份董事、永祥股份董事長的職務，此后較長時間未公開露面，而在青海麗豪本次項目投產(chǎn)儀式上，段雍以青海麗豪董事長的身份現(xiàn)身。

企查查數(shù)據(jù)顯示，在今年6月的一次工商變更中，段雍入股青海麗豪，但具體持股比例并未披露。在青海麗豪的股東中，還出現(xiàn)了浙江正泰集團以及珠海國資華發(fā)集團等的身影。

此外，7月22日，協(xié)鑫科技子公司樂山協(xié)鑫10萬噸FBR顆粒硅項目首條裝置生產(chǎn)線投產(chǎn)。協(xié)鑫科技稱，該項目順利投產(chǎn)代表顆粒硅產(chǎn)能正式進入規(guī)?；瘮U張階段。

協(xié)鑫科技披露的信息顯示，目前，公司總規(guī)劃顆粒硅產(chǎn)能已達60萬噸，今年年底前公司硅料產(chǎn)能將達36萬噸，其中顆粒硅產(chǎn)能26萬噸，公司在手硅料訂單已超70萬噸。

目前，顆粒硅市占率還不高，協(xié)鑫科技宣稱顆粒硅較傳統(tǒng)棒狀硅能耗更低、成本更低。PV InfoLink認為，顆粒硅產(chǎn)能將由協(xié)鑫科技繼續(xù)作為主導和領軍角色，預期產(chǎn)能規(guī)模仍有較大提升空間。

供應仍存“短板限制”

上述新投產(chǎn)產(chǎn)能無疑將在一定程度上緩解目前硅料供應緊張的狀況。根據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會的數(shù)據(jù)，預計8月國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量將略高于預期，增量主要集中在新疆協(xié)鑫和東方希望復產(chǎn)增量，以及樂山協(xié)鑫、包頭新特、內(nèi)蒙古通威二期、青海麗豪、內(nèi)蒙古東立等擴產(chǎn)釋放量，增量共計約1.1萬噸，同期由于企業(yè)檢修，環(huán)比減產(chǎn)量共計約2600噸。

總的來看，8月國內(nèi)硅料產(chǎn)量將實現(xiàn)13%左右的環(huán)比增幅，而在7月份，國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量為5.85萬噸，環(huán)比減少5%。

然而，這部分增量還很難扭轉硅料價格繼續(xù)高位運行的趨勢，業(yè)內(nèi)原本預計三季度硅料價格迎來拐點，但這種預期顯然已經(jīng)落空。

今年以來，由于市場需求預期火熱、產(chǎn)業(yè)鏈供給彈性不足、下游產(chǎn)能持續(xù)擴張以及部分環(huán)節(jié)高度集中、議價能力強的原因，光伏供應鏈價格持續(xù)上漲，部分組件企業(yè)出現(xiàn)停產(chǎn)、減產(chǎn)，集中式電站裝機需求也受到一定抑制，特別是6月組件招標量已降至年內(nèi)最低。

PV InfoLink指出，下半年產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)量的趨勢仍將以硅料產(chǎn)量為藍本，硅料全年產(chǎn)量規(guī)?？謱⒆鳛樾袠I(yè)產(chǎn)量的“短板限制”。

數(shù)據(jù)顯示，上半年全球硅料新增產(chǎn)量約144GW，預計下半年硅料產(chǎn)量約180GW，硅料有效供應的明顯增幅，預計將從三季度中后期開始，并且集中在四季度。

該機構還談到，2022年初硅料環(huán)節(jié)產(chǎn)能規(guī)模約264GW，預計年底可達442GW，增幅達到67%；預計2023年底可達663GW，同比提升50%，或將開始充分緩解供需矛盾。

針對今年三、四季度的情況，該機構指出，硅料價格的漲勢仍未出現(xiàn)疲軟或停止態(tài)勢，預計仍將在三季度保持繼續(xù)上漲的動能，甚至在四季度也難以出現(xiàn)明顯和大幅下跌。

談及硅料市場前景展望，硅業(yè)分會專家委副主任呂錦標認為，硅料供需平衡時期的價格高位，緣于長單和零售的交易博弈，特別是在長單優(yōu)先情況下擠占了零售市場的供應，造成零星交易供需矛盾突出引發(fā)漲價，從而帶動長單定價逐月上揚。

呂錦標判斷，隨著硅料新產(chǎn)能放量，增加了零售市場的供應。同時，由于組件價格高企使裝機增長不及預期，中小企業(yè)停產(chǎn)、減產(chǎn)造成零售交易清淡、價格下行，帶動長單價格下調(diào)，并最終引發(fā)長單交易松動。他認為，2023年硅料價格將開啟下行通道。