中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)（下稱交易商協(xié)會(huì)）擬創(chuàng)新推出轉(zhuǎn)型債券，以應(yīng)對(duì)氣候變化目標(biāo)，支持傳統(tǒng)行業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型。

據(jù)悉，轉(zhuǎn)型債券是指為支持適應(yīng)環(huán)境改善和應(yīng)對(duì)氣候變化，募集資金專項(xiàng)用于低碳轉(zhuǎn)型領(lǐng)域的債務(wù)融資工具。轉(zhuǎn)型債券是綠色金融的有益補(bǔ)充，也是可持續(xù)金融的子品種。發(fā)行轉(zhuǎn)型債券需在募集資金用途、轉(zhuǎn)型信息披露、第三方評(píng)估認(rèn)證和募集資金管理四項(xiàng)核心要素等方面滿足要求。

在募集資金用途方面，轉(zhuǎn)型債券募集資金應(yīng)專項(xiàng)用于企業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型領(lǐng)域，重點(diǎn)推動(dòng)傳統(tǒng)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。試點(diǎn)領(lǐng)域包括電力、建材、鋼鐵、有色、石化、化工、造紙、民航等八個(gè)行業(yè)。主要支持兩類項(xiàng)目和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)：一是已納入《綠色債券支持項(xiàng)目目錄》、但技術(shù)指標(biāo)未達(dá)標(biāo)的項(xiàng)目；二是與碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)相適應(yīng)、具有減污降碳和能效提升作用的項(xiàng)目和其他相關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。

在轉(zhuǎn)型信息披露方面，發(fā)行人應(yīng)在“募集資金運(yùn)用”章節(jié)披露轉(zhuǎn)型相關(guān)信息，包括但不限于：募集資金投向的轉(zhuǎn)型領(lǐng)域、預(yù)計(jì)或?qū)嶋H的轉(zhuǎn)型效果、實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型目標(biāo)的計(jì)劃及行動(dòng)方案等。

關(guān)于第三方評(píng)估認(rèn)證，為提升轉(zhuǎn)型債券募集資金用途與“雙碳”目標(biāo)的相容性，參照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，建議發(fā)行人聘請(qǐng)?jiān)u估認(rèn)證機(jī)構(gòu)出具轉(zhuǎn)型評(píng)估報(bào)告。轉(zhuǎn)型評(píng)估報(bào)告內(nèi)容包括：一是本期債務(wù)融資工具相關(guān)信息。圍繞募集資金用途、資金管理、項(xiàng)目篩選和資金分配等四個(gè)維度，評(píng)估募集資金用途是否滿足轉(zhuǎn)型目標(biāo)，同時(shí)對(duì)項(xiàng)目能源節(jié)約量（以標(biāo)準(zhǔn)煤計(jì)）、碳減排等環(huán)境效益進(jìn)行專業(yè)定量測(cè)算。二是發(fā)行人募投領(lǐng)域的總體規(guī)劃。評(píng)估募投所處領(lǐng)域是否建立了清晰的轉(zhuǎn)型路徑和總體規(guī)劃、募集資金使用是否與該規(guī)劃相匹配、總體規(guī)劃是否與有關(guān)政策相一致等內(nèi)容。

在募集資金管理方面，要求設(shè)立募集資金監(jiān)管賬戶或?qū)ｍ?xiàng)賬戶；加強(qiáng)募集資金用途存續(xù)期信息披露。發(fā)行人應(yīng)于每年4月30日、8月31日之前分別披露上一年度和上半年募集資金使用情況、轉(zhuǎn)型項(xiàng)目進(jìn)展情況、碳減排及其他環(huán)境效益情況等；開(kāi)展募集資金用途專項(xiàng)排查。

交易商協(xié)會(huì)將根據(jù)市場(chǎng)情況開(kāi)展專項(xiàng)排查，若發(fā)現(xiàn)募集資金用于非轉(zhuǎn)型領(lǐng)域，將按照相關(guān)自律規(guī)則指引要求采取自律處分措施，并通過(guò)交易商協(xié)會(huì)官網(wǎng)進(jìn)行通報(bào)。