隨著8月30日晚間，工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行(601988)2022年上半年業(yè)績報告的披露，六家國有大行2022年期中考“成績單”全部揭曉。今年上半年，六家國有大行營收凈利均如期實現(xiàn)正增長，合計凈賺6731.71億元，相當于日賺37.19億元。在近年來，監(jiān)管引導銀行降低實體經(jīng)濟融資成本的背景下，六家國有大行的凈息差仍延續(xù)小幅收窄趨勢。同時，過去半年里，六家國有大行加快尋找高質(zhì)量發(fā)展突破口，推動財富管理變革，加快科技轉(zhuǎn)型亦看點十足。

凈利“亮眼” 息差延續(xù)收窄態(tài)勢

上市銀行2022年“期中考”放榜，六大行向市場交出了滿意“答卷”。從業(yè)績數(shù)據(jù)來看，報告期內(nèi)，六家國有大行營收凈利均如期實現(xiàn)正增長，合計共賺6731.71億元，日賺37.19億元。

“宇宙行”工商銀行仍穩(wěn)坐頭把交椅，成為“最賺錢”的國有銀行。2022年上半年，該行實現(xiàn)歸母凈利潤1715.06億元，同比增長4.9%。建設(shè)銀行緊隨其后，報告期內(nèi)，該行實現(xiàn)歸母凈利潤同比增長5.44%至1616.42億元。農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行歸母凈利潤也均超過1000億元，分別實現(xiàn)1289.45億元、1199.24億元，同比增長5.5%和6.3%。

值得一提的是，在資產(chǎn)總額、營業(yè)收入持續(xù)領(lǐng)先交通銀行后，2022年上半年郵儲銀行歸母凈利潤也延續(xù)一季度趨勢超過交通銀行，實現(xiàn)471.14億元，同比增長14.88%。交通銀行報告期內(nèi)歸母凈利潤為440.4億元，同比增長4.81%。

在浙江大學國際聯(lián)合商學院數(shù)字經(jīng)濟與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤和林看來，2022年上半年六家國有大行業(yè)績整體表現(xiàn)穩(wěn)健。郵儲銀行全面超過交通銀行，可能是郵儲銀行業(yè)務(wù)較為下沉，其金融網(wǎng)點較多，而上半年居民儲蓄等金融需求增加，尤其是下沉市場表現(xiàn)較好。

近年來監(jiān)管引導銀行降低實體經(jīng)濟融資成本，在此背景下銀行凈息差(即“凈利息收益率”)也處于略微收窄狀態(tài)。2022年上半年六家國有大行的凈息差仍延續(xù)小幅收窄趨勢。從凈息差數(shù)據(jù)由高到低依次來看，郵儲銀行凈利息收益率為2.27%，同比減少10個基點;建設(shè)銀行凈利息收益率同比減少4個基點至2.09%;工商銀行凈利息收益率為2.03%，同比減少9個基點;農(nóng)業(yè)銀行凈利息收益率為2.02%，同比下降10個基點;中國銀行凈息差則與上年同期持平，為1.76%;交通銀行凈利息收益率下降2個基點至1.53%。

展望后續(xù)凈息差的走勢及采取的應(yīng)對措施，銀行高管也給出了答案。“我們預計凈息差還將一定程度承壓，但是邊際將有所收窄。”農(nóng)業(yè)銀行副行長林立表示，從資產(chǎn)端來看，農(nóng)業(yè)銀行將繼續(xù)有序讓利實體經(jīng)濟，貸款收息率將會有一定程度的下降。從負債端來看，存款利率機制改革及存款市場化調(diào)整機制效果將持續(xù)顯現(xiàn)，同時農(nóng)業(yè)銀行更加主動優(yōu)化成本管控措施，負債成本上行的壓力有望緩解。

“低利率市場環(huán)境下，接下來可能商業(yè)銀行的息差都將面臨一定的下行壓力。” 交通銀行副行長郭莽提到，交通銀行接下來會加大活期存款的拓展力度，努力提升活期存款占比。同時，強化存款成本率考核等精細化的管理舉措，有效地降低負債成本，并堅持高成本存款的限額管理和要求。具體措施包括，協(xié)議存款到期不再續(xù)作、大額存單設(shè)上限、壓降定期結(jié)構(gòu)性存款、定量指標等。

不良貸款率分化不一

資產(chǎn)質(zhì)量是銀行的“生命線”，在當前的市場環(huán)境下，風險管理更加重要，在過去的半年時間里，六家國有大行的不良貸款余額和不良率分化不一。

從整體數(shù)據(jù)來看，六家國有大行中，中國銀行、郵儲銀行不良率出現(xiàn)上升。截至今年6月末，中國銀行不良貸款率為1.34%，比上年末上升0.01個百分點。郵儲銀行不良率為0.83%，較上年末微升0.01個百分點，不過雖然不良率出現(xiàn)微升，但郵儲銀行不良率數(shù)值仍為六家國有大行中最低。

其余四家國有大行不良率均出現(xiàn)下降，截至今年6月末，農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行不良率均為1.41%，分別較上年末下降0.02個百分點、0.01個百分點。建設(shè)銀行不良貸款率為1.40%，較上年末下降0.02個百分點。

交通銀行不良率在六家國有大行中最高為1.46%，較上年末下降0.02個百分點。該行首席風險官林驊在業(yè)績發(fā)布會上指出，“下半年零售信貸業(yè)務(wù)資產(chǎn)質(zhì)量可能還會有所波動，但風險總體還是可控。我們也將密切關(guān)注零售信貸業(yè)務(wù)資產(chǎn)質(zhì)量的變動情況，及時調(diào)整經(jīng)營管理的策略，結(jié)合資產(chǎn)質(zhì)量變動，制定差異化的管控措施”。

從行業(yè)整體來看，六家國有大行的不良率均低于整體銀行業(yè)平均水平。根據(jù)銀保監(jiān)會發(fā)布的2022年二季度銀行主要監(jiān)管指標數(shù)據(jù)情況，截至2022年二季度末，銀行不良貸款率為1.67%，較上季末下降0.02個百分點。

不過值得關(guān)注的是，受當前房地產(chǎn)行業(yè)處于風險釋放階段的影響，六家國有大行房地產(chǎn)業(yè)不良率均出現(xiàn)走高。具體來看，中國銀行截至今年6月末，房地產(chǎn)業(yè)不良率為5.67%，較上年末上升0.62個百分點。

工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲銀行房地產(chǎn)業(yè)不良率分別為5.47%、3.97%、2.98%、1.90%、1.01%，分別較上年末上升0.68個百分點、0.58個百分點、1.13個百分點、0.65個百分點、0.99個百分點。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華在接受北京商報記者采訪時分析稱，從六家國有大行披露的不良率數(shù)據(jù)來看，六家國有大行不良率低位持穩(wěn)，資產(chǎn)質(zhì)量整體保持穩(wěn)定;從行業(yè)角度看，今年二季度多地散發(fā)疫情不僅對國內(nèi)餐飲、旅游消費活動構(gòu)成沖擊，對房地產(chǎn)、制造業(yè)等也構(gòu)成拖累，這些領(lǐng)域不良風險有所釋放。

在業(yè)績發(fā)布會上，亦有國有大行高管表示當前面臨的壓力，農(nóng)業(yè)銀行副行長張旭光坦言，“房地產(chǎn)行業(yè)的存量對公貸款資產(chǎn)質(zhì)量確實受到一定壓力。不過，截至目前，風險暴露已比較充分，而且總體而言農(nóng)業(yè)銀行房地產(chǎn)對公貸款余額在同業(yè)中不是很大，風險是可控的”。工商銀行副行長王景武指出，近期，在國家政策支持和各方面共同努力下，“保交樓”工作在有序推進，相關(guān)風險正在逐步有序化解。

“六家國有大行不良率整體有望持穩(wěn)。”周茂華進一步分析稱，當前國內(nèi)疫情防控形勢整體向好，國內(nèi)及時出臺有針對性保供穩(wěn)價、助企紓困、穩(wěn)樓市、穩(wěn)增長等政策措施，效果逐步釋放，為銀行經(jīng)營與資產(chǎn)質(zhì)量改善提供堅實基礎(chǔ)，再加上國內(nèi)監(jiān)管和機構(gòu)高度重視不良風險處置，近年來不良處置力度也在持續(xù)加大。

財富管理、科技轉(zhuǎn)型提速

當前，新金融勢能不斷釋放，穩(wěn)抓“十四五”期間良好發(fā)展機遇，六家國有大行也正在“迎頭而上”，加快尋找高質(zhì)量發(fā)展的突破口，包括推動財富管理變革，加快科技轉(zhuǎn)型提速。

在今年上半年里，郵儲銀行不斷鞏固零售金融的核心地位，以AUM(管理個人客戶資產(chǎn))為綱，加速推進財富管理轉(zhuǎn)型升級。截至今年6月末，該行AUM規(guī)模達13.41萬億元，較上年末增加8812.24億元，增長7.03%;財富客戶突破400萬戶，達406.02萬戶，較上年末增長13.98%。

交通銀行也構(gòu)建了“大財富-大資管-大投行”一體化經(jīng)營體系，做大AUM。截至報告期末，該行境內(nèi)行管理的個人金融資產(chǎn)較上年末增長5.2%;通過代銷財富管理類產(chǎn)品、基金與理財業(yè)務(wù)等，實現(xiàn)財富管理手續(xù)費及傭金收入85.43億元。

8月30日，工商銀行副行長鄭國雨在中期業(yè)績發(fā)布會上介紹了該行財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展情況，他指出，上半年，工商銀行通過“智慧大腦”服務(wù)客戶超6300萬戶，帶動重點產(chǎn)品成交超4800億元，同比增長80%以上。財富級客戶達到238.43萬戶，增長6.13%。

加快財富管理業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新不僅體現(xiàn)在經(jīng)營數(shù)據(jù)上，還表現(xiàn)在從“量”到“質(zhì)”的提升。中國銀行構(gòu)建“全集團+全市場”的財富金融平臺，準入并代銷創(chuàng)新型公募基金產(chǎn)品，擴大理財公司合作面。建設(shè)銀行在上半年加快財富管理系統(tǒng)平臺建設(shè)支持，深化“建行龍財富”品牌建設(shè)，穩(wěn)步構(gòu)建“建行特色”大財富管理體系。農(nóng)業(yè)銀行則積極推進專業(yè)化、多層次的“大財富管理”服務(wù)隊伍建設(shè)，提升專業(yè)化服務(wù)水平。

除了做好財富管理，目前多家大行已將科技廣泛應(yīng)用到獲客、風險管理等多個領(lǐng)域，助力一體化財富管理業(yè)務(wù)平臺的建設(shè)。例如促進科技與業(yè)務(wù)深度整合，為客戶提供優(yōu)質(zhì)數(shù)字化服務(wù)及體驗;加大科技投入，持續(xù)推進客戶線上財富體驗與資產(chǎn)配置流程迭代優(yōu)化，全方位、全流程賦能一線為客戶做好資產(chǎn)配置服務(wù)。

博通分析金融行業(yè)資深分析師王蓬博指出，從財富管理客群方面來看，對高凈值客戶深度挖掘和基礎(chǔ)客戶黏性提升是兩個重要的方向，從技術(shù)上來看，數(shù)字化服務(wù)是提升財富管理業(yè)務(wù)的一大關(guān)鍵點。但不可否認的是，雖然六家國有大行均積極實現(xiàn)財富管理轉(zhuǎn)型，但成功實現(xiàn)轉(zhuǎn)型的道路上，部分痛點、難點仍存，例如，當前科技投入占比、人才團隊建設(shè)、應(yīng)用場景適配拓展層面就有一定的提升空間。微觀層面，智能風控識別、反洗錢預警、自動化流程等也都是六家國有大行未來要著重發(fā)力的方向。(記者 宋亦桐 李海顏)