票據(jù)市場大震動，迎來最新監(jiān)管規(guī)定。

1月14日，中國人民銀行發(fā)布消息稱，為進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)行為，促進(jìn)票據(jù)業(yè)務(wù)健康發(fā)展，更好發(fā)揮服務(wù)實體經(jīng)濟作用，央行會同銀保監(jiān)會對《商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)管理暫行辦法》(下稱《辦法》)進(jìn)行了修訂，并公開征求意見。

《辦法》起草說明指出，隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展和市場主體之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系多樣化，部分票據(jù)的功能和性質(zhì)發(fā)生變化，《辦法》對承兌和貼現(xiàn)的管理滯后于市場發(fā)展實踐。

縮短最長付款期限

商業(yè)匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時或者在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)，包括但不限于紙質(zhì)或電子形式的銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票等。

《辦法》修訂稿包括總則、承兌、貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)、風(fēng)險控制、信息披露、監(jiān)督管理、法律責(zé)任和附則，共八章四十二條。主要內(nèi)容包括：

一是明確承兌和貼現(xiàn)資質(zhì)要求。承兌、貼現(xiàn)應(yīng)具備相應(yīng)的資質(zhì)和符合監(jiān)管要求。承兌人應(yīng)經(jīng)營和財務(wù)狀況良好，具備到期付款能力。持票人申請貼現(xiàn)，應(yīng)具有真實交易關(guān)系。

二是加強風(fēng)險防控。銀行承兌匯票和財務(wù)公司承兌匯票的最高承兌余額不得超過該承兌人總資產(chǎn)的15%，保證金余額不得超過承兌人存款規(guī)模的10%。

三是縮短最長付款期限。商業(yè)匯票的付款期限自出票日起至到期日止，最長不得超過6個月。

“征求意見稿主要就是兩點，一是控制總量，二是控制期限。”招聯(lián)金融首席研究員董希淼對記者表示。

他認(rèn)為，對規(guī)模進(jìn)行控制，主要是為了防止銀行通過承兌匯票來變向擴張。有些銀行的信貸規(guī)模受到約束，往往喜歡通過承兌匯票擴張，另外通過承兌匯票收保證金也是獲得存款的一種方式;縮短最長付款期限，則是由于承兌期限太長延長了一些中小企業(yè)的賬期，一些大的企業(yè)通過自己地位的優(yōu)勢變相占用了中小企業(yè)的資金。

此外，強化信息披露管理。企業(yè)、財務(wù)公司、銀行未按要求披露票據(jù)承兌信息的，不得開展票據(jù)業(yè)務(wù)。

另外，加強監(jiān)督管理。人民銀行、銀保監(jiān)會對超出承兌限額和付款期限、未按規(guī)定披露信息、逾期兌付、無真實交易關(guān)系承兌貼現(xiàn)、欺詐騙取承兌貼現(xiàn)、未經(jīng)許可從事票據(jù)貼現(xiàn)的依法追究責(zé)任。

保護(hù)中小企業(yè)權(quán)益

為支持企業(yè)資金周轉(zhuǎn)和優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，1997年人民銀行發(fā)布《辦法》，允許商業(yè)銀行為持票企業(yè)提供貼現(xiàn)融資、商業(yè)銀行之間轉(zhuǎn)貼現(xiàn)交易，并為商業(yè)銀行提供再貼現(xiàn)融資，對支持企業(yè)融資發(fā)揮了重要作用。

過去一段時間，房地產(chǎn)行業(yè)流動性緊張，票據(jù)也成為違約“重災(zāi)區(qū)”，房企商票逾期如潮。

“銀行的承兌匯票本身來說風(fēng)險并不大，商業(yè)承兌匯票的風(fēng)險，包括房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的風(fēng)險相對較大。”董希淼稱。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，眼下中小企業(yè)面臨的最為直接的問題是，大企業(yè)付貨款幾乎都是承兌，而中小企業(yè)購買材料、發(fā)放工資、交納稅金、支付利息等卻需要現(xiàn)款，于是就會產(chǎn)生承兌匯票貼息等費用，這無疑盤剝了企業(yè)利潤。甚至有人大代表提出建議取消承兌匯票，以促進(jìn)中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

在董希淼看來，之所以有上述討論，主要原因還是在于中小企業(yè)自身在商業(yè)關(guān)系中處于比較弱勢的地位?？s短期限，從操作上就能夠減少對中小企業(yè)賬款的占期，這也是征求意見稿出臺的考慮之一。

起草說明指出，人民銀行、銀保監(jiān)會修訂完善《辦法》，加強票據(jù)承兌和貼現(xiàn)資質(zhì)管理，建立完善信用約束和風(fēng)險防控機制，保護(hù)中小企業(yè)權(quán)益，促進(jìn)票據(jù)市場規(guī)范發(fā)展。