宏觀審慎政策具備“宏觀、逆周期、防傳染”的視角，在防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險方面發(fā)揮著關(guān)鍵作用，這是國際社會反思2008年國際金融危機的廣泛共識和危機后主要經(jīng)濟體的普遍實踐。

2021年最后一天，中國人民銀行發(fā)布《宏觀審慎政策指引(試行)》，完善宏觀審慎政策治理機制，提高防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險的能力。“切實發(fā)揮宏觀審慎政策在防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險方面的重要作用，需要做好宏觀審慎政策的頂層設(shè)計，搭建好基本框架并增強透明度，為具體開展宏觀審慎管理工作打好基礎(chǔ)，推動宏觀審慎政策可理解、可落地、可操作。”央行相關(guān)負責(zé)人指出。

回顧2021年，央行在宏觀審慎管理方面的工作重點和亮點頗多，包括推動發(fā)布《宏觀審慎政策指引》、實施房地產(chǎn)集中度管理、發(fā)布首批19家系統(tǒng)重要性銀行名單、統(tǒng)籌監(jiān)管金融控股公司、受理三家企業(yè)的金融控股公司設(shè)立申請等。

房地產(chǎn)集中度管理落地一年

2020年最后一天，房地產(chǎn)集中度管理制度落地，自2021年起涉房類貸款占比有了明確限制。

具體而言，根據(jù)銀行的資產(chǎn)規(guī)模、機構(gòu)類型等因素，房地產(chǎn)貸款集中度管理制度共分為5大檔，每檔設(shè)置了房地產(chǎn)貸款余額占比和個人住房貸款余額占比兩個上限。其中，六大國有大行和國家開發(fā)銀行為第一檔，兩個上限分別為40%和32.5%，在5檔中最高。

事實上，此前為做好房地產(chǎn)金融管理，央行等部門就積極探索完善宏觀審慎政策框架，包括試點了房企融資新規(guī)“三道紅線”，助力房地產(chǎn)市場趨向平穩(wěn)健康發(fā)展。

如今，房地產(chǎn)貸款集中度管理制度已穩(wěn)步實施一年。在監(jiān)管要求約束下，上市銀行的涉房類貸款占比已呈現(xiàn)穩(wěn)步下降趨勢。與此同時，金融管理部門在堅決落實房住不炒政策的情況下，購房者的合理住房需求也在被進一步滿足。

最新數(shù)據(jù)顯示，11月末房地產(chǎn)貸款同比增長8.4%，整體保持穩(wěn)定，其中，個人住房貸款中90%以上用于支持首套房。對于長租房市場保障性住房建設(shè)的金融支持力度加大，投向住房租賃市場的貸款增速接近各項貸款平均增速的5倍。

此外，央行推動發(fā)布《宏觀審慎政策指引》，進一步健全宏觀審慎政策框架和治理機制。有序推進宏觀審慎壓力測試，為宏觀審慎決策提供參考。開展重點領(lǐng)域宏觀審慎管理。研究儲備跨境資本流動等重點領(lǐng)域宏觀審慎政策工具，逐步拓展宏觀審慎政策覆蓋范圍。

19家系統(tǒng)重要性銀行名單出爐

2021年，系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管框架進一步完善：出臺《系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管規(guī)定(試行)》，發(fā)布《全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力管理辦法》，正式明確了對我國全球系統(tǒng)重要性銀行(G-SIBs)的總損失吸收能力(TLAC)要求。

與此同時，我國首批19家系統(tǒng)重要性銀行名單出爐，包括6家國有銀行、9家股份制銀行和4家城商行在列，按系統(tǒng)重要性得分從低到高分為5組。

央行行長易綱表示，19家銀行的資產(chǎn)加起來占銀行業(yè)總資產(chǎn)的60%，認定系統(tǒng)重要性機構(gòu)并完善相關(guān)監(jiān)管制度，有助于抓住重點，更好促進金融體系整體穩(wěn)定。

2021年11月24日，金融穩(wěn)定委員會(FSB)公布了2021年全球系統(tǒng)重要性銀行(下稱G-SIBs)名單，其中，中資G-SIBs得分平穩(wěn)上升。與全球大型銀行相比，2020年中資G-SIBs的表現(xiàn)平穩(wěn)，平均系統(tǒng)重要性得分由257分升至261分，延續(xù)了近年來的增長態(tài)勢，但增幅有所放緩。在2021年G-SIBs的得分排序中，工行、中行、建行和農(nóng)行分別列第5位、第8位、第11位和第15位，在全球銀行體系的重要性進一步提升。

三張金控牌照獲受理

金融控股集團是系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)，一旦出現(xiàn)風(fēng)險，將對整個金融市場造成巨大沖擊。因此，加強金融控股集團的市場風(fēng)險管理是一個不容忽視的問題。

在金融業(yè)持牌經(jīng)營的嚴監(jiān)管背景下，隨著《國務(wù)院關(guān)于實施金融控股公司準入管理的決定》(下稱《決定》)和《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》(下稱《金控辦法》)公布，金融控股公司從2020年11月1日起正式進入監(jiān)管時代。

2021年，央行發(fā)布實施《金融控股公司董事、監(jiān)事、高級管理人員任職備案管理暫行規(guī)定》，統(tǒng)籌監(jiān)管金融控股公司。

2021年人民銀行已受理中信有限公司、光大集團和北京金融控股集團三家企業(yè)的金融控股公司設(shè)立申請。

中國人民銀行有關(guān)部門負責(zé)人表示，下一步，人民銀行將認真履行宏觀審慎管理牽頭職責(zé)，會同各相關(guān)部門，統(tǒng)籌好發(fā)展與安全的關(guān)系，結(jié)合宏觀審慎政策在我國的具體實踐和形勢發(fā)展需要，不斷完善宏觀審慎政策框架，強化系統(tǒng)性金融風(fēng)險監(jiān)測、評估和預(yù)警，豐富和優(yōu)化宏觀審慎政策工具，探索完善宏觀審慎政策治理機制，加強系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)和金融控股公司監(jiān)管，做好宏觀審慎政策與其他政策的協(xié)調(diào)配合，推動宏觀審慎政策落地見效，切實提高我國系統(tǒng)性金融風(fēng)險防范化解能力。