回顧2021年，綠色金融成為我國(guó)銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的關(guān)鍵詞。作為實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)之一，綠色金融迎來(lái)前所未有的發(fā)展機(jī)遇。

過去一年，金融監(jiān)管部門加快完善綠色金融領(lǐng)域的制度框架，綠色金融的發(fā)展空間大為拓展。伴隨著全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)(以下簡(jiǎn)稱“全國(guó)碳市場(chǎng)”)交易開啟，一系列綠色金融政策密集出臺(tái)，更多社會(huì)資金被撬動(dòng)促進(jìn)碳減排。在政策紅利持續(xù)釋放的背景下，綠色金融發(fā)展被按下“快進(jìn)鍵”，駛?cè)肓?ldquo;快車道”。作為綠色金融的重要主體，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也加快創(chuàng)新步伐，將企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任與發(fā)展業(yè)務(wù)有機(jī)結(jié)合，探索可持續(xù)發(fā)展之路。

政策持續(xù)擴(kuò)容

圍繞“雙碳”目標(biāo)，我國(guó)政府和監(jiān)管部門在2021年出臺(tái)一系列綠色金融配套政策支持低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，鼓勵(lì)資金流入低碳轉(zhuǎn)型領(lǐng)域，綠色金融政策與市場(chǎng)體系得到持續(xù)完善。

今年3月，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于明確碳中和債相關(guān)機(jī)制的通知》，對(duì)我國(guó)綠色債券市場(chǎng)碳中和債發(fā)行及存續(xù)期管理具有極高的指導(dǎo)意義。4月，人民銀行完成對(duì)《綠色債券支持項(xiàng)目目錄(2021年版)》的修訂工作，首次統(tǒng)一了綠色債券相關(guān)管理部門對(duì)綠色項(xiàng)目的界定標(biāo)準(zhǔn)，相關(guān)政策指引體系得到完善。6月，《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色金融評(píng)價(jià)方案》發(fā)布，將綠色金融評(píng)價(jià)結(jié)果納入人民銀行金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)等政策和審慎管理工具，確定了綠色金融評(píng)價(jià)指標(biāo)。

據(jù)中國(guó)人民銀行辦公廳副主任、新聞發(fā)言人羅延楓介紹，截至目前，支撐綠色金融體系發(fā)展的“五大支柱”已經(jīng)基本形成，這“五大支柱”包括完善綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系、強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管和信息披露要求、逐步完善激勵(lì)約束機(jī)制、不斷豐富綠色金融產(chǎn)品和市場(chǎng)體系、積極拓展綠色金融國(guó)際合作空間。

另?yè)?jù)中國(guó)金融學(xué)會(huì)綠色金融專業(yè)委員會(huì)主任馬駿透露，在G20框架下，可持續(xù)金融標(biāo)準(zhǔn)的制定也取得積極進(jìn)展。

“預(yù)計(jì)，隨著我國(guó)‘雙碳’目標(biāo)的持續(xù)推進(jìn)與落實(shí)，綠色金融的相關(guān)政策、工具等還將持續(xù)推進(jìn)。”興業(yè)研究首席綠色金融分析師錢立華指出。

創(chuàng)新步伐加快

在諸多政策紅利持續(xù)釋放的基礎(chǔ)下，我國(guó)綠色金融發(fā)展已漸入佳境。截至2021年三季度末，我國(guó)本外幣綠色貸款余額14.78萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)27.9%，高于各項(xiàng)貸款增速16.5個(gè)百分點(diǎn)，前三季度增加2.74萬(wàn)億元。在規(guī)模增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上，目前我國(guó)已經(jīng)形成了包括綠色貸款、綠色債券、綠色保險(xiǎn)、綠色基金、綠色信托、碳金融產(chǎn)品等多層次的綠色金融產(chǎn)品和市場(chǎng)體系。

在綠色債券方面，截至2021年11月，中國(guó)境內(nèi)市場(chǎng)貼標(biāo)綠色債券累計(jì)發(fā)行1.67萬(wàn)億元，存量規(guī)模1.07萬(wàn)億元。其中，碳中和債券尤為亮眼，境內(nèi)市場(chǎng)碳中和債券累計(jì)發(fā)行規(guī)模已達(dá)2512.46億元，占到2021年前11個(gè)月綠色債券發(fā)行規(guī)模的49.7%。

與此同時(shí)，今年7月全國(guó)碳市場(chǎng)開啟，也進(jìn)一步激發(fā)碳交易的活躍度，截至2021年11月末，全國(guó)碳市場(chǎng)碳排放配額(CEA)累計(jì)成交量為4323.17萬(wàn)噸，累計(jì)成交額18.47億元。

華夏銀行(600015)行長(zhǎng)張健華表示，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，綠色金融是轉(zhuǎn)型的內(nèi)在需求。綠色金融不僅是減緩和適應(yīng)氣候變化的需要，也成為商業(yè)銀行開辟未來(lái)業(yè)務(wù)的新藍(lán)海，特別是在“能耗雙控”和二氧化碳排放總量限制的新要求下，企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展面臨多重約束，商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融，可以使自身的金融服務(wù)與企業(yè)的需求相契合，實(shí)現(xiàn)共贏。

“隨著碳達(dá)峰、碳中和工作的不斷推進(jìn)，銀行在綠色信貸、綠色債券領(lǐng)域的投放力度勢(shì)必會(huì)加大。在政策引導(dǎo)下，銀行在碳金融等領(lǐng)域的創(chuàng)新步伐預(yù)期也將進(jìn)一步加快。”中國(guó)投資協(xié)會(huì)咨詢委產(chǎn)融平臺(tái)綠創(chuàng)中心副主任郭海飛說。

展望2022

交通銀行金融研究中心首席研究員唐建偉表示，預(yù)計(jì)2022年，貨幣政策在穩(wěn)健基調(diào)下仍有向松調(diào)整空間，將綜合利用降準(zhǔn)、MLF和OMO等日常操作，保持流動(dòng)性合理充裕，同時(shí)有望更多地運(yùn)用結(jié)構(gòu)性工具，為支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)提供精準(zhǔn)導(dǎo)向，其中既包括支小再貸款、煤炭清潔高效利用專項(xiàng)再貸款、碳減排支持工具等結(jié)構(gòu)性增量工具，也包括結(jié)構(gòu)性優(yōu)惠利率、差別存款準(zhǔn)備金率等結(jié)構(gòu)性價(jià)格工具。

在貨幣政策的持續(xù)加持下，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加快構(gòu)建和完善綠色金融體系，立足實(shí)體經(jīng)濟(jì)和企業(yè)需求，優(yōu)化綠色金融資源配置，這就需要提高綠色投放的精準(zhǔn)度。銀行業(yè)等金融機(jī)構(gòu)在對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)、綠色項(xiàng)目、綠色企業(yè)進(jìn)行遴選、評(píng)估過程中應(yīng)提高認(rèn)識(shí)和界定方面的專業(yè)性，通過實(shí)用可操作的指標(biāo)、方法和工具更好地評(píng)估和防控風(fēng)險(xiǎn)，準(zhǔn)確把握產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整方向。

中國(guó)銀行研究院分析，按照當(dāng)前行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)，2022年中國(guó)銀行業(yè)金融創(chuàng)新將首先出現(xiàn)在綠色金融領(lǐng)域，全年綠色信貸規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到16萬(wàn)億元左右，綠色債券發(fā)行規(guī)模增速仍將維持在30%左右。商業(yè)銀行將進(jìn)一步提高對(duì)碳金融的認(rèn)識(shí)度和重視度，加快碳金融產(chǎn)品和服務(wù)模式創(chuàng)新，積極穩(wěn)妥推進(jìn)碳金融衍生品市場(chǎng)發(fā)展。