不良資產(chǎn)經(jīng)營與科技的融合目前尚處于起步階段，雖然取得了一些進展，但是還具有一定的局限性。高度的專業(yè)性也意味著不良資產(chǎn)經(jīng)營與科技的融合面臨不少難題，還需要各方進一步探索研究。

　　經(jīng)過多年的發(fā)展，我國不良資產(chǎn)市場化程度不斷提升。市場規(guī)模的擴大吸引了眾多市場主體入場，日益增多的市場主體進一步推動市場競爭加劇。在不良資產(chǎn)領域，傳統(tǒng)的收購和“三打”處置方式早已經(jīng)不能滿足市場的需求，在大數(shù)據(jù)、云技術、互聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、人工智能等科學技術迅猛發(fā)展的當下，科技與不良資產(chǎn)經(jīng)營的融合發(fā)展，已是大勢所趨。市場機構必須要面對的一個重要問題是，如何在轉型發(fā)展中充分借助科技的因素實現(xiàn)高質量發(fā)展。

　　實際上，資產(chǎn)管理公司在互聯(lián)網(wǎng)技術蓬勃發(fā)展之時，早已經(jīng)主動伸出雙手擁抱互聯(lián)網(wǎng)技術。在淘寶上開賣不良資產(chǎn)的嘗試，為不良資產(chǎn)的處置提供了新的渠道。在不良資產(chǎn)市場發(fā)揮主力作用的四大資產(chǎn)管理公司先后入駐淘寶，開啟了“互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)處置”的模式。市場新軍的加入，使得線上營銷不良資產(chǎn)逐步成為不良資產(chǎn)經(jīng)營的一種常態(tài)，被廣大的投資者所接受。近年來，通過線上處置不良資產(chǎn)的規(guī)模不斷擴大。

　　新冠肺炎疫情的發(fā)生，大大推動了科技與不良資產(chǎn)的融合，二者的融合發(fā)展進入快車道。受疫情影響，資產(chǎn)管理公司線下推介以及處置受到限制，在抗擊疫情的同時，資產(chǎn)管理公司加大了線上營銷的力度，紛紛借助各種線上平臺，進行不良資產(chǎn)推介，而線上渠道的推介，也已經(jīng)從淘寶線上的圖片和文字信息的展示，演變成各種“動靜結合”形式。例如，通過直播這一方式更直接、生動的模式推介不良資產(chǎn)，借助彈幕等實現(xiàn)投資者和推介方的現(xiàn)場互動，成為熱門的一種方式。此外，資產(chǎn)管理公司通過自身的微信公眾號連續(xù)進行文字和圖片的推介，也引起了投資者的關注。通過各種線上渠道，資產(chǎn)信息更迅速、更充分、更全面、更透明地展示給投資者，有助于促進交易的成功，縮短不良資產(chǎn)處置周期。

　　通過線上渠道獲取初步信息，進行初步的篩選，然后評估線下盡調的成本估算，最后決定是否投資，這一模式越來越被投資者以及產(chǎn)業(yè)鏈條上的服務商所接受。下一步，如何抓住這一機遇，在不良資產(chǎn)經(jīng)營的諸多環(huán)節(jié)中植入科技基因，是不良資產(chǎn)市場機構獲得高質量發(fā)展所面臨的問題。

　　目前來看，由于不良資產(chǎn)經(jīng)營具有較強的專業(yè)性，科技與不良資產(chǎn)的融合，主要限于資產(chǎn)推介方面，對于解決信息不對稱、撮合交易方面發(fā)揮的作用較大。有的市場主體除了與網(wǎng)上平臺進行深度合作之外，還選擇建立自己的線上平臺，充分利用互聯(lián)網(wǎng)尤其是移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和普及，利用互聯(lián)網(wǎng)的信息優(yōu)勢進行不良資產(chǎn)的營銷。顯然，在信息展示方面，科技與不良資產(chǎn)的融合已經(jīng)獲得了長足的發(fā)展。

　　有專家表示，目前來看，不良資產(chǎn)經(jīng)營和處置的很多環(huán)節(jié)仍然需要線下操作，不良資產(chǎn)的特殊性以及專業(yè)性決定了短期內(nèi)難以改變“線上與線下”結合這一模式。不良資產(chǎn)經(jīng)營全流程“上網(wǎng)”也不太現(xiàn)實。今后科技與不良資產(chǎn)融合的方向，更應該在線上與線下深度融合的方向上探索。

　　從當前的“互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)”模式來看，也還需要進一步解決一些問題。比如，線上推介雖然很活躍，但是我們發(fā)現(xiàn)，市場機構合作的互聯(lián)網(wǎng)平臺多種多樣，既有與阿里、京東等互聯(lián)網(wǎng)平臺的合作，也有與北交所、北金所、中關村(000931,股吧)交易中心等交易所平臺的合作。平臺的多樣化，雖然有助于提升傳播力和覆蓋面，但是也存在一些局限性。目前也有市場機構開始構建自己的互聯(lián)網(wǎng)平臺。

　　有專家認為，市場需要整合資源，構筑專業(yè)、權威的互聯(lián)網(wǎng)平臺，在這一開放性的平臺上能夠吸納不良資產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈條上的各種機構，包括不可或缺的第三方服務商和中介機構，比如評估公司、評級機構、律師事務所、會計師事務所，能夠為出讓方和投資者提供綜合性、專業(yè)化的服務，包括標準化信息展示、交易撮合、資產(chǎn)估價、法律服務等。

　　更為重要的是，線上開賣不良資產(chǎn)紅紅火火，監(jiān)管也需要提上日程。誰來監(jiān)管？如何監(jiān)管？如何規(guī)范？如何約束？多管齊下才有助于構建良好的線上交易環(huán)境，保障各參與方的正當利益，避免糾紛的發(fā)生。

　　綜合來看，科技賦能不良資產(chǎn)市場，拓寬了不良資產(chǎn)處置渠道，推動了不良資產(chǎn)行業(yè)發(fā)展。不良資產(chǎn)經(jīng)營與科技的融合目前尚處于起步階段，雖然取得了一些進展，但是還具有一定的局限性。高度的專業(yè)性也意味著不良資產(chǎn)經(jīng)營與科技的融合面臨不少難題，還需要各方進一步探索研究。如何更好地推動線上與線下高度契合，從而提升不良資產(chǎn)處置效率，充分發(fā)揮化解金融風險的獨特作用，需要進一步探索研究。