在疫情大考中，以零售為發(fā)展重點(diǎn)的國(guó)有大行郵儲(chǔ)銀行(601658.SH、1658.HK)發(fā)揮業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)規(guī)模、效益的穩(wěn)步提升。

3月29日，郵儲(chǔ)銀行發(fā)布年報(bào)，2020年該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2862.02億元，同比增長(zhǎng)3.39%;歸屬于該行股東的凈利潤(rùn)(凈利潤(rùn)，下同)641.99億元，同比增長(zhǎng)5.36%。其中，去年第四季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)113.55億元，同比勁增70.88%。

因個(gè)別大型交通運(yùn)輸業(yè)客戶經(jīng)營(yíng)惡化，去年郵儲(chǔ)銀行不良率較上年末微增0.02個(gè)百分點(diǎn)至0.88%。

不過，作為唯一一家定位零售銀行的國(guó)有大行，郵儲(chǔ)銀行零售業(yè)務(wù)依舊表現(xiàn)亮眼。2020年該行個(gè)人銀行業(yè)務(wù)收入1981.06億元，同比增長(zhǎng)12.2%，占營(yíng)業(yè)收入的比例進(jìn)一步提升至69.22%;個(gè)人存款90955.64億元，占全行客戶存款總額10.36萬(wàn)億的比例高達(dá)87.8%。

全年信用減值損失504億減少9%

年報(bào)顯示，2020年郵儲(chǔ)銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)641.99億元，同比增長(zhǎng)5.36%，增速高于目前已經(jīng)披露業(yè)績(jī)的工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行凈利潤(rùn)增速1.18%、1.62%、1.28%。

其中，在去年前三季度營(yíng)業(yè)收入2162.63億元、凈利潤(rùn)528.44億元，同比分別增長(zhǎng)2.8%、-2.66%的情況下，去年第四季度郵儲(chǔ)銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入699.39億元、凈利潤(rùn)113.55億元，同比增長(zhǎng)5.26%、70.88%，使得全年業(yè)績(jī)重新恢復(fù)正增長(zhǎng)。

平安證券分析認(rèn)為，郵儲(chǔ)銀行盈利增速的大幅提升主要?dú)w因于息差邊際改善帶來(lái)的營(yíng)收增長(zhǎng)提速以及撥備計(jì)提力度的邊際減弱。

年報(bào)顯示，2020年郵儲(chǔ)銀行調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高收益資產(chǎn)占比，加強(qiáng)對(duì)長(zhǎng)期限高成本存款的管控，實(shí)現(xiàn)利息凈收入2533.78億元，同比增長(zhǎng)4.41%，凈利息收益率和凈利差分別為2.42%和2.36%，較上年分別下降11個(gè)基點(diǎn)和12個(gè)基點(diǎn)。

相較于利息凈收入而言，郵儲(chǔ)銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入增速更快，報(bào)告期內(nèi)同比增長(zhǎng)12.8%至164.95億元。

值得關(guān)注的是，2020年郵儲(chǔ)銀行信用減值損失503.98億元，同比減少9%，其中客戶貸款減值損失523.77億元，同比增長(zhǎng)10.42%，該行稱主要是貸款規(guī)模的增長(zhǎng)，加強(qiáng)了總體風(fēng)險(xiǎn)的前瞻性計(jì)提。

基于穩(wěn)步提升的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，郵儲(chǔ)銀行推出每10股派現(xiàn)2.102元(含稅)的現(xiàn)金分紅方案，預(yù)計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利182.83億元，連續(xù)三年現(xiàn)金分紅比例穩(wěn)定在30%。

不良率微增至0.88%

從資產(chǎn)規(guī)模上來(lái)看，截至2020年末，郵儲(chǔ)銀行總資產(chǎn)11.35萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)11.12%，居全國(guó)商業(yè)銀行第五位。

其中，貸款規(guī)模5.72萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)14.92%，客戶貸款凈額占資產(chǎn)總額的48.55%，較上年末增加1.49個(gè)百分點(diǎn)。積極為疫情防控相關(guān)企業(yè)做好抗疫金融服務(wù)，該行公司貸款19777.85億元，較上年末增長(zhǎng)13.63%。

負(fù)債端方面，2020年末郵儲(chǔ)銀行負(fù)債規(guī)模10.68萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)10.43%。其中存款10.36萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)11.21%;存貸比55.19%，較上年末提升1.78個(gè)百分點(diǎn)。

值得關(guān)注的是，作為唯一一家定位零售銀行的國(guó)有大行，郵儲(chǔ)銀行將個(gè)人銀行業(yè)務(wù)視為該行建設(shè)一流大型零售銀行的戰(zhàn)略性核心業(yè)務(wù)。

2020年，郵儲(chǔ)銀行個(gè)人銀行業(yè)務(wù)收入1981.06億元，同比增長(zhǎng)12.20%，占營(yíng)業(yè)收入的69.22%，較上年提升5.43個(gè)百分點(diǎn)。服務(wù)個(gè)人客戶6.22億戶，管理零售客戶資產(chǎn)(AUM)11.25萬(wàn)億元，較上年末增加超1萬(wàn)億元。

截至2020年末，郵儲(chǔ)銀行個(gè)人存款90955.64億元，較上年末增長(zhǎng)11.15%，占全行客戶存款總額的比例高達(dá)87.8%。個(gè)人貸款32538.93億元，較上年末增長(zhǎng)18.29%，高出全行貸款及公司類貸款增速。

從資產(chǎn)質(zhì)量上來(lái)看，在疫情的沖擊以及更為復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境下，郵儲(chǔ)銀行不良率有所上升。截至2020年末，該行不良貸款余額503.67億元，較上年末增加75.23億元，不良貸款率0.88%，較上年末提高0.02個(gè)百分點(diǎn)。該行稱主要是由于個(gè)別大型交通運(yùn)輸業(yè)客戶經(jīng)營(yíng)惡化。

截至報(bào)告期末，郵儲(chǔ)銀行公司不良貸款余額186.49億元，公司貸款不良率0.95%，較上年末微升0.06個(gè)百分點(diǎn)。其中，交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)不良貸款余額77.59億元，較上年末的1.18億元增加76.41億元，增幅高達(dá)64.75倍。其他包括制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)等受疫情影響較為嚴(yán)重的行業(yè)，期末不良貸款較上年末均有所降低。

不過，截至2020年末，郵儲(chǔ)銀行撥備覆蓋率408.06%，較上年末提高18.61個(gè)百分點(diǎn)，為行業(yè)平均的2倍左右;貸款撥備率3.60%，較上年末提高0.25個(gè)百分點(diǎn)。

值得一提的是，去年是郵儲(chǔ)銀行回A上市的首個(gè)完整年度，該行成功發(fā)行800億元永續(xù)債，用于補(bǔ)充其他一級(jí)資本。

今年年初，郵儲(chǔ)銀行還完成300億元規(guī)模的定向增發(fā)，由控股股東中國(guó)郵政集團(tuán)全額認(rèn)購(gòu)，并發(fā)行新一期300億元永續(xù)債，資本實(shí)力將進(jìn)一步提升。