一年為股東貢獻幾千萬收益，如今股權卻遭股東轉讓。日前，深交所向美邦服飾下發(fā)了非許可類重組問詢函，要求后者說明出售所持華瑞銀行股份的原因及合理性。曾備受追捧的民營銀行股權如今也被“冷落”，這其中的原因有哪些，股權轉讓是否會成為常態(tài)?在銀行業(yè)加速洗牌的背景下，民營銀行該如何發(fā)力避免淘汰?

近年，在經濟下行、監(jiān)管趨嚴等多重因素影響之下，民營銀行股權被動拍賣或主動轉讓的案例不斷出現(xiàn)，華瑞銀行即是其中一家。

7月6日，深交所向美邦服飾發(fā)出重組問詢函，要求美邦服飾說明在華瑞銀行盈利穩(wěn)步增長、美邦服飾主業(yè)盈利能力持續(xù)下滑、貨幣資金尚且寬裕、已出售模共實業(yè)股權并取得大部分轉讓價款的情況下，出售所持華瑞銀行股份的原因及合理性。

美邦服飾在6月23日發(fā)布重大資產出售公告，擬以現(xiàn)金交易方式，向上海凱泉泵業(yè)出售所持華瑞銀行10.10%股份，轉讓最終交易價格為1.4元/股，股份轉讓價款合計為4.242億元。

美邦服飾表示，通過本次資產出售，該公司有意剝離與服飾業(yè)務關聯(lián)度較低的資產，實現(xiàn)資源整合的同時聚焦主營業(yè)務，加強在服飾設計與銷售、品牌推廣等相關領域的競爭力。

從2014年底首批試點的民營銀行開業(yè)至今，各路資本對民營銀行一度熱捧，但隨著民營銀行經營不及預期、股東出現(xiàn)經營困境或者債務危機等情況出現(xiàn)，多家民營銀行的股權也遭遇拍賣、轉讓，民營銀行股權吸引力日漸減弱。

下蛋金雞慘被轉讓

華瑞銀行是全國首批試點的五家民營銀行之一，注冊資本為30億元，由上海均瑤(集團)有限公司聯(lián)合滬上10余家民營企業(yè)發(fā)起，2015年1月獲開業(yè)批復，月正式開業(yè)。

華瑞銀行的持股結構為：上海均瑤(集團)有限公司持股30%，美邦服飾持股15%，上海騁宇實業(yè)有限公司持股13.8%，贛商聯(lián)合股份有限公司持股8.15%，凱泉泵業(yè)持股8.15%，上海建之橋企業(yè)發(fā)展有限公司持股6.5%，其余為持股5%以下的股東5家合計持股18.4%。

年報數據顯示，截至2020年年末，華瑞銀行總資產為433.94億元，同比增長9.50%。該行一般存款余額為274.35億元，同比增長12.93%;發(fā)放貸款及墊款凈額249.49億元，同比增長26.86%。2020年，華瑞銀行實現(xiàn)營業(yè)收入11.58億元，同比增長16.59%，歸屬于股東的凈利潤2.03億元，同比下降24.21%。

業(yè)績穩(wěn)步增長，華瑞銀行為美邦服飾創(chuàng)造了豐厚的投資收益。2019年和2020年，美邦服飾對華瑞銀行享有的投資收益分別為4022.36萬元、3048.51萬元。

然而，華瑞銀行這一“下蛋金雞”并沒有受到美邦服飾的特別待見。今年4月18日，美邦服飾發(fā)布公告，宣布擬以現(xiàn)金交易方式向凱泉泵業(yè)出售所持華瑞銀行10.10%股份。

據美邦服飾財報數據，2020年，其凈虧損額高達8.54億元。2021年一季度末，美邦服飾負債合計44.52億元，其中流動負債合計36.45億元。

若此次交易成功，凱泉泵業(yè)將合計持有華瑞銀行18.25%的股份，躍升為華瑞銀行第二大股東;而美邦服飾對華瑞銀行的持股比例將降至4.90%，退出前五大股東行列。

“本次所售資產屬于與公司主營的服飾業(yè)務關聯(lián)度較低的資產，將其出售有利于盤活現(xiàn)有資產，符合公司戰(zhàn)略規(guī)劃。出售資產所得款項將用于補充公司流動資金，對公司財務狀況和經營成果將產生積極影響。”美邦服飾公告顯示。

民營背景或成掣肘

近年來，民營銀行的股權拍賣固然有正常變動，但更多是因為民營股東自身存在問題所導致。曾經背靠民營資本迅速成長的民營銀行，如今也受到了民營股東的制約。

銀行業(yè)資深觀察人士蘇筱芮表示，民營銀行股權頻繁遭到股東轉讓、拍賣的原因可能有兩類，一是股東本身需要流動資金，因此希望盡快將手中所持股權進行變現(xiàn);第二是民營銀行本身盈利情況未達預期，而股東又擁有更優(yōu)的投資選擇。

實際上，由于股東自身經營不佳、涉案等原因導致銀行股權拍賣已經逐漸成為一種普遍現(xiàn)象，如近日新網銀行1.8億股權遭拍賣未果，主因便是緣起長城國興金融租賃有限公司與四川省巨洋興華酒店管理有限公司，四川巨洋假日飯店管理有限公司等相關融資租賃合同糾紛，長城國興金融租賃有限公司因此向烏魯木齊鐵路運輸中級法院申請對上述主體執(zhí)行，責令被執(zhí)行人履行欠款5.323億元。

同樣的，持有北京中關村銀行上述2%股權的恒泰艾普自身也存在問題——該企業(yè)是被法院列為限制高消費企業(yè)，還曾因未按時履行法律義務而被法院強制執(zhí)行。

此外，還有2020年4月，江蘇蘇寧銀行2.24%股權因為股東康得新的債務糾紛被拍賣，2020年11月，錫商銀行原第二大股東江陰澄星集團因自身問題，所持該行3.7億股股權被司法拍賣等。

有業(yè)內人士表示，在銀行業(yè)加速洗牌的背景下，民營銀行股權轉讓或將成為常態(tài)，尤其是內控治理結構不規(guī)范、經營定位模糊的民營銀行，將成為浪潮退去的“裸泳者”。但對于經營特色鮮明、差異化競爭、風控管理得當的民營銀行而言，則是搶占領先優(yōu)勢、發(fā)展壯大的機遇。

而在監(jiān)管為促進銀行互聯(lián)網存貸款業(yè)務合規(guī)發(fā)展，對銀行高息攬儲、地方性銀行異地擴張等整頓趨嚴的背景下，蘇筱芮建議，民營銀行首先應當堅守定位，尤其需要關注地域金融的發(fā)展，探索適合自身發(fā)展的道路與模式;其次，民營銀行需要提升技術水平，加大對金融科技的投入，提升經營效率;最后，民營銀行應當總結歷史經驗，在制度方面發(fā)揮優(yōu)勢，加強后備人才隊伍的建設與培養(yǎng)。