6月21日，銀行存款利率報(bào)價(jià)方式調(diào)整后，存款利率上限“有升有降”，部分銀行長(zhǎng)期存款利率出現(xiàn)一定調(diào)整，亦有部分銀行長(zhǎng)期大額存單利率出現(xiàn)明顯下調(diào)。在新的報(bào)價(jià)方式下，不同類型的銀行也采取了不同的存款利率策略。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，已有多家民營(yíng)銀行明確公告自當(dāng)日起調(diào)整存款產(chǎn)品利率，年期以上產(chǎn)品利率大幅下調(diào)，市面上利率超過(guò)4%的“高息”存款正陸續(xù)“消失”。

銀行紛紛開啟調(diào)整

6月21日，市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制官微“官宣”了存款利率調(diào)整的事項(xiàng)：市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制優(yōu)化了存款利率自律上限的確定方式，將原由存款基準(zhǔn)利率一定倍數(shù)形成的存款利率自律上限，改為在存款基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上加上一定基點(diǎn)確定。新的存款利率自律上限實(shí)施后，存款利率自律上限“有升有降”，半年及以內(nèi)的短端定期存款和大額存單利率的自律上限有所上升，一年以上的長(zhǎng)端利率自律上限有所下降。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，月21日之前，市面上定期存款產(chǎn)品最高利率為5年期利率4.875%，而在6月21日后，利率超過(guò)4%的“高息”存款正陸續(xù)“消失”。如6月20日，中關(guān)村銀行、遼寧振興銀行5年期定存產(chǎn)品利率均為4.875%，6月21日，中關(guān)村銀行直接將該產(chǎn)品利率調(diào)降至4%，振興銀行則在頁(yè)面全部產(chǎn)品調(diào)整為售罄后，于當(dāng)日稍晚時(shí)候?qū)⒄{(diào)整好利率的產(chǎn)品重新開放售賣，利率最高的5年期定存利率同樣降至4%“本次調(diào)整是按照中國(guó)人民銀行統(tǒng)一要求調(diào)整的，利息沒(méi)有那么高了。”遼寧振興銀行工作人員表示。

目前，央行執(zhí)行的存款基準(zhǔn)利率為：活期利率0.35%，三個(gè)月期利率1.1%，半年期利率1.3%，一年期利率1.5%，兩年期利率2.1%，三年期利率2.75%。

據(jù)了解，此次存款利率定價(jià)優(yōu)化調(diào)整是全國(guó)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的統(tǒng)一改革。不過(guò)，調(diào)查發(fā)現(xiàn)，各家銀行在執(zhí)行過(guò)程中短期進(jìn)度尚存在差異。同時(shí)，從已經(jīng)執(zhí)行改革的銀行調(diào)整情況來(lái)看，不僅是不同類型銀行之間實(shí)行差異化定價(jià)上限管理，在實(shí)際操作中，同類銀行之間的定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)亦有所分化。例如，同為民營(yíng)銀行的藍(lán)海銀行和天津金城銀行當(dāng)日均公告了存款利率調(diào)整事項(xiàng)。其中，金城銀行3個(gè)月至3年的整存整取存款利率標(biāo)準(zhǔn)為基準(zhǔn)利率+50個(gè)基點(diǎn)，藍(lán)海銀行同期限產(chǎn)品則為基準(zhǔn)利率+70或75個(gè)基點(diǎn)。

降低行業(yè)整體負(fù)債成本

為了避免商業(yè)銀行競(jìng)相抬高負(fù)債端成本，大打價(jià)格戰(zhàn)，優(yōu)化存款利率上限是有效且直接避免高息攬儲(chǔ)的一種方式。

此前，多家民營(yíng)銀行5年期定存產(chǎn)品最高年化利率能達(dá)到接近5%的水平，更有銀行5年期產(chǎn)品滿1年提前支取最高能拿到年化4.875%水平的利息。

對(duì)此，零壹研究院院長(zhǎng)于百程表示，新定價(jià)調(diào)整將降低通過(guò)拉高長(zhǎng)期存款利率來(lái)攬儲(chǔ)的效應(yīng)，從而有利于降低銀行整體負(fù)債成本。

國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任、上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛認(rèn)為，存款利率定價(jià)改革是為了修正此前定價(jià)中不合理的成分，利率定價(jià)優(yōu)化后，會(huì)降低銀行信貸端尤其是中長(zhǎng)期貸款的資金成本，利于銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。此次利率調(diào)整利好整個(gè)銀行業(yè)，降低銀行負(fù)債成本。在貸款利率不變的情況下，利于銀行息差企穩(wěn)或略有反彈。新的定價(jià)框架下，銀行擁有更靈活的差異化貸款定價(jià)競(jìng)爭(zhēng)空間，可根據(jù)自身資產(chǎn)負(fù)債管理情況和需要來(lái)進(jìn)行更加精準(zhǔn)的定價(jià)，當(dāng)然這要求銀行進(jìn)一步提升自身存款貸款定價(jià)能力，這也是在利率市場(chǎng)化的環(huán)境中的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

攬存壓力加大

此次存款定價(jià)新政對(duì)于不同銀行產(chǎn)生的影響不一。一方面降低負(fù)債成本利好一些銀行息差回升;另一方面，監(jiān)管限制高息攬儲(chǔ)，下調(diào)了中長(zhǎng)期限存款利率上限，將降低部分銀行存款吸引力，加大其攬存規(guī)模壓力。

曾剛認(rèn)為，從銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)來(lái)看，中長(zhǎng)期的存款利率下調(diào)后，中長(zhǎng)期存款占比越高的銀行，受益可能越多，息差回升空間會(huì)越大。“這類受益的銀行主要包括中小銀行中的涉農(nóng)業(yè)務(wù)占比較高的農(nóng)商行、農(nóng)信社以及郵儲(chǔ)銀行、農(nóng)業(yè)銀行這類農(nóng)村居民儲(chǔ)蓄存款占比較高的大行。因?yàn)檗r(nóng)村居民的儲(chǔ)蓄存款占比較高，而在儲(chǔ)蓄存款中，中長(zhǎng)期定期存款占比尤其高。利率調(diào)整后，對(duì)這類銀行資金成本下行有很大好處，有助于改善此類機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)狀況，提升其服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的能力。”曾剛?cè)缡钦f(shuō)。

在于百程看來(lái)，中小銀行在吸儲(chǔ)能力上偏弱，特別是缺少物理網(wǎng)點(diǎn)的民營(yíng)銀行，在吸收零售存款時(shí)對(duì)推出利率較高的長(zhǎng)期存款比較積極，此次調(diào)整之后，整體上長(zhǎng)期利率都會(huì)有明顯下降，吸儲(chǔ)能力會(huì)受到一定影響。市場(chǎng)上也存在存款替代性基金等產(chǎn)品，存款利率的調(diào)整短期也會(huì)使得資金在不同產(chǎn)品之間加速流動(dòng)。

談及利率調(diào)整后的攬儲(chǔ)壓力，某中小銀行人士表示，“很多中小銀行產(chǎn)品與大行相比沒(méi)什么競(jìng)爭(zhēng)力，只能通過(guò)各種優(yōu)惠活動(dòng)攬儲(chǔ)?？梢灶A(yù)期的是，此次利率調(diào)整后，中小銀行如果是有資金需要，肯定會(huì)想辦法在負(fù)債端做促銷、加息券、抽獎(jiǎng)、積分權(quán)益等方式吸引客戶，如果拿不到客戶資金就會(huì)想辦法拿同業(yè)的資金，保證銀行的流動(dòng)性。