日前，中國債券網(wǎng)披露了《2021年遼寧省支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債券(一期)》文件，遼寧省將采取發(fā)行債券的方式募集資金100億元，全部用于新設(shè)的省級(jí)城商行的資本金出資，新城商行吸收合并兩家銀行。

100億元專項(xiàng)債資金將注入新的城商行

今年3月，遼寧省政府批復(fù)同意遼寧金控發(fā)起設(shè)立新的城商行，上述債券募集資金將通過遼寧金控注入這家新的城商行。

需要注意的是，上述專項(xiàng)債文件中顯示，“按照市場(chǎng)化、法治化原則，充分利用市場(chǎng)資源，挖掘地方潛力，新設(shè)一家城商行，吸收合并兩家城商行”;而在今年1月27日遼寧省人民政府網(wǎng)的信息則稱，通過申請(qǐng)新設(shè)組建一家省級(jí)城市商業(yè)銀行，合并遼寧省內(nèi)12家相關(guān)城市商業(yè)銀行。

對(duì)于這家新的城商行的組建，一位業(yè)內(nèi)人士稱，12家城商行的合并不是一蹴而就的，前期先合并2家，后續(xù)再陸續(xù)合并其他10家。當(dāng)前一些準(zhǔn)備工作已經(jīng)做得差不多了，估計(jì)6月份可能會(huì)成立。

上述專項(xiàng)債資金籌措方案顯示，遼寧省政府支持中小銀行發(fā)展籌集專項(xiàng)債券100億元，通過遼寧金控注入到新的城商行。在實(shí)施計(jì)劃中，專項(xiàng)債券資金的還本付息來源為遼寧金控所持有新城商行股權(quán)分紅收入、股權(quán)增值、股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入及其他收入。

遼寧省財(cái)政廳、遼寧金控發(fā)布的《2021年遼寧省支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債券實(shí)施方案》顯示，在股權(quán)分紅收入預(yù)測(cè)上，注入資本金并完成吸收合并兩家銀行后，新城商行資產(chǎn)總額約為2599億元。

根據(jù)中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)公布的數(shù)據(jù)，2019年至2020年我國城商行平均資產(chǎn)年增長率為10.04%，結(jié)合新城商行實(shí)際情況及發(fā)展目標(biāo)，預(yù)計(jì)從2023至2031年，新城商行資產(chǎn)增速為7.00%，2031年末其資產(chǎn)總額約為4778.16億元。資產(chǎn)收益率預(yù)計(jì)2021年為0.40%，2022至2031年為0.70%，則10年可實(shí)現(xiàn)凈利潤合計(jì)為261.8億元。每年分紅比例預(yù)計(jì)為新城商行凈利潤的60.00%，則10年股利分配額約為157億元。在債券存續(xù)期間，遼寧金控持有的新城商行股份可實(shí)現(xiàn)分紅收入57.7億元。

另外，為保障上述專項(xiàng)債券及時(shí)安全退出，將在專項(xiàng)債券存續(xù)期第六年開始，每年通過市場(chǎng)化方式轉(zhuǎn)讓遼寧金控所持新城商行股份。根據(jù)預(yù)測(cè)，截至2026年末，新城商行每股凈資產(chǎn)為1.21元，則2027年開始每年按照上年末凈資產(chǎn)價(jià)格市場(chǎng)化轉(zhuǎn)讓20億股股份。該專項(xiàng)債券存續(xù)期內(nèi)的股權(quán)增值收益預(yù)計(jì)為31.8億元，股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出收入預(yù)計(jì)為100億元。

去年遼寧部分城商行業(yè)績下滑明顯

呼之欲出的遼寧這家省級(jí)城商行事實(shí)上是中小銀行“抱團(tuán)取暖”的結(jié)果。

今年1月，遼寧省人民政府常務(wù)會(huì)議研究決定，推進(jìn)省內(nèi)城市商業(yè)銀行整體改革工作，要按照市場(chǎng)化、法治化原則，通過申請(qǐng)新設(shè)組建1家省級(jí)城市商業(yè)銀行，合并遼寧省內(nèi)12家相關(guān)城市商業(yè)銀行。這則信息將中小銀行的合并推向高潮。

目前，遼寧省擁有15家城商行，為城商行較多的省份。遼寧省轄區(qū)內(nèi)除盛京銀行、錦州銀行兩家港股上市銀行以及實(shí)力較強(qiáng)的大連銀行外，其他銀行實(shí)力較為薄弱，包括鞍山銀行、本溪銀行、朝陽銀行、丹東銀行、撫順銀行、鐵嶺銀行、營口沿海銀行、營口銀行、阜新銀行、葫蘆島銀行、遼陽銀行、盤錦銀行。

從資產(chǎn)規(guī)模上看，上述12家實(shí)力較差的城商行資產(chǎn)總計(jì)約1.2萬億元，比盛京銀行一家的資產(chǎn)規(guī)模(1.03萬億元)稍大。部分銀行披露的2020年半年報(bào)顯示，僅有撫順銀行一家的凈利潤同比是上升的，遼陽銀行、營口銀行、阜新銀行凈利潤大幅下降。

光大銀行金融業(yè)分析師周茂華表示，從以往經(jīng)驗(yàn)看，中小銀行存在股權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜，內(nèi)部治理不完善，歷史遺留不良處置壓力大，整體經(jīng)營和風(fēng)控水平不高。

“遼寧也是根據(jù)自身情況進(jìn)行改革，而不僅僅是簡單的合并。合并重組以后，一方面可以有效地化解這些中小銀行潛在的存量風(fēng)險(xiǎn)，另一方面可以通過合并重組注入資本，解決其資本補(bǔ)充問題，夯實(shí)資本基礎(chǔ)。最后，組建省級(jí)的城商行的優(yōu)勢(shì)在于，能夠提升市場(chǎng)影響力，規(guī)模也將不斷擴(kuò)大，同時(shí)能優(yōu)化其股權(quán)結(jié)構(gòu)和公司治理，讓其更好地應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。”國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛表示。

近年來，監(jiān)管層多次強(qiáng)調(diào)推進(jìn)中小銀行改革，鼓勵(lì)合并、重組。

某中小銀行人士表示：“我們渴望被合并，歷史遺留的不良資產(chǎn)和公司治理僅靠自己是化解不了的，需要外部的幫助。”