交行今年一季度歸屬于母公司股東凈利潤同比增2.31%，與行業(yè)相當。不過，其利息收入同比降3.66%，凈利息收益率較2020年下降3個基點，投資收益同比降15.22%，且信用減值損失同比增25.61%，資本充足率較上年末下降0.21個百分點

交通銀行股份有限公司(下稱交行，601328.SH)今年一季度業(yè)績增長與行業(yè)相當，只是，該行信用減值損失在去年全年增長的基礎(chǔ)上繼續(xù)上升。

據(jù)交行今年一季報，該行當季凈利潤為223.12億元，同比增3.57%;歸屬于母公司股東凈利潤為219.46億元，同比增2.31%;營業(yè)收入為683.44億元，同比增5.14%。

銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2021年第一季度，商業(yè)銀行累計實現(xiàn)凈利潤6143億元，同比上升2.4%;大型商業(yè)銀行凈利潤為3168億元，同比上升2.76%。

不過，《投資時報》研究員注意到，交行今年一季度利息收入同比降3.66%，凈利息收益率為1.54%，較2020年下降3個基點，且投資收益同比降15.22%。同時，該行信用減值損失同比增25.61%，貸款信用減值損失同比增13.67%。2020年，該行信用減值損失同比亦增19.45%，貸款信用減值損失同比增14.65%。

今年一季度末，雖然交行不良貸款率為1.64%，較上年末下降0.03個百分點，不過，其信用卡不良貸款率較上年末上升0.08個百分點。同時，該行資本充足率為15.04%，較上年末下降0.21個百分點。

據(jù)銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)，今年一季度末，大型商業(yè)銀行不良貸款率為1.47%，較上年末下降0.05個百分點;資本充足率為16.34%，較上年末下降0.15個百分點;凈息差為2.03%，較上年第四季度下降0.02個百分點。

《投資時報》就上述利息收入下降、投資收益下降、信用減值損失增長、資本充足率下降等問題向交行發(fā)送溝通函，但截至發(fā)稿未收到回復。

交通銀行歸母凈利潤及增長率(單位：億元)

一季度信用減值損失增加

交行今年一季度業(yè)績增速接近行業(yè)，不過，其利息收入、投資收益、信用減值損失等指標表現(xiàn)不佳值得注意。

交行今年一季報顯示，該行今年一季度歸屬于母公司股東凈利潤為219.46億元，同比增2.31%;營業(yè)收入為683.44億元，同比增5.14%;營業(yè)支出為434.73億元，同比增6.98%。

營業(yè)收入中，利息凈收入為385.53億元，同比增4.95%;手續(xù)費及傭金凈收入為125.34億元，同比降0.49%;投資收益為26.29億元，同比降15.22%;公允價值變動收益為22.9億元，上年為-3.75億元;保險業(yè)務收入為72.32億元，同比降3.74%。

其中，手續(xù)費及傭金凈收入、投資收益、保險業(yè)務收入同比下降。

利息凈收入雖然同比上升，不過，只是因為利息支出下降速度快于利息收入降速。其中，利息收入為903.71億元，同比降3.66%;利息支出為518.18億元，同比降9.19%。

交行則稱，其利息凈收入提升主要源自規(guī)模增長帶來的貢獻。

該行今年一季度息差下降。報告期內(nèi)，其凈利息收益率1.54%，同比下降1個基點，較2020年則下降3個基點。交行稱，資產(chǎn)端，受LPR利率下降等因素延續(xù)性影響，資產(chǎn)收益率同比有所下降;負債端，通過主動優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)、降低負債成本，基本彌補了資產(chǎn)收益下行帶來的影響。

交行2020年年報顯示，當年該行利息凈收入為1533.36億元，同比增6.42%。交行稱，當年該行利息凈收入的增長得益于生息資產(chǎn)規(guī)模增長，同時報告期內(nèi)負債結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化，成本率下降，當年度該行利息支出較上一年度有所減少。不過，交行凈利息收益率1.57%，同比下降1個基點。

2020年，交行利息收入為3691.01億元，同比增0.45%;利息支出2157.65億元，同比降3.40%。

利息支出中，同業(yè)及其他金融機構(gòu)存放和拆入款項利息支出為466.53億元，同比降19.08%，主要由于同業(yè)及其他金融機構(gòu)存放和拆入款項平均成本率下降57個基點。

交行在今年一季報中表示，當季手續(xù)費及傭金凈收入同比減少主要由于銀行卡及投資銀行等收入同比減少。

其中，手續(xù)費及傭金收入為137.72億元，同比增0.92%;手續(xù)費及傭金支出為12.38億元，同比17.9%。手續(xù)費及傭金支出增速較快。

2020年，交行手續(xù)費及傭金凈收入為450.86億元，同比增3.35%。管理類和代理類業(yè)務是該行手續(xù)費及傭金收入的主要增長點。

其中，管理類手續(xù)費及傭金凈收入為168.89億元，同比增17.28%;代理類手續(xù)費及傭金凈收入為42億元，同比增35.57%;擔保承諾手續(xù)費及傭金凈收入為26.17億元，同比增3.85%。但銀行卡手續(xù)費及傭金凈收入為201.07億元，同比降4.48%;投資銀行手續(xù)費及傭金凈收入為37.06億元，同比降14.55%;支付結(jié)算手續(xù)費及傭金凈收入為15.31億元，同比降24.36%。

交行今年一季度營業(yè)支出中，業(yè)務及管理費為177.65億元，同比增0.55%;信用減值損失為149.38億元，同比增25.61%;保險業(yè)務支出為68.59億元，同比降8.03%。

今年一季度，該行資產(chǎn)減值損失150.85億元，同比增26.85%，其中貸款信用減值損失138.15億元，同比增13.67%。

2020年，交行信用減值損失為620.59億元，同比亦增19.45%。交行稱，報告期內(nèi)，該行資產(chǎn)減值損失625.43億元，同比增19.76%，其中貸款信用減值損失562.69億元，同比增14.65%。受新冠肺炎疫情等因素影響，該行及時更新減值模型各項參數(shù)以反映經(jīng)濟的不穩(wěn)定性和不確定性對資產(chǎn)信用風險的影響，同時根據(jù)監(jiān)管要求持續(xù)加大不良資產(chǎn)的處置力度，相應資產(chǎn)減值損失有所增加。

資本充足率下降

資產(chǎn)質(zhì)量方面，今年一季度末，交行不良貸款率為1.64%，較上年末下降0.03個百分點，但不良貸款余額1011.04億元，較上年末增加34.06億元，增幅3.49%。同時，撥備覆蓋率143.42%，較上年末下降0.45個百分點;撥備率2.35%，較上年末下降0.05個百分點。

《投資時報》研究員還注意到，今年一季度末，交行信用卡不良貸款率為2.35%，較上年末上升0.08個百分點。

2020年末，交行不良貸款率為1.67%，同比增加0.2個百分點;撥備覆蓋率為143.87%，同比減少27.9個百分點;撥備率為2.40%，同比下降0.13個百分點。

其中，公司類貸款不良貸款率為2.13%，同比增加0.35個百分點。公司類貸款中，制造業(yè)不良貸款為293.01億元，不良貸款率為4.45%，同比增加0.34個百分點;租賃和商務服務業(yè)不良貸款為108.76億元，不良貸款率為1.88%，同比增加1.4個百分點;房地產(chǎn)業(yè)不良貸款為47.11億元，不良貸款率為1.35%，同比增加1.02個百分點;建筑業(yè)不良貸款為36.83億元，不良貸款率為2.71%，同比增加1.17個百分點;科教文衛(wèi)不良貸款為29.08億元，不良貸款率為2.57%，同比增加1.82個百分點。

資本充足率方面，今年一季度末，交行資本充足率和一級資本充足率分別為15.04%和12.82%，較上年末分別下降0.21個和0.06個百分點。