隨著一季度財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)的相繼公布，吸收低成本存款成為銀行業(yè)務(wù)發(fā)展關(guān)注的焦點(diǎn)之一。多家銀行對公業(yè)務(wù)人士向《中國經(jīng)營報(bào)》記者透露，拉存款變難，對公存款的任務(wù)考核指標(biāo)也越來越重;很多銀行甚至為緩解負(fù)債壓力會與中介機(jī)構(gòu)合作“買”存款，成本高達(dá)4%以上;與此同時，銀行為壓降負(fù)債成本，增大了同業(yè)存單發(fā)行力度。

在采訪中，記者了解到，越來越多銀行進(jìn)行存款策略調(diào)整，通過交易銀行業(yè)務(wù)綜合化發(fā)展以吸引低成本存款的趨勢增強(qiáng)。此外，零售轉(zhuǎn)型亦成為銀行緩解負(fù)債壓力的“平衡術(shù)”。

對公攬儲難上加難

一季度的“開門紅”告一段落，多位銀行對公業(yè)務(wù)人士普遍認(rèn)為，今年以來，尤其二季度對公存款攬儲壓力只增不減。記者注意到，有銀行通過提高存款利率“搶”存款，例如多家銀行上調(diào)了三年期定期存款利率。

融360大數(shù)據(jù)研究院發(fā)布的2021年3月市場數(shù)據(jù)監(jiān)測及分析類報(bào)告顯示，2021年3月，銀行整存整取存款3個月期平均利率為1.463%，6個月期平均利率為1.725%，1年期平均利率為2.05%，2年期平均利率為2.78%，3年期平均利率為3.538%，5年期平均利率為3.194%;從利率調(diào)整情況來看，3年及以內(nèi)期限平均利率均環(huán)比上漲，期限越長、漲幅越大，其中3個月期、6個月期、1年期、2年期、3年期平均利率分別環(huán)比上漲0.1BP、0.2BP、0.6BP、2.3BP、4.3BP;5年期存款平均利率環(huán)比下跌0.6BP。

某國有銀行深圳支行對公業(yè)務(wù)經(jīng)理告訴記者，現(xiàn)在主要的對公存款產(chǎn)品就是普通的定期、千萬以上的大額存單、通知存款，其中大額存單利率現(xiàn)在基本都是上浮40%～50%，通知存款包括1天、7天或組合、協(xié)議存款、機(jī)構(gòu)存款等。“利率暫時并沒有明顯變動，但是存款任務(wù)額度上升，完成存款任務(wù)目標(biāo)的難度也在增加。”

“關(guān)鍵是現(xiàn)在存款渠道越來越難找。”另一股份制銀行廣州支行負(fù)責(zé)任人感慨道，疫情后企業(yè)盡管復(fù)工生產(chǎn)了，但各方面成本都在提高，企業(yè)流動性資金留存減少，現(xiàn)在會積極拓展一些中介渠道資源，比如保險公司的保險資金等。

“過去拉存款難，現(xiàn)在可以用絕望來形容了。”某城商行人士也坦言，為了拉存款，銀行也會與市場上中介機(jī)構(gòu)合作“買”存款，成本都達(dá)到4%以上，小銀行由于沒有一定規(guī)模的客戶群，對公存款難突破;銀行也不指望“買”來的存款掙錢。

總量來看，央行最新數(shù)據(jù)顯示，4月份人民幣存款減少7252億元，同比多減2萬億元。其中，住戶存款減少1.57萬億元，非金融企業(yè)存款減少3556億元，財(cái)政性存款增加5777億元，非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款增加5268億元。

在分析人士看來，存款減少的背后，與貸款下降也有關(guān)聯(lián)。“對公存款攬儲難，與企業(yè)貸款同比增速下降明顯，貸款創(chuàng)造存款能力下降、企業(yè)債券融資同比大幅少增并由此帶來存款沉淀減少，以及為應(yīng)對疫情去年同期企業(yè)短期融資較多，目前到期面臨還款從而拉低存款有關(guān)。相比之下，壓力更多的是中小銀行，主要是對結(jié)構(gòu)性存款等高息存款規(guī)范之后，中小銀行難以再通過高息的方式攬儲。”郵儲銀行研究員婁飛鵬如是說。

上述受訪國有銀行深圳支行對公業(yè)務(wù)經(jīng)理也指出，規(guī)模小一些的地方銀行現(xiàn)在存款壓力更大，“尤其今年還存在社保集中規(guī)劃、財(cái)政資金轉(zhuǎn)換之類的，對很多中小銀行來說可能會雪上加霜。有些地方銀行公司存款利率成本很高，有的都5%左右，大行目前價格做不到太高。”

在此形勢下，亦有銀行通過發(fā)力零售平衡負(fù)債壓力。某股份制銀行對公業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人告訴記者，今年存款吸收壓力比以往大一些，零售存款較對公壓力小。“去年監(jiān)管要求銀行對結(jié)構(gòu)性存款進(jìn)行整改，現(xiàn)在我們銀行都已經(jīng)整改完了，對銀行的吸儲影響比較大。而且現(xiàn)在市場上貨幣本身就少了，今年整體來看，零售市場比對公市場反應(yīng)更好。”

多渠道聯(lián)動吸收低成本存款

“銀行面臨較大的對公存款壓力，一方面，受疫情影響，部分地區(qū)、行業(yè)的企業(yè)營收下降、開支增加，導(dǎo)致利潤減少，這種情況在短時間內(nèi)難以快速恢復(fù)，導(dǎo)致對公存款攬儲較難;另一方面，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對于不規(guī)范存款創(chuàng)新產(chǎn)品、互聯(lián)網(wǎng)存款和異地存款進(jìn)行整治，對于部分地方銀行拓展、吸收存款帶來了一定的影響，而國有大行依賴于渠道優(yōu)勢、客戶優(yōu)勢，存款發(fā)展良好。”郵儲銀行戰(zhàn)略發(fā)展部研究員韓軍偉分析指出。

興業(yè)研究在一季度銀行存款市場觀察發(fā)現(xiàn)，條線結(jié)構(gòu)方面，一季度存款增長主要來自于零售和非銀的貢獻(xiàn)，企業(yè)端相對疲弱。其中，分品種結(jié)構(gòu)來看，定期存款延續(xù)高速增長，結(jié)構(gòu)性存款低位震蕩。一季度結(jié)構(gòu)性存款僅有2200億元增長;無論從監(jiān)管表態(tài)還是市場實(shí)際運(yùn)行情況來看，未來持續(xù)上量的空間都較為有限。

如何爭取低成本存款、推進(jìn)負(fù)債結(jié)構(gòu)策略調(diào)整成為各家銀行的業(yè)務(wù)方向之一。

上述股份制銀行對公業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，現(xiàn)在主要是通過交易銀行等產(chǎn)品盡可能為企業(yè)提供結(jié)算、現(xiàn)金管理等服務(wù)，以獲取更低成本的結(jié)算留存。

另一股份制銀行交易銀行業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人告訴記者：“去年我們就從總行層面對對公業(yè)務(wù)架構(gòu)進(jìn)行了全面梳理和數(shù)據(jù)整合，同時主要豐富交易銀行的產(chǎn)品服務(wù)體系，通過盡可能多的為企業(yè)提供項(xiàng)目結(jié)算、上下游業(yè)務(wù)結(jié)算、支付轉(zhuǎn)匯、現(xiàn)金管理等業(yè)務(wù)，吸收企業(yè)的留存資金。”

據(jù)該交易銀行業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人透露，今年該行正在進(jìn)一步擴(kuò)大業(yè)務(wù)聯(lián)動吸存的改革，包括與大零售業(yè)務(wù)打通、與集團(tuán)成員單位進(jìn)行聯(lián)動營銷等，以交易銀行服務(wù)為主要抓手，進(jìn)一步豐富交易銀行產(chǎn)品體系，提升銀行低成本負(fù)債能力。

記者注意到，在通過發(fā)力交易銀行吸存能力提升的同時，銀行同業(yè)存單發(fā)行規(guī)模也在持續(xù)快速增長。韓軍偉也指出，結(jié)構(gòu)性存款限制后，銀行負(fù)債端的缺口可以通過同業(yè)存單等其他負(fù)債來補(bǔ)充。與結(jié)構(gòu)性存款相比，同業(yè)存單成本更低，有利于銀行降低負(fù)債成本。

今年以來，銀行同業(yè)存單發(fā)行規(guī)模保持高速增長趨勢。中信證券報(bào)告顯示，3月份同業(yè)存單發(fā)行量和到期量均創(chuàng)歷史新高，到4月份仍保持較高的凈融資額。根據(jù)數(shù)據(jù)，截至2021年4月末，我國同業(yè)存單存量為122201.6億元，較2月末增加了8992.8億元，有很大幅度的提升。價格方面，發(fā)行利率和到期收益率都基本保持窄幅波動、穩(wěn)中略降的態(tài)勢。

中信證券分析指出，3月以來到4月末，同業(yè)存單的發(fā)行量和凈融資額大幅增加并維持高位，而在供給放量的情況下價格卻有所下跌，同業(yè)存單到期和結(jié)存規(guī)模下降導(dǎo)致銀行負(fù)債端緊張，以及機(jī)構(gòu)階段性的避險需求是造成該現(xiàn)象的主因。預(yù)計(jì)未來存單供給穩(wěn)定但需求萎縮，量價難跌，雖然長期來看存單價格上行空間有限，但是短期同業(yè)存單的價格變化將加重投資者對資金面變化的敏感程度，央行貸方地位提升，政策態(tài)度將成為關(guān)鍵變量。

婁飛鵬認(rèn)為，銀行吸收低成本存款需要充分考慮業(yè)務(wù)之間的聯(lián)動，做好資產(chǎn)和中間業(yè)務(wù)帶動存款增長，比如通過做好支付結(jié)算等服務(wù)，形成資金沉淀增加存款尤其是活期存款，從而降低存款成本。同時，還要做好渠道建設(shè)，尤其是線上渠道，為客戶提供方便快捷的金融服務(wù)。

在韓軍偉看來，銀行要吸收低成本存款，可以從以下三方面著手：大力發(fā)展客戶和線上渠道建設(shè)，拓展客戶來源;強(qiáng)化科技賦能，通過提供多業(yè)態(tài)、多場景、多渠道、多產(chǎn)品的綜合金融服務(wù)，沉淀結(jié)算資金;做好供應(yīng)鏈金融，挖掘生產(chǎn)鏈、消費(fèi)鏈服務(wù)機(jī)會，優(yōu)化金融服務(wù)，提升客戶體驗(yàn)。