頻領(lǐng)巨額罰單、業(yè)績(jī)大幅下滑行業(yè)墊底，民生銀行不禁讓人哀“民生”之多艱。

作為首家由民營(yíng)資本發(fā)起設(shè)立的全國(guó)性股份制商業(yè)銀行，民生銀行的資產(chǎn)規(guī)模、營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)曾經(jīng)與招商銀行比肩，“小微金融”一度是其閃閃發(fā)亮的金字招牌。然而，如今的民生銀行，多個(gè)指標(biāo)已淪落至行業(yè)墊底位置。

年報(bào)顯示，2020年，民生銀行實(shí)現(xiàn)的歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)(簡(jiǎn)稱(chēng)凈利潤(rùn))為343.09億元，比2012年還低，同比歷史性地下降36.25%。這一同比變動(dòng)幅度，在A股38家銀行中，也處于墊底位置。

今年一季度，其凈利潤(rùn)同比再度下降，為A股唯一凈利潤(rùn)下降的上市銀行。

民生銀行凈利潤(rùn)大幅下降與其加速出清不良資產(chǎn)有關(guān)。2020年，公司信用減值損失高達(dá)929.88億元，同比增加301.81億元，創(chuàng)歷史新高。期末，公司不良率達(dá)1.82%，同比激增0.26個(gè)百分點(diǎn)，在A股銀行中倒數(shù)第二。

長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，作為民生銀行的金字招牌“小微金融”已經(jīng)黯淡失色，社區(qū)銀行多已關(guān)停。在年報(bào)中，對(duì)公業(yè)務(wù)取代小微業(yè)務(wù)成為民生銀行的重頭戲。近五年，公司對(duì)公存、貸款客戶(hù)數(shù)量均已翻倍。

對(duì)公業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，接替洪崎上任民生銀行董事長(zhǎng)的高迎欣能迎來(lái)欣欣向榮景象嗎?

凈利開(kāi)倒車(chē)回到9年前

在同行一路高歌猛進(jìn)之際，民生銀行開(kāi)了歷史性倒車(chē)。

2020年，民生銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1849.51億元，同比增長(zhǎng)2.50%，凈利潤(rùn)343.09億元，同比減少195.10億元，減少幅度高達(dá)36.25%?？鄢墙?jīng)常性損益的凈利潤(rùn)(簡(jiǎn)稱(chēng)扣非凈利潤(rùn))為344.55億元，同比減少192.65億元，減少幅度為35.86%。

2020年，疫情影響下，金融企業(yè)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)，業(yè)績(jī)?cè)鏊俜啪徳驹谝饬现校裆y行的凈利潤(rùn)下降幅度如此之大仍然大感意外。

在A股38家銀行中，2020年，有6家銀行凈利潤(rùn)同比負(fù)增長(zhǎng)，同為股份制銀行的浦發(fā)銀行、華夏銀行、浙商銀行同比下降幅度均未超過(guò)5%，大西南的農(nóng)商行渝農(nóng)商行降幅達(dá)13.92%。民生銀行以超過(guò)30%的降幅遙遙領(lǐng)先。

大幅下滑的勢(shì)頭在今年一季度仍未遏制住。一季度，民生銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入430.72億元，同比下降12.69%，凈利潤(rùn)、扣非凈利潤(rùn)分別為147.47億元、147.57億元，同比下降11.43%、11.69%。

這一下降趨勢(shì)始于去年四季度，當(dāng)季，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入416.30億元，同比下降12.01%，是去年四個(gè)季度中唯一一個(gè)營(yíng)業(yè)收入同比下降的季度。凈利潤(rùn)、扣非凈利潤(rùn)方面，受資產(chǎn)減值等因素影響，單季出現(xiàn)超30億元的虧損。

民生銀行于2000年12月上市，至今已有21年。上市以來(lái)，公司實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)一度實(shí)現(xiàn)了不間斷增長(zhǎng)。2020年的凈利潤(rùn)下降，是21年來(lái)的首次。從單季凈利潤(rùn)來(lái)看，去年四季度虧損超30億元，是其上市以來(lái)第二次單季度虧損，上次2008年四季度，主要受全球金融危機(jī)影響，但去年四季度的虧損金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)2008年四季度的7.52億元。

一個(gè)年度凈利潤(rùn)大幅下降，讓民生銀行的凈利潤(rùn)倒退了近10年。

2012年，民生銀行實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入首次突破千億大關(guān)，達(dá)到1031.11億元，同比增長(zhǎng)25.18%。凈利潤(rùn)、扣非凈利潤(rùn)分別為375.63億元、377.78億元，同比增長(zhǎng)34.54%、34.63%，均表現(xiàn)為高速增長(zhǎng)。

2020年，雖然營(yíng)業(yè)收入比2012年高出818.40億元，但凈利潤(rùn)卻少32.54億元。

凈利潤(rùn)大幅下滑主要原因民生銀行加快不良資產(chǎn)處置。年報(bào)顯示，去年，公司信用減值損失929.88億元，同比增長(zhǎng)48.05%。其中，計(jì)提貸款減值準(zhǔn)備769.90億元，同比增加26.52%，核銷(xiāo)及轉(zhuǎn)出貸款減值準(zhǔn)備671.10億元，同比增加31.77%。

對(duì)此，民生銀行解釋稱(chēng)，2019年，公司基本實(shí)現(xiàn)逾期90天以上貸款降級(jí)至不良貸款，2020年，進(jìn)一步對(duì)逾期60天以上但不足90天貸款原則上降級(jí)為不良貸款，對(duì)部分暫未到期或逾期天數(shù)不足60天因受疫情影響暴露一定風(fēng)險(xiǎn)特征的貸款，也降級(jí)為不良貸款。

分析人士稱(chēng)，民生銀行加速出清不良資產(chǎn)，一方面源于監(jiān)管趨嚴(yán)，另一方面， 也與人事變動(dòng)有一定關(guān)系。去年7月，原董事長(zhǎng)洪崎到齡退休，高迎欣接任董事長(zhǎng)。

頻領(lǐng)大罰單不良率連升

吞噬凈利潤(rùn)的不良資產(chǎn)大幅增長(zhǎng)，與民生銀行自身經(jīng)營(yíng)質(zhì)量也有關(guān)系，也與內(nèi)控及合規(guī)經(jīng)營(yíng)有關(guān)。

近年來(lái)，民生銀行的不良率變動(dòng)較大。2014年，該行不良率為1.17%，處于相對(duì)低位。2015年猛增至1.60%，2016年至2018年，不良率分別為1.68%、1.71%、1.76%，雖然逐年上升，但上升速度較慢。

出人意料的是，2019年，公司不良率猛降至1.56%，同比下降0.20個(gè)百分點(diǎn)。2020年，不良率升至1.82%，同比上升0.26個(gè)百分點(diǎn)。

近年來(lái)，民生銀行經(jīng)營(yíng)方面頻頻違規(guī)被罰。

今年2月20日，民生銀行大連分行一天內(nèi)接兩張罰單，合計(jì)被罰百萬(wàn)元。原因是，因內(nèi)控管理不到位致發(fā)生貸款違規(guī)行為，個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款貸后管理不到位，部分貸款資金流入客戶(hù)經(jīng)理他行賬戶(hù)等。

2020年，民生銀行領(lǐng)受了史上最大單筆罰單。

去年9月，銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露，當(dāng)年7月14日，銀保監(jiān)會(huì)向民生銀行開(kāi)具罰單(銀保監(jiān)罰決字〔2020〕43號(hào))，沒(méi)收違法所得296.47萬(wàn)元，罰款10486.47萬(wàn)元，罰沒(méi)合計(jì)10782.94萬(wàn)元。處罰原因均為違規(guī)，涉及多個(gè)方面，合計(jì)多達(dá)30項(xiàng)較為突出的違規(guī)問(wèn)題。經(jīng)營(yíng)方面，該行違反宏觀調(diào)控政策違規(guī)為房地產(chǎn)企業(yè)繳納土地出讓金提供融資、貸款資金被挪用、虛增存款貸款、向關(guān)系人發(fā)放信用貸款、違規(guī)開(kāi)展票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)交易、違規(guī)向非高凈值客戶(hù)銷(xiāo)售投向股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的理財(cái)產(chǎn)品、向不符合條件的借款人辦理收益權(quán)轉(zhuǎn)讓再融資業(yè)務(wù)。

在會(huì)計(jì)處理、信息披露方面，存在理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)信息披露不合規(guī)、年報(bào)信息披露不真實(shí)、少計(jì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)、個(gè)別理財(cái)產(chǎn)品管理費(fèi)長(zhǎng)期未入賬、代理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)違規(guī)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)計(jì)處理不規(guī)范等。

該行還存在遲報(bào)瞞報(bào)多起案件(風(fēng)險(xiǎn))信息、股東持股份額發(fā)生重大變化未向監(jiān)管部門(mén)報(bào)告、多名擬任高管人員及董事未經(jīng)核準(zhǔn)即履職等問(wèn)題。

股東層面，多名股東在已派出董事的情況下，以推薦代替提名方式推舉獨(dú)立董事及監(jiān)事，多名股東在股權(quán)質(zhì)押超比例的情況下違規(guī)在股東大會(huì)上行使表決權(quán)，派出董事在董事會(huì)上的表決權(quán)也未受限。

這些違規(guī)行為說(shuō)明，民生銀行的內(nèi)控存在明顯缺陷。

2019年，民生銀行也被“重罰”。僅在當(dāng)年上半年，該行就收到了32張罰單，被罰金額為2222.6萬(wàn)元。不完全統(tǒng)計(jì)，當(dāng)年全年，該行合計(jì)被罰4408.71萬(wàn)元。

而在2018年，民生銀行因?yàn)閺B門(mén)新興支付清算中心違規(guī)被罰款1.63億元。

綜上，2018年至2020年三年，民生銀行因?yàn)榻?jīng)營(yíng)違規(guī)合計(jì)被罰超3億元。

二級(jí)市場(chǎng)上，民生銀行表現(xiàn)也不佳。今年5月14日，受金融板塊大漲影響，民生銀行收漲1.08%，股價(jià)為4.68元/股。2015年底，其股價(jià)接近10元/股，5年多過(guò)去了，股價(jià)已經(jīng)腰斬。

對(duì)公客戶(hù)數(shù)翻倍風(fēng)險(xiǎn)依存

在金融不斷尋求轉(zhuǎn)型之際，民生銀行也在積極動(dòng)作，但風(fēng)險(xiǎn)不小。

出身于民營(yíng)資本，民生銀行曾以服務(wù)于民營(yíng)經(jīng)濟(jì)、小微企業(yè)為主，“小微金融”曾是該行的金字招牌，市場(chǎng)曾贊稱(chēng)其“小微之王”。

民生銀行是國(guó)內(nèi)銀行業(yè)最先推動(dòng)小微業(yè)務(wù)的銀行，為中小微企業(yè)、個(gè)體工商戶(hù)等提供包括快速融資在內(nèi)的一攬子金融服務(wù)。該行的小微業(yè)務(wù)一度高速增長(zhǎng)，2010年至2013年，其小微貸款余額先后突破1000億、2000億、3000億、4000億元大關(guān)。

小微業(yè)務(wù)也推動(dòng)了民生銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)。2011年，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入823. 68億元，同比增加276. 00億元，增幅為50. 39%，凈利潤(rùn)279.20億元，同比增加103. 39億元，增幅達(dá)58.81%。

當(dāng)年，該行不良率為0.63%，撥備覆蓋率357. 29%，均較理想。

當(dāng)時(shí)，民生銀行與招商銀行、興業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、市值比肩，甚至隱隱約約還有一定優(yōu)勢(shì)。

小微業(yè)務(wù)是民生銀行時(shí)任董事長(zhǎng)董文彪力推的業(yè)務(wù)。隨著2014年8月董文彪離職，小微業(yè)務(wù)的光環(huán)漸失。民生銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也露出疲態(tài)。

2016年至2018年，民生銀行營(yíng)業(yè)收入同比增速分別為0.51%、-7.01%、8.66%，凈利潤(rùn)同比增速分別為3.76%、4.12%、1.03%，增幅明顯放緩。

洪崎接任董事長(zhǎng)后積極推進(jìn)改改，實(shí)施鳳凰計(jì)劃，提出小微、零售、公司業(yè)務(wù)各占三分之一的目標(biāo)。

在零售業(yè)務(wù)的框架下，民生銀行一度力推社區(qū)銀行，社區(qū)銀行門(mén)店多鋪設(shè)在居民小區(qū)門(mén)口，解決金融“最后一公里”。但社區(qū)銀行未見(jiàn)起色，如今，不少社區(qū)銀行門(mén)店已關(guān)閉。

與此同時(shí)，小微業(yè)務(wù)地位明顯下降。

長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，在年報(bào)中，2014年、2015年，民生銀行頻頻提及小微業(yè)務(wù)，而對(duì)公業(yè)務(wù)似乎不是年報(bào)披露的重點(diǎn)。而在2020年度報(bào)告中，小微業(yè)務(wù)已不再是信息披露的重點(diǎn)，取而代之的是對(duì)公業(yè)務(wù)。

數(shù)據(jù)顯示，2015年，民生銀行投放小微貸款4930.62億元，2020年發(fā)放普惠型小微貸款5538.99億元。與之對(duì)應(yīng)的對(duì)公貸款，2015年，對(duì)公貸款余額為1.32萬(wàn)億元，2020年為2.24萬(wàn)億元。

在對(duì)公客戶(hù)數(shù)量方面，2015年，存貸款客戶(hù)數(shù)分別為69.20萬(wàn)戶(hù)、3977戶(hù)，2020年，分別增長(zhǎng)至138.81萬(wàn)戶(hù)、9706戶(hù)(對(duì)公貸款客戶(hù)均為一般貸款客戶(hù))，均翻了一倍多。

顯然，對(duì)公貸款業(yè)務(wù)也存在風(fēng)險(xiǎn)。2020年，受疫情影響，該行公不良貸款增長(zhǎng)增幅較大，主要集中在交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)，批發(fā)和零售業(yè)，采礦業(yè)三個(gè)行業(yè)，不良貸款額分別為44.11億元、60.36億元、86.92億元，合計(jì)為191.39億元，同比合計(jì)增加106.06億元，占全部對(duì)公不良貸款增量的103%。三行業(yè)對(duì)應(yīng)的不良率分別為4.11%、3.54%、8.33%。

眾所周知，對(duì)公業(yè)務(wù)是各家銀行包括地方城商行等發(fā)力的重點(diǎn)，競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。在諸多不確定因素之下，民生銀行重點(diǎn)發(fā)力對(duì)公業(yè)務(wù)，能夠重新崛起嗎?