近日，京東拍賣(mài)網(wǎng)掛出贛州銀行6072萬(wàn)股股份變賣(mài)信息，開(kāi)拍時(shí)間為2月26日，變賣(mài)價(jià)格為2.1641億元，約為評(píng)估價(jià)值8折。該股份持有企業(yè)是江西山上投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“江西山上公司”)，經(jīng)記者查閱發(fā)現(xiàn)，贛州銀行上述股權(quán)拍賣(mài)起于江西山上公司與某信托公司的一起股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛。

與此同時(shí)，記者通過(guò)阿里司法拍賣(mài)網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，從2019年2月至今，贛州銀行股份已出現(xiàn)多次流拍。聯(lián)合資信評(píng)估有限公司出具的《贛州銀行2019年跟蹤信用評(píng)級(jí)報(bào)告》顯示，贛州銀行存在不良貸款集中度較高，同時(shí)房地產(chǎn)行業(yè)及其相關(guān)的建筑行業(yè)貸款占比較高等問(wèn)題。另一方面，贛州銀行方面早在多年前就提出了上市計(jì)劃，但至今未公示實(shí)際進(jìn)展。記者就該行上市進(jìn)展等問(wèn)題與贛州銀行聯(lián)系，但截至發(fā)稿并未收到回復(fù)。

涉股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛8折流拍

記者注意到，《關(guān)于江西山上投資有限公司所持有的贛州銀行股份有限公司6072萬(wàn)股股份資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》顯示，該股份評(píng)估價(jià)值約為2.6838億元。該股份之前已拍賣(mài)過(guò)兩次，第一次拍賣(mài)價(jià)格為2.546億元，約為評(píng)估價(jià)95%，最終流拍;第二次拍賣(mài)價(jià)格為2.1641億元，約為評(píng)估價(jià)的80%，無(wú)人出價(jià)，最終流拍。

2月26日將要變賣(mài)的價(jià)格與第二次相同。京東拍賣(mài)相關(guān)人士告訴記者：“司法拍賣(mài)只拍賣(mài)3次：一拍、二拍和變賣(mài)，若是變賣(mài)不成功不會(huì)繼續(xù)拍賣(mài)。實(shí)際上，近期平臺(tái)上不少司法拍賣(mài)都撤回，因?yàn)橐咔槠陂g不支持現(xiàn)場(chǎng)看樣，所以一般會(huì)做延期處理，據(jù)了解，股權(quán)拍賣(mài)涉及的一些事項(xiàng)也需要現(xiàn)場(chǎng)解決，方式是否有變動(dòng)還需咨詢(xún)法院等相關(guān)方。”記者多次撥打相關(guān)法院咨詢(xún)電話(huà)，但均無(wú)人接聽(tīng)。

此次贛州銀行股權(quán)拍賣(mài)，實(shí)則是某信托公司與江西山上公司一則糾紛所致。經(jīng)記者查閱，一則近日公示的判決書(shū)顯示，2012年5月31日，江西山上公司(原江西華申投資擔(dān)保有限公司)與某信托公司簽訂《股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》，江西山上公司將持有的4600萬(wàn)股贛州銀行股權(quán)所對(duì)應(yīng)的股權(quán)收益權(quán)，轉(zhuǎn)讓給上述信托公司。

根據(jù)約定，該信托公司擬發(fā)行“紅利9號(hào)集合資金信托計(jì)劃”，并以信托資金受讓標(biāo)的股權(quán)收益權(quán)。標(biāo)的股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款不超過(guò)人民幣15860萬(wàn)元，具體總價(jià)款以上述信托公司按照約定實(shí)際支付數(shù)額為準(zhǔn)。

雙方約定，自標(biāo)的股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓之日起滿(mǎn)720日后，進(jìn)入標(biāo)的股權(quán)收益權(quán)結(jié)算期。江西山上公司應(yīng)將標(biāo)的股權(quán)變現(xiàn)收入金額的資金支付給上述信托公司，該金額應(yīng)不低于：標(biāo)的股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款×(1+12.05%×信托實(shí)際存續(xù)天數(shù)÷365)。

同日，江西山上公司與上述信托公司簽訂《股權(quán)質(zhì)押合同》，約定為確保《股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》項(xiàng)下的相關(guān)債務(wù)得到完全、適當(dāng)?shù)穆男?，保障債?quán)人在該主合同項(xiàng)下的相關(guān)債權(quán)的實(shí)現(xiàn)，江西山上公司將其持有的贛州銀行4600萬(wàn)股標(biāo)的股權(quán)質(zhì)押給上述信托公司。

某國(guó)有銀行人士告訴記者：“做股權(quán)質(zhì)押，質(zhì)權(quán)人一般都會(huì)有溢價(jià)要求，防止質(zhì)押股權(quán)價(jià)格波動(dòng)不能覆蓋債務(wù)，如果質(zhì)押的是未上市的銀行股權(quán)，相對(duì)波動(dòng)會(huì)較弱。”

按照約定，上述信托公司支付了轉(zhuǎn)讓價(jià)款15860萬(wàn)元，且信托期限也已于2014年6月7日到期，但江西山上公司未能根據(jù)約定支付標(biāo)的股權(quán)收益權(quán)結(jié)算款。

而贛州銀行先后根據(jù)2015年度、2016年度股東大會(huì)決議及修改后的章程規(guī)定，分別于2016年12月按10股送2股、于2017年12月按10股送1股的方式以資本公積轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本。江西山上公司原持有贛州銀行4600萬(wàn)股，2016年12月按10股送2股轉(zhuǎn)增獲得920萬(wàn)股，2017年12月按10股送1股轉(zhuǎn)增獲得552萬(wàn)股，現(xiàn)共計(jì)持有贛州銀行6072萬(wàn)股。

經(jīng)提起上訴，四川省高級(jí)人民法院一審判決江西山上公司向上述信托公司支付股權(quán)收益權(quán)結(jié)算金額187254925元及相應(yīng)的延長(zhǎng)期內(nèi)利息、違約金。該信托公司在該判決第一項(xiàng)確定的債權(quán)范圍內(nèi)，對(duì)江西山上公司持有的6072萬(wàn)股贛州銀行股份以折價(jià)、拍賣(mài)、變賣(mài)等方式處置后所得價(jià)款享有優(yōu)先受償權(quán)。

值得注意的是，江西山上公司提出該信托公司支付的款項(xiàng)部分來(lái)源于其他銀行，屬于金融機(jī)構(gòu)的違規(guī)操作的抗辯主張，但法院方面認(rèn)為缺乏事實(shí)和法律依據(jù)不予支持。

記者發(fā)現(xiàn)，從2019年2月至今，贛州銀行股權(quán)在阿里司法拍賣(mài)網(wǎng)上共有9次拍賣(mài)，其中4次流拍。

籌備上市多年未有進(jìn)展

2019年下半年，贛州銀行引入江西金控作為戰(zhàn)略投資者后，江西金控與贛州市財(cái)政局并列贛州銀行第一大股東，分別持股15.5%。江西山上投資為第九大股東，持股比例為2.63%。

實(shí)際上，贛州銀行已籌備上市多年。據(jù)報(bào)道，2017年贛州銀行原董事長(zhǎng)謝京華在工作會(huì)議上就曾表示要全面啟動(dòng)上市。

此后，推動(dòng)贛州銀行上市亦成為當(dāng)?shù)亟鹑诎l(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)之一。記者注意到，2019年1月，贛州市人民政府辦公廳印發(fā)《贛州市建設(shè)省域金融次中心實(shí)施方案》，表示將“重點(diǎn)發(fā)展本地金融業(yè)”，“要推進(jìn)贛州銀行引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，提升綜合實(shí)力，盡快爭(zhēng)取上市”;2019年2月26日，江西省企業(yè)上市工作聯(lián)席會(huì)議辦公室正式印發(fā)了《深入推進(jìn)企業(yè)上市“映山紅行動(dòng)”工作方案》，提出要積極支持贛州銀行等省屬金融企業(yè)引進(jìn)戰(zhàn)略投資者提升資本實(shí)體并籌備上市。

上述國(guó)有銀行人士告訴記者：“對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，上市會(huì)提高資本金，提高資產(chǎn)擴(kuò)張的能力，如果是地方銀行，因?yàn)榕普障拗频仍?，其業(yè)務(wù)主要聚焦在所在地域，所以地方銀行上市能夠提高對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的資金支持力度。另一方面，地方銀行不良?jí)毫ζ?，需要資金處置風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，而地方銀行資本金來(lái)源較單一，所以上市是一個(gè)解決問(wèn)題的途徑。”

記者就贛州銀行上市進(jìn)展與其聯(lián)系，但截至發(fā)稿并未收到回復(fù)。

另外，記者注意到，2020年度贛州銀行工作部署會(huì)議上提出“要緊盯風(fēng)險(xiǎn)整治，從繼續(xù)化解信用風(fēng)險(xiǎn)、嚴(yán)防流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、關(guān)注其他各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)入手，推進(jìn)穩(wěn)健發(fā)展”。從不良貸款率來(lái)看，該行《2020年同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃》顯示，截至2019年9月、2018年年底、2017年年底，贛州銀行不良貸款率分別為1.13%、1.88%、1.91%。但聯(lián)合資信評(píng)估有限公司出具的《贛州銀行2019年跟蹤信用評(píng)級(jí)報(bào)告》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“報(bào)告”)顯示，贛州銀行不良貸款集中度較高，同時(shí)房地產(chǎn)行業(yè)及其相關(guān)的建筑行業(yè)貸款占比較高。

具體來(lái)說(shuō)，報(bào)告顯示，贛州銀行不良貸款主要集中于批發(fā)和零售業(yè)、建筑業(yè)和制造業(yè)，上述行業(yè)不良貸款合計(jì)占不良貸款總額的 84.97%，不良貸款行業(yè)集中較為顯著。 贛州銀行房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款由總行審批并實(shí)行名單制管理，對(duì)于存量貸款項(xiàng)目，各分支行加強(qiáng)轄區(qū)內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)行情的調(diào)查和分析，貸后持續(xù)進(jìn)行跟蹤，監(jiān)控資金回籠情況。截至2018年末，贛州銀行房地產(chǎn)業(yè)及其相關(guān)的建筑業(yè)貸款合計(jì)占貸款總額的17.51%，占比較高，易受?chē)?guó)家宏觀調(diào)控和行業(yè)周期性的影響。

某金融業(yè)內(nèi)人士告訴記者，銀行信貸的行業(yè)集中度較高。當(dāng)該行業(yè)出現(xiàn)下行時(shí)，商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量可能會(huì)下滑較大，出現(xiàn)不良率快速攀升的局面。

上述問(wèn)題目前是否有所調(diào)整改變?針對(duì)于此，截至發(fā)稿，贛州銀行方面并未回復(fù)。