山東省第三家A股上市銀行漸行漸近。日前，證監(jiān)會網(wǎng)站披露了齊魯銀行股份有限公司(下稱“齊魯銀行”)首次公開發(fā)行股票更新的招股說明書，這意味著齊魯銀行距離A股上市更近一步。半年前，齊魯銀行首次發(fā)布招股說明書，并進(jìn)入預(yù)披露更新階段。

據(jù)招股書披露，齊魯銀行擬在上交所主板上市，公開發(fā)行股票數(shù)量不低于發(fā)行后總股本的10%，且不超過發(fā)行后總股本的25%。本次募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于補(bǔ)充本行核心一級資本，提高本行資本充足水平。

齊魯銀行年報顯示，該行近年經(jīng)營發(fā)展比較穩(wěn)健，2012年以來，營業(yè)收入和凈利潤一直保持增長，其中利息凈收入是營利的主要來源。

不過，值得注意的是，齊魯銀行跨區(qū)域發(fā)展遭遇“尷尬”，異地分行在給該行帶來存款和利潤的同時，信貸資產(chǎn)質(zhì)量卻出現(xiàn)下滑。截至今年上半年末，齊魯銀行異地分行不良貸款余額12.1億，占該行不良貸款的比例為56.31%。

新世紀(jì)出具的評級報告指出，齊魯銀行對異地業(yè)務(wù)的風(fēng)險管控能力較為薄弱，隨著市外分行和省外村鎮(zhèn)銀行的增加，該行信貸資產(chǎn)管理壓力有所加大。

浙江一家上市城商行高管在接受《華夏時報》記者采訪時表示：“城商行跨區(qū)域設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，尤其是設(shè)立省外分行，存在著人地生疏、網(wǎng)點(diǎn)較少、客戶資源有限等問題，在吸收存款、發(fā)放貸款等方面都會面臨一定挑戰(zhàn)。”

新三板盈利王擬登陸A股

公開信息顯示，齊魯銀行是在濟(jì)南市原17家城信社的基礎(chǔ)上，由濟(jì)南市財政局、濟(jì)南鋼鐵集團(tuán)總公司、濟(jì)南啤酒集團(tuán)等于1996年發(fā)起設(shè)立組建而成，是全國首批、山東省首家成立的城商行。

截至2018年末，該行在濟(jì)南市設(shè)立總行，中心支行和營業(yè)管理部和歷下分行。在山東省青島市、聊城市、泰安市、德州市、臨沂市、濱州市、東營市、日照市、煙臺市設(shè)立9家分行，在天津市設(shè)立了一家省外分行。該行共控股了16家村鎮(zhèn)銀行，分布于河南省和河北省。

2015年6月末，齊魯銀行在新三板掛牌，是首家在新三板掛牌的城商行。由此開始，該行資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)增長，從2015年到2017年，該行資產(chǎn)規(guī)模分別為1528.81億元、2071.67億元、2362.95億元。到2018年三季報末，齊魯銀行資產(chǎn)總額達(dá)到2549.07億元，資產(chǎn)總額在新三板掛牌銀行中排名第一。在盈利方面，該行凈利潤規(guī)模自2017年開始已突破20億元，成為新三板公司中的“盈利王”。

雖然齊魯銀行在新三板可謂風(fēng)光無限，但登陸主板一直是該行追逐的目標(biāo)。齊魯銀行曾經(jīng)表示，“選擇登陸新三板，看中的就是新三板快速發(fā)展騰飛階段的各種創(chuàng)新元素，看重的是新三板的廣闊的發(fā)展空間和高成長性。借助新三板的平臺，不僅可進(jìn)行融資，符合條件的還可以轉(zhuǎn)板上市”。

去年11月2日，新三板“巨無霸”齊魯銀行連發(fā)6條公告，宣布正在進(jìn)行轉(zhuǎn)板前后的系列部署，正式奔赴A股IPO。為高效、順利地完成A股上市，齊魯銀行擬提請股東大會授權(quán)董事會，并由董事會根據(jù)實(shí)際情況轉(zhuǎn)授權(quán)董事長在有關(guān)法律法規(guī)范圍內(nèi)全權(quán)決定及處理與本次發(fā)行上市相關(guān)事宜。這也是首家欲轉(zhuǎn)A股的新三板銀行股。11月5日，齊魯銀行向證監(jiān)會山東監(jiān)管局提交上市輔導(dǎo)備案材料并獲受理，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)為中信建投。

今年以來，齊魯銀行的A股上市工作逐步展開。5月27日，該行報送招股說明書;7月26日，在收到中國證監(jiān)會《中國證監(jiān)會行政許可項(xiàng)目審查一次反饋意見通知書》(191297號)，按照證監(jiān)會的反饋意見完善招股說明書后，齊魯銀行在12月5日再次報送。日前，齊魯銀行首次公開發(fā)行股票更新的招股說明書，距主板市場僅一步之遙。

過半不良來自異地分行

即便資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長、盈利逐年增加，齊魯銀行想要從新三板轉(zhuǎn)戰(zhàn)主板市場依然存在變數(shù)。

雖然齊魯銀行頭戴新三板“盈利王”光環(huán)，但近兩年業(yè)績增速已開始放緩。招股書披露，2016年至2018年，齊魯銀行分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入51.54億、54.26億、64.02億，同比增長21.79%、5.27%、17.99%;凈利潤分別為16.42億、20.15億、21.52億，同比增長38.33%、22.71%、6.83%;扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于本行普通股股東的凈利潤分別為16.2億、19.95億、19.56億，同比增長40.33%、23.19%、-1.94%。

除此之外，齊魯銀行與本省另外兩家剛剛上市的銀行相比，也存在一定差距。齊魯銀行三季報顯示，該行今年前三季度營業(yè)收入達(dá)到52.86億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤達(dá)到16.85億元。同期，青島銀行營業(yè)收入和歸母凈利潤分別為71.89億元、19.47億元;青農(nóng)商行營業(yè)收入和歸母凈利潤分別為65.8億元和23.57億元。

從信貸資產(chǎn)質(zhì)量看，2016年至2019年上半年末，齊魯銀行不良貸款率分別為1.68%、1.54%、1.64%、1.63%，起伏不大并均低于同期山東省銀行業(yè)2.14%、2.56%、3.34%、3.29%的不良率水平;但該行五級分類不良貸款余額卻呈上升態(tài)勢，分別為14.55億、15.51億、19.43億、21.49億。

不僅如此，齊魯銀行跨區(qū)域經(jīng)營也存在隱憂，異地分行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)下滑。招股書顯示，截至今年上半年末，齊魯銀行來自濟(jì)南地區(qū)的貸款余額為717.17億元，占貸款比例54.32%，該地區(qū)不良貸款余額為9.39億元，占全部不良貸款比例為43.69%，不良率1.31%，較上年末提升0.02個百分點(diǎn)。而在濟(jì)南地區(qū)之外，齊魯銀行異地貸款余額603.16億，占比45.68%;異地分行不良貸款余額12.1億，占該行全部不良貸款的比例為56.31%，對應(yīng)不良貸款率為2%左右。

其中，齊魯銀行來自于天津地區(qū)和聊城地區(qū)的貸款余額分別為128.77億、117.2億，占貸款比例為9.75%、8.88%。這兩個地區(qū)的不良貸款余額分別為4.58億和6.07億，不良貸款率分別為3.55%、5.18%，較上年末分別增加2.02、0.53個百分點(diǎn)。

數(shù)據(jù)表明，齊魯銀行異地貸款投放低于總部所在地濟(jì)南地區(qū)，但不良貸款余額和不良率明顯高于濟(jì)南地區(qū)。對于出現(xiàn)這種倒掛現(xiàn)象的原因，齊魯銀行在招股書中表示，“報告期內(nèi)，本行經(jīng)營區(qū)域范圍內(nèi)，經(jīng)濟(jì)和金融環(huán)境差異較大，導(dǎo)致不同區(qū)域貸款不良率存在較大差異”。