近日，延邊農(nóng)商行公布2019年半年報(bào)。今年上半年，延邊農(nóng)商行營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)均保持下降趨勢(shì)，較去年同期分別下降13.99%和21.24%。

資料顯示，延邊農(nóng)商行成立于2011年11月15日，是在原延邊農(nóng)村合作銀行基礎(chǔ)上，引入新的發(fā)起人共同發(fā)起設(shè)立的地方性商業(yè)銀行。幾年來(lái)，本行先后發(fā)起和參與設(shè)立5家縣級(jí)農(nóng)商行，在吉林、云南、福建、湖北、河北五省設(shè)立了28家村鎮(zhèn)銀行。

截至2019年6月末，延邊農(nóng)商行資產(chǎn)總額達(dá)1058.62億元，資產(chǎn)規(guī)模較上年末進(jìn)一步上升。

今年以來(lái)，農(nóng)商行IPO熱度持續(xù)不減。延邊農(nóng)商行相關(guān)負(fù)責(zé)人向中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者表示，該行以前曾有IPO計(jì)劃，但目前暫時(shí)還不考慮IPO，IPO需要非常健全的公司治理架構(gòu)和良好的資產(chǎn)資本能力，目前不具備這種資質(zhì)。

營(yíng)收凈利雙雙下降

今年上半年，延邊農(nóng)商行營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)較去年同期雙雙下降。其中，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.66億元，較去年同期下降13.99%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5.11億元，較去年同期下降21.24%。值得注意的是，延邊農(nóng)商行凈利潤(rùn)已經(jīng)連續(xù)兩年下降，2016年至2018年，該行分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)12.79億元、12.01億元、9.74億元，分別下降6.10%、18.82%。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2019年6月末，延邊農(nóng)商行不良貸款余額為11.84億元，較上年末上升12.73%;不良貸款率為2.28%，較上年末上升0.16個(gè)百分點(diǎn);撥備覆蓋率為170.6%，較上年末下降33.05%。值得注意的是，隨著不良貸款余額的連續(xù)增長(zhǎng)，延邊農(nóng)商行撥備覆蓋率已連續(xù)三年下滑，2016年至2018年該行撥備覆蓋率分別為242.79%、208.2%、203.65%。

延邊農(nóng)商行半年報(bào)中并未披露具體的貸款行業(yè)投向，中誠(chéng)信給出的一份評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，截至2018年末，該行貸款前五大行業(yè)分別為批發(fā)和零售業(yè)、建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、制造業(yè)以及住宿和餐飲業(yè)，在貸款總額中合計(jì)占比60.32%。其中，該行建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和個(gè)人按揭貸款余額合計(jì)為34.5億元，在總貸款中占比為23.63%。中誠(chéng)信認(rèn)為，該行房地產(chǎn)相關(guān)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)敞口較大，需關(guān)注行業(yè)集中度風(fēng)險(xiǎn)，未來(lái)資產(chǎn)質(zhì)量管控仍面臨風(fēng)險(xiǎn)。

延邊農(nóng)商行相關(guān)負(fù)責(zé)人向中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者表示：“不良貸款率仍在可控范圍內(nèi)，經(jīng)濟(jì)下行周期導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)不景氣，貸款不良率上升很正常。在經(jīng)濟(jì)下行周期，所有銀行日子都不好過(guò)，延邊農(nóng)商行在努力維持穩(wěn)定”。

資本充足率方面，截至2019年6月末，延邊農(nóng)商行資本充足率、一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別為11.88%、9.38%、9.01%，較上年末分別下降0.83個(gè)百分點(diǎn)、0.28個(gè)百分點(diǎn)、0.29個(gè)百分點(diǎn)。

參股設(shè)立28家村鎮(zhèn)銀行

截至2018年末，延邊農(nóng)商行先后在吉林省內(nèi)參股設(shè)立敦化農(nóng)商行、琿春農(nóng)商行、龍井農(nóng)商行、和龍農(nóng)商行、蛟河農(nóng)商行5家縣級(jí)農(nóng)商行，并在吉林、云南、福建、湖北、河北五省設(shè)立了28家村鎮(zhèn)銀行，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的跨區(qū)域發(fā)展。

農(nóng)商行方面，截至2018年末，延邊農(nóng)商行對(duì)敦化農(nóng)商行、琿春農(nóng)商行、龍井農(nóng)商行納入并表管理，延邊農(nóng)商行對(duì)上述三家銀行的持股比例分別為34.00%、40.60%和32.00%，均為第一大股東。但值得注意的是，延邊農(nóng)商行并未派駐高管，不參與三家銀行的日常管理。

截至2018年末，上述三家農(nóng)商行總資產(chǎn)合計(jì)342.40億元，較年初增長(zhǎng)6.69%;全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.18億元，同比下降17.74%;年末不良率為3.45%。中誠(chéng)信認(rèn)為，未來(lái)仍需關(guān)注參股農(nóng)商行的經(jīng)營(yíng)狀況對(duì)該行股權(quán)投資價(jià)值產(chǎn)生的綜合影響。

村鎮(zhèn)銀行方面，延邊農(nóng)商行共發(fā)起設(shè)立28家村鎮(zhèn)銀行，均納入并表管理。業(yè)務(wù)管理方面，各村鎮(zhèn)銀行獨(dú)立開(kāi)展業(yè)務(wù)，延邊農(nóng)商行對(duì)大部分村鎮(zhèn)銀行進(jìn)行合規(guī)性檢查，對(duì)村鎮(zhèn)銀行核心監(jiān)管指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)督。

截至2018年末，28家村鎮(zhèn)銀行總資產(chǎn)合計(jì)279.70億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)合計(jì)3.18億元，平均不良率為1.51%。

中誠(chéng)信表示，并表農(nóng)商行和村鎮(zhèn)銀行體量較大，業(yè)務(wù)發(fā)展總體平穩(wěn)。但由于對(duì)并表農(nóng)商行管理程度有限且村鎮(zhèn)銀行管理半徑較長(zhǎng)，該行股權(quán)投資價(jià)值和跨區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略仍面臨考驗(yàn)。

記者注意到，延邊農(nóng)商行近年來(lái)業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用逐年上升，2016年至2018年末該行業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用分別為12.44億元、14.06億元、15.56億元。

對(duì)于業(yè)務(wù)與管理費(fèi)用的增加，延邊農(nóng)商行相關(guān)負(fù)責(zé)人向中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者表示，業(yè)務(wù)與管理費(fèi)用的增加與頻繁設(shè)立村鎮(zhèn)銀行沒(méi)有直接關(guān)系，管理費(fèi)用逐年上升，主要是由于銀行本身經(jīng)營(yíng)發(fā)展和規(guī)模擴(kuò)大所造成的。同時(shí)，該相關(guān)負(fù)責(zé)人向中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者透露，延邊農(nóng)商行目前暫時(shí)沒(méi)有進(jìn)一步參與設(shè)立新的村鎮(zhèn)銀行的計(jì)劃。