融資! 融資! 桂林銀行再一次決定要改變軌道融資了。6月21日，桂林銀行召開(kāi)2018年年度股東大會(huì)，在會(huì)上審議的議案中包括《關(guān)于啟動(dòng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市相關(guān)準(zhǔn)備工作的議案》。

這是繼3年前桂林銀行召開(kāi)股東大會(huì)，商議暫停登陸全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(亦簡(jiǎn)稱(chēng)為“新三板”)后，再次于股東大會(huì)中審議登陸資本市場(chǎng)一事。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)公布的信息顯示，今年以來(lái)布局A股上市的銀行不在少數(shù)。從近期獲批上市的銀行的情況看，資產(chǎn)質(zhì)量是發(fā)審委關(guān)注的重點(diǎn)之一。而《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者注意到，桂林銀行2018年業(yè)績(jī)報(bào)中表示，該行不良貸款余額為20.70億元，較2017年底的12.72億元大幅增長(zhǎng)近8億元。

擬啟動(dòng)IPO相關(guān)工作

6月21日，桂林銀行召開(kāi)了2018年年度股東大會(huì)，討論包括《關(guān)于啟動(dòng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市相關(guān)準(zhǔn)備工作的議案》在內(nèi)的多項(xiàng)議案。

對(duì)于登陸資本市場(chǎng)，桂林銀行早有布局?；诠鹆帚y行在新三板掛牌及規(guī)范發(fā)展的需要，該行曾在2015年集中開(kāi)展對(duì)公司非自然人股東股份的現(xiàn)場(chǎng)確權(quán)工作。然而，在2016年，桂林銀行暫停新三板掛牌，并表示會(huì)適時(shí)啟動(dòng)主板IPO。

談及3年后回歸主板布局IPO的原因等問(wèn)題，在記者聯(lián)系桂林銀行時(shí)，該行方面表示，還不便給予回應(yīng)。

記者注意到，在籌備上市的同時(shí)，近年來(lái)，桂林銀行一直在增資擴(kuò)股。根據(jù)公開(kāi)信息顯示，2016年和2017年，桂林銀行先后啟動(dòng)了兩輪定增。其中，2017年，桂林銀行啟動(dòng)第六輪定增擴(kuò)充資本。

同年6月，原廣西銀監(jiān)局審批通過(guò)《桂林銀行2017年定向募股增加注冊(cè)資本方案》，桂林銀行將股本總額增至50億元人民幣。

桂林銀行在2018年報(bào)告中披露道，在報(bào)告期內(nèi)，該行通過(guò)實(shí)施定向募股增加注冊(cè)資本方案，定向募股約4.42億股。從桂林銀行前十大股東股權(quán)變動(dòng)情況看，在2018年內(nèi)，桂林市交通投資控股集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“桂林交通”)和桂林市財(cái)政局持有的股權(quán)均有所增加。其中，桂林交通于2018年12月獲監(jiān)管審批，增持桂林銀行1.88億股，增持后合計(jì)持有9.07億股。根據(jù)桂林銀行年報(bào)顯示，截至2018年底，桂林交通為桂林銀行第一大股東，持股比例為20.08%。桂林市財(cái)政局持有股權(quán)由2018年初的1.34億股變?yōu)?.87億股，持股比例由3.28%上漲至4.13%。在今年3月，百洋股份也曾發(fā)布公告稱(chēng)，公司擬投資4050萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)桂林銀行1000萬(wàn)股新增股份。

某城商行高管告訴記者：“增資擴(kuò)股后，銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)得以?xún)?yōu)化，同時(shí)，還能夯實(shí)資本基礎(chǔ)和上市基礎(chǔ)，經(jīng)營(yíng)實(shí)力會(huì)更強(qiáng)。”

為了進(jìn)行股權(quán)管理，桂林銀行還于2018年8月與廣西北部灣股權(quán)登記結(jié)算有限責(zé)任公司簽署了《股權(quán)登記托管服務(wù)協(xié)議》，正式委托托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行股權(quán)集中托管。不過(guò)，記者注意到，在3月6日，桂林銀行連收桂林監(jiān)管分局3張罰單。其中，桂林銀行因股權(quán)管理不規(guī)范、股東以非自有資金入股被罰款45萬(wàn)元。

資產(chǎn)質(zhì)量承壓

根據(jù)證監(jiān)會(huì)公布的信息顯示，截至6月13日，正在A股排隊(duì)等候上市的銀行共有16家。今年以來(lái)，也已經(jīng)有4家銀行相繼成功在A股IPO，目前蘇州銀行已經(jīng)獲得了首發(fā)批文。

從近期在A股新晉上市的銀行看，發(fā)審委提問(wèn)時(shí)會(huì)關(guān)注發(fā)行人資本充足率下降、不良貸款率上升、撥備覆蓋率下降的原因;關(guān)注撥備計(jì)提是否充分，是否存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。

結(jié)合桂林銀行2018年業(yè)績(jī)看，在資本充足率方面，截至2017年底和2018年底，該行資本充足率分別為11.76%和10.78%;一級(jí)資本充足率分別為9.73%和9.22%;核心一級(jí)資本充足率分別為9.73%和9.22%，均呈下降趨勢(shì)。

在資產(chǎn)質(zhì)量方面，桂林銀行不良貸款余額為20.70億元，較2017年底的12.72億元大幅增長(zhǎng)，且截至2016年底，桂林銀行不良貸款規(guī)模為10.26億元。同時(shí)，根據(jù)桂林銀行2018年業(yè)績(jī)報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，該行共發(fā)生訴訟269筆(含小微及個(gè)人)，訴訟標(biāo)的額合計(jì)17.44億元，其中起訴案件265件，應(yīng)訴案件4件，主要為正常業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中涉及的信貸業(yè)務(wù)訴訟。

在大額風(fēng)險(xiǎn)暴露情況中，桂林銀行披露道，該行非同業(yè)單一客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)暴露為14.49%;非同業(yè)集團(tuán)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)暴露為19.95%;同業(yè)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)暴露為18.80%。為了有效管控商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)的集中授信風(fēng)險(xiǎn)，銀保監(jiān)會(huì)公布了《商業(yè)銀行大額風(fēng)險(xiǎn)暴露管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《辦法》”)，其中規(guī)定，商業(yè)銀行對(duì)非同業(yè)單一客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)

暴露不得超過(guò)一級(jí)資本凈額的15%，對(duì)一組非同業(yè)關(guān)聯(lián)客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)暴露不得超過(guò)一級(jí)資本凈額的20%，對(duì)同業(yè)單一客戶(hù)或集團(tuán)客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)暴露不得超過(guò)一級(jí)資本凈額的25%。

國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛提示道，《辦法》產(chǎn)生的影響因銀行而異，大銀行由于其資產(chǎn)規(guī)模較大，單一授信基本不會(huì)超過(guò)監(jiān)管紅線，受到的影響相對(duì)較小。

交通銀行金融研究中心高級(jí)研究員武雯亦贊同這一觀點(diǎn)：“對(duì)于上述監(jiān)管要求，城商行由于深耕當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)、客戶(hù)結(jié)構(gòu)相對(duì)單一等先天因素，可能會(huì)感到壓力。”

記者從中國(guó)銀行國(guó)際金融研究所方面了解到，2019年經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)仍舊錯(cuò)綜復(fù)雜，內(nèi)外部諸

多挑戰(zhàn)和不確定因素猶存，需要密切關(guān)注部分領(lǐng)域的潛在風(fēng)險(xiǎn)。具體包括在經(jīng)濟(jì)增速尚未企穩(wěn)背景下，部分中小企業(yè)存在信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的可能，需要引起重視;警惕地方政府隱性債務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張情況;局部地區(qū)房地產(chǎn)價(jià)格可能迎來(lái)拐點(diǎn)，要密切關(guān)注房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和房地產(chǎn)貸款質(zhì)量。

大公國(guó)際此前也在對(duì)桂林銀行的評(píng)級(jí)報(bào)告中指出，桂林銀行存在的主要挑戰(zhàn)，是公司信貸業(yè)務(wù)的行業(yè)和客戶(hù)集中度較高，房地產(chǎn)、制造業(yè)以及批發(fā)和零售業(yè)貸款投放比例較大，存在一定風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)桂林銀行2018年業(yè)績(jī)報(bào)顯示，截至報(bào)告期末，批發(fā)和零售業(yè)、制造業(yè)和房地產(chǎn)行業(yè)是該行貸款業(yè)務(wù)主要投放領(lǐng)域，貸款余額占比分別為14.83%、12.58%和8.78%。