營(yíng)業(yè)收入大幅、穩(wěn)步增長(zhǎng)，凈利潤(rùn)卻大幅下滑30%甚至40%;逾期90天以上的貸款全部計(jì)入不良貸款，對(duì)商業(yè)銀行資本充足率、利潤(rùn)增長(zhǎng)的壓力，已從體量較小的農(nóng)商行，向具有相當(dāng)規(guī)模的城商行蔓延。

H股上市的中原銀行(01216.HK)近日披露，在營(yíng)業(yè)收入、撥備前利潤(rùn)同比增長(zhǎng)30%以上的情況下，凈利潤(rùn)卻同比大幅下降39%，原因是當(dāng)年四季度，該行將逾期90天以上貸款，全部納入不良貸款。

無(wú)獨(dú)有偶，同在鄭州、已完成A、H股兩地上市的鄭州銀行(002936.SZ，06196.hk)，因?yàn)橄嗨频脑颍?018年?duì)I業(yè)利潤(rùn)、凈利潤(rùn)同比分別下降32%、29%以上。

此外，非上市的福建海峽銀行，也因相似原因，同期營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、凈利潤(rùn)也同比下滑20%以上。

2017年以來(lái)，一些小型農(nóng)商行出現(xiàn)的凈利潤(rùn)虧損、資本充足率為負(fù)等情況，引起了市場(chǎng)高度關(guān)注。不同于這些農(nóng)商行，鄭州銀行、中原銀行的體量已經(jīng)接近或超過(guò)5000億元。

不良貸款上升、凈利潤(rùn)下降，在城商行中并非個(gè)別現(xiàn)象。監(jiān)管數(shù)據(jù)顯示，2018年以來(lái)，全國(guó)城商行凈利潤(rùn)規(guī)模逐季持續(xù)下降，分季度來(lái)看，四季度單季的利潤(rùn)規(guī)模比一季度下降了40%左右;而不良貸款規(guī)模則比上年底增加了837億元，在國(guó)有行、股份行、城商行三類銀行中增長(zhǎng)最快。相較于2017年一季末，城商行的不良貸款規(guī)模更是大增了65%左右，遠(yuǎn)超同業(yè)平均水平，資產(chǎn)利潤(rùn)率則下降0.2個(gè)百分點(diǎn)。

多家城商行凈利大降30%

中原銀行公告顯示，截至2018年12月底，預(yù)計(jì)該行全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約168億元(人民幣，下同)，實(shí)現(xiàn)撥備前利潤(rùn)約98億元，但凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)同比大幅下降約39%。

在上述公告中，中原銀行沒(méi)有披露2018年凈利潤(rùn)具體金額。年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2017年，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入128.15億元，同比增加10.12億元，增幅8.6%;凈利潤(rùn)39.06億元，同比增加5.46億元，增幅16.2%。據(jù)此計(jì)算，其2015年凈利潤(rùn)將大幅下降15億元以上。

2018以來(lái)，各地農(nóng)商行普遍出現(xiàn)的利潤(rùn)大面積虧損，資本充足率、撥備覆蓋率嚴(yán)重低于監(jiān)管要求的現(xiàn)象，引起了市場(chǎng)高度關(guān)注。以吉林蛟河農(nóng)商行為例，公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，2018年前三個(gè)季度，吉林蛟河農(nóng)商行營(yíng)業(yè)收入、利息凈收入分別虧損1233萬(wàn)元、3573萬(wàn)元，利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)則虧損1.04億元。

然而，中小銀行出現(xiàn)的這種入不敷出、利潤(rùn)虧損的情況，并不只是農(nóng)商行獨(dú)有。一些體量遠(yuǎn)大于農(nóng)商行的大型城商行，營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)等指標(biāo)，同樣也出現(xiàn)了大幅下降的情況。

同在河南省的鄭州銀行，2018年凈利潤(rùn)就同比下降了30%左右。業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)顯示，鄭州銀行2018年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約110.9億元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)37.2億元，利潤(rùn)總額37.46億元，凈利潤(rùn)30.3億元，除了營(yíng)業(yè)收入小幅增長(zhǎng)外，其他三項(xiàng)利潤(rùn)指標(biāo)同比分別下降32.24%、32.47%、29.1%。

鄭州銀行2018年10月22日曾披露，預(yù)計(jì)全年凈利潤(rùn)約為42.8億元至47.1億元，比上年同期增長(zhǎng)0%至10%。

無(wú)論中原銀行，還是鄭州銀行，規(guī)模都已經(jīng)不小。截至2018年6月底，中原銀行總資產(chǎn)5450.36億元，存、貸款余額分別為3388.59億元、2188.56億元;鄭州銀行截至2018年9月底的總資產(chǎn)為4577.57億元，存、貸款余額分別為2713億元、1531億元。

除了上市銀行，非上市城商行也出現(xiàn)類似情形。福建海峽銀行2018年四季度信息披露數(shù)據(jù)顯示，截至當(dāng)年12月底，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入27.4億元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)5.8億元，凈利潤(rùn)4.75億元。

相較于2017年，海峽銀行營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、凈利潤(rùn)下降明顯。年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2017年該行營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、凈利潤(rùn)分別為7.39億元、6.5億元。據(jù)此計(jì)算，該行2018年?duì)I業(yè)利潤(rùn)、凈利潤(rùn)同比降幅分別達(dá)到了21%、27%左右。

同2016年相比，該行利潤(rùn)數(shù)據(jù)下降幅度更大。根據(jù)披露數(shù)據(jù)，2016年，海峽銀行營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、凈利潤(rùn)分別為9.19億元、7.89億元。由此可見(jiàn)，該行2017年上述兩項(xiàng)指標(biāo)，同比下降了22%、17.57%左右。最近兩年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、凈利潤(rùn)下降規(guī)模已經(jīng)分別達(dá)到了3.19億元、3.14億元，累計(jì)降幅約為55%、40%左右。

盈利能力的下滑也是城商行的整體表現(xiàn)。監(jiān)管數(shù)據(jù)顯示，2017年以來(lái)，城商行凈息差經(jīng)歷了逐步下滑、回升的過(guò)剩，從2017年一季度的1.97%，逐步下降到2018年一季度底的1.9%，并在2018年四季度回升至2.01%，三個(gè)季度提升了0.11個(gè)百分點(diǎn)。

但在利潤(rùn)規(guī)模方面，城商行卻呈現(xiàn)逐步下降的態(tài)勢(shì)。2018年一季度，城商行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)712億元，上半年則為1403億元，二季度單季環(huán)比下降了21億元。而當(dāng)年三季度、全年，則實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2048億元、2461億元，三、四兩個(gè)季度單季凈利潤(rùn)分別為645億元、413億元，環(huán)比減少46億元、232元，其中四季度環(huán)比降幅達(dá)到35%左右，比一季度更是下降了299億元，降幅也超過(guò)40%。

逾期貸款壓力大增

剔除凈利潤(rùn)，中原銀行2018年的營(yíng)業(yè)收入、撥備前利潤(rùn)，都有不錯(cuò)的增長(zhǎng)，增幅均在30%以上。

鄭州銀行公告顯示，2018年，該行168億元的營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)約31%;撥備前利潤(rùn)約98億元，同比增長(zhǎng)39%，經(jīng)營(yíng)情況較好。

而2018年上半年，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入75.82億元，凈利潤(rùn)18.8億元，同比分別增長(zhǎng)29%、8.1%。據(jù)此推算，鄭州銀行2018年下半年的營(yíng)業(yè)收入超過(guò)92億元，明顯好于上半年。

中原銀行稱，凈利潤(rùn)下降主要原因是2018年四季度，該行根據(jù)監(jiān)管要求，將逾期90天以上貸款全部納入不良貸款，并足額計(jì)提撥備所致。

鄭州銀行亦稱，2018年第四季度，根據(jù)逾期90天以上貸款全部納入不良貸款并足額計(jì)提撥備、同時(shí)將撥備覆蓋率維持在150%以上的監(jiān)管要求，當(dāng)年撥備計(jì)提超出預(yù)期，預(yù)計(jì)2018年度全年業(yè)績(jī)同比下降。

不過(guò)，由于沒(méi)有披露具體數(shù)據(jù)，上述兩家銀行最新的逾期貸款情況目前還無(wú)法得知。

第一財(cái)經(jīng)此前曾報(bào)道，2018年上半年，監(jiān)管層將對(duì)逾期90天以上、但未列入不良貸款的監(jiān)管口徑進(jìn)一步收緊，要求屬于銀保監(jiān)會(huì)直接監(jiān)管的國(guó)有銀行、股份制銀行，在當(dāng)年6月30日之前，采用“一刀切”的方式，將全部逾期90天以上的貸款計(jì)入不良，地方銀行則視各地實(shí)際情況給予一定緩沖期。針對(duì)銀行資產(chǎn)質(zhì)量真實(shí)性的監(jiān)管正在進(jìn)一步升級(jí)，重點(diǎn)檢查資產(chǎn)分類。

此前，逾期90天以上貸款全部計(jì)入不良，受影響最大的是一些中小農(nóng)商行。根據(jù)大連農(nóng)商行日前披露的同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃，該行目前已將逾期90天以上的貸款全部列為逾期貸款，截至2018年9月底，該行不良貸款率高達(dá)9.95%，比上年底上升了1倍以上。

而更早些時(shí)候，由于逾期90天以上貸款計(jì)入不良，貴陽(yáng)農(nóng)商行截至2017年底的不良貸款余額高達(dá)78.43億元，不良率達(dá)到19.54%，而在上年同期，這一數(shù)據(jù)僅為4.13%。

而山西的侯馬農(nóng)商行2016年底的不良率，已上升到驚人的28.34%，2017年底的不良貸款率也高達(dá)26.28%，連續(xù)兩年不良貸款率高于26%。

根據(jù)公開(kāi)披露數(shù)據(jù)，截至2018年6月底，中原銀行不良率為1.88%，比上年底上升0.05個(gè)百分點(diǎn)，不良貸款余額41.14億元，比上年底增加4.71億元，資產(chǎn)減值損失22.89億元，比上年同期增加10.1億元，增幅79%。其中貸款減值損失19.33億元，同比上升77.6%。

同期，該行關(guān)注類貸款104.77億元，占比4.79%，比上年底增長(zhǎng)13.86億元、上升0.22個(gè)百分點(diǎn)。逾期貸款121.53億元，占比5.55%，比上年底增長(zhǎng)約15.5億元、上升0.24個(gè)百分點(diǎn);逾期90天以上貸款89.16億元，占比4.07%，比上年底增長(zhǎng)約8.7億元、上升0.02個(gè)百分點(diǎn)。

而鄭州銀行的不良率已經(jīng)接近2.5%。業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)顯示，截至2018年底，該行不良貸款率2.47%，比年初上升0.97個(gè)百分點(diǎn);但本金或利息逾期90天以上貸款余額占不良貸款比，即不良貸款偏離度為95.36%，較年初下降75.77個(gè)百分點(diǎn)。

由于沒(méi)有披露最新的逾期貸款數(shù)據(jù)，逾期90天以上貸款對(duì)鄭州銀行資產(chǎn)質(zhì)量的影響尚未可知。截至2018年6月底，該行逾期貸款總額65.16億元，占比4.68%，比上年底下降3.61元、0.67個(gè)百分點(diǎn)，逾期90天以上貸款38.7億元，比上年底增加5.75億元，占比2.78%，比上年底上升0.22個(gè)百分點(diǎn)。

海峽銀行的不良率同樣較高。截至2016年底，其不良率為2.63%，比年初上升0.15個(gè)百分點(diǎn)。而在2017年底，該行不良貸款余額15.24元，比年初減少0.59萬(wàn)元;不良貸款率2.3%比年初下降0.33個(gè)百分點(diǎn)。該行尚未披露2018年的最新數(shù)據(jù)。

城商行不良貸款一年多猛增65%

同國(guó)有大行、股份制銀行相比，城商行的不良貸款規(guī)模、不良率增長(zhǎng)更快，資產(chǎn)質(zhì)量壓力相較也更大。

監(jiān)管最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2018年12月底，全國(guó)城商行不良貸款余額為2660億元，不良率為1.79%，規(guī)模比上年底增加837億元，不良率則上升了0.28個(gè)百分點(diǎn)，增幅分別超過(guò)24%、18%，明顯快于同業(yè)平均水平。

如果將時(shí)間拉長(zhǎng)，城商行的資產(chǎn)質(zhì)量“劣變”更為明顯。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2017年一季度末，全國(guó)城商行的不良貸款余額僅為1608億元。在不到兩年時(shí)間里，城商行的不良貸款規(guī)模便猛增了1052億元，增幅高達(dá)65%左右。

2017年底至2018年底，全國(guó)商業(yè)銀行的不良貸款，從約1.71萬(wàn)億元上升到2.03萬(wàn)億元，增加約3200萬(wàn)元;不良率從1.74%上升至1.83%，僅上升了0.09個(gè)百分點(diǎn)，而2018年四季度不良率單季環(huán)比還出現(xiàn)了0.04個(gè)百分點(diǎn)的下降。

從不同類型銀行來(lái)看，大型商業(yè)銀行2017年底的不良貸款余額為7725億元，2018年底為7744億元，微增19億元;不良率則從1.53%降至1.41%，下降0.12個(gè)百分點(diǎn);股份制銀行的不良貸款余額，從2017年底的3851億元，增至2018年底的4388億元，上升463億元，不良率1.71%，與上年底持平。

而在2017年一季度末，全國(guó)商業(yè)銀行不良貸款約1.58萬(wàn)億元，不良率1.74%，到2018年底上升了約4500億元、0.1個(gè)百分點(diǎn)。國(guó)有大行、股份行同期的不良貸款增加了-154億元、795億元。

由此可見(jiàn)過(guò)去一年多時(shí)間里，城商行不良貸款上升之快。而隨著資產(chǎn)質(zhì)量的惡化，城商行的資產(chǎn)利潤(rùn)率也在持續(xù)下降。

根據(jù)監(jiān)管統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2017年一季度末，城商行整體資產(chǎn)利潤(rùn)率為0.94%，二季度為0.91%，四季度末已經(jīng)降至0.83%。2018年一季度回升到0.9%之后，又開(kāi)始逐步下滑，到2018年四季度已經(jīng)降至0.74%，比當(dāng)年一季度大幅下降0.16個(gè)百分點(diǎn)，比上年一季度末大幅下降0.2個(gè)百分點(diǎn)。