近日，濟(jì)南農(nóng)商行公布了2019年度同業(yè)存單計(jì)劃，信息顯示該行今年計(jì)劃發(fā)行同業(yè)存單量為100億元，較去年的50億元相比增加一倍。

與同業(yè)存單計(jì)劃一同披露的還有該行去年三季度主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)顯示該行利潤(rùn)收入同比下降，一級(jí)資本充足率接近監(jiān)管紅線。

《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)(博客,微博)》記者注意到，2019年上調(diào)同業(yè)存單計(jì)劃發(fā)行量的銀行不在少數(shù)。在聯(lián)訊證券高級(jí)宏觀研究員張德禮看來(lái)，上調(diào)同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃，反映了商業(yè)銀行尤其是中小銀行，面臨著一定的負(fù)債端壓力。

利潤(rùn)減幅超30%

從濟(jì)南農(nóng)商行披露的數(shù)據(jù)看，收支盈利情況方面，截至2018年9月末，濟(jì)南農(nóng)商行營(yíng)業(yè)收入為17.56億元，同比增長(zhǎng)1713.15萬(wàn)元，增幅僅為0.99%;同時(shí)，營(yíng)業(yè)支出大幅增加，同比增幅為21.54%。由于支出的增加，該行出現(xiàn)“增收不增利”的狀況。2018年9月末，該行營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為4.09億元，同比減少2.22億元，降幅為35.14%;利潤(rùn)總額為4.22億元，同比減少2.1億元，降幅為33.23%;凈利潤(rùn)為3.44億元，同比減少2.03億元，降幅為37.11%

記者聯(lián)系到濟(jì)南農(nóng)商行，其相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“一方面，按照監(jiān)管部門‘強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)，降杠桿’的要求，我行穩(wěn)健壓降風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模，導(dǎo)致金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)收入有所下滑;另一方面，為落實(shí)國(guó)家普惠金融政策要求，我行新增貸款以三農(nóng)、小微企業(yè)為主，由于執(zhí)行了相對(duì)較低的貸款利率，從而影響了整體營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)。”

“下一步，我行將堅(jiān)持金融服務(wù)回歸實(shí)體經(jīng)濟(jì)的要求，深入開展‘大零售’戰(zhàn)略，深耕當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)，加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新，積極為本地三農(nóng)、小微企業(yè)和社區(qū)居民提供綜合性金融服務(wù)，努力實(shí)現(xiàn)收入的穩(wěn)定增長(zhǎng)。”濟(jì)南農(nóng)商行相關(guān)負(fù)責(zé)人稱。

另外，在資本充足水平方面，截至2018年9月，該行資本充足率為12.51%，較上年同期下降0.88個(gè)百分點(diǎn)，較2018年年初下降0.42個(gè)百分點(diǎn);核心一級(jí)資本充足率為8.92%，較上年同期下降0.15個(gè)百分點(diǎn);一級(jí)資本充足率為8.92%，較上年同期下降0.15個(gè)百分點(diǎn)。

而根據(jù)監(jiān)管要求，非系統(tǒng)重要性商業(yè)銀行資本充足率不低于10.5%，一級(jí)資本充足率不低于8.5%，核心一級(jí)資本充足率不低于7.5%。濟(jì)南農(nóng)商行一級(jí)資本充足率與監(jiān)管最低要求標(biāo)準(zhǔn)相比，僅相差0.42個(gè)百分點(diǎn)。

對(duì)此，濟(jì)南農(nóng)商行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“由于實(shí)體貸款投放力度加大，按照監(jiān)管口徑計(jì)算，相應(yīng)增加信用加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，消耗了資本。但按照《商業(yè)銀行資本管理辦法》以及監(jiān)管要求，我行資本充足水平依然較為穩(wěn)健。目前，我行已啟動(dòng)新的三年發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，計(jì)劃通過增資擴(kuò)股，補(bǔ)充資本金，進(jìn)一步提高資本充足率。”

關(guān)于資本消耗問題，山東省某城商行高管表示，如果主要是貸款增長(zhǎng)消耗，隨著業(yè)務(wù)發(fā)展，資本充足率下降也是正常的。中小銀行主要的補(bǔ)充資本渠道包括利潤(rùn)積累、增資擴(kuò)股和發(fā)行二級(jí)資本債等，必要時(shí)應(yīng)該及時(shí)補(bǔ)充資本。

同業(yè)存單計(jì)劃翻倍

記者注意到，在盈利方面面臨一定壓力的同時(shí)，濟(jì)南農(nóng)商行在同業(yè)方面卻進(jìn)行了大幅擴(kuò)張。

根據(jù)該行近日披露的2019年度同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃，2019年濟(jì)南農(nóng)商行同業(yè)存單計(jì)劃發(fā)行額度為100億元人民幣，而2018年該行計(jì)劃發(fā)行同業(yè)存單量?jī)H為50億元。

根據(jù)披露信息，2018年，濟(jì)南農(nóng)商行共發(fā)行同業(yè)存單32期，實(shí)際發(fā)行量為111.6億元，其中，發(fā)行1個(gè)月同業(yè)存單20期，發(fā)行量為62.6億元;發(fā)行3個(gè)月同業(yè)存單12期，發(fā)行量為49億元。截至2018年9月30日，累計(jì)發(fā)行同業(yè)存單99.2億元，同業(yè)存單余額為9.5億元。年末同業(yè)存單余額為21.9億元。

在濟(jì)南農(nóng)商行相關(guān)負(fù)責(zé)人看來(lái)，“截至2018年9月末，我行同業(yè)存單余額為9.50億元;至2018年末，余額為21.90億元，在同行業(yè)中處于較低水平。”

該負(fù)責(zé)人表示：“前期，我行申請(qǐng)2019年同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃時(shí)，一方面按照人民銀行給出的同業(yè)存單最大備案額度公式，可申請(qǐng)的備案額度為307億元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于我行申請(qǐng)的100億備案額度，說(shuō)明我行申請(qǐng)額度還是比較保守的;另一方面，我行2018年同業(yè)市場(chǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展已趨于平穩(wěn)，2019年將嚴(yán)格按照國(guó)家政策導(dǎo)向，密切關(guān)注市場(chǎng)發(fā)展情況，爭(zhēng)取在業(yè)務(wù)發(fā)展方面做到穩(wěn)中有升，故申請(qǐng)100億的同業(yè)存單備案額度。下一步，我行將嚴(yán)格按照人民銀行及外匯交易中心的監(jiān)管要求，審慎使用同業(yè)存單額度，穩(wěn)健開展同業(yè)業(yè)務(wù)。”

關(guān)于同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃增加，記者在采訪中得知，在央行一系列寬松政策的引導(dǎo)下，資金利率不斷走低，在資金面充裕的環(huán)境下，多數(shù)銀行業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)2019年上半年同業(yè)存單發(fā)行量將維持高位。

關(guān)于未來(lái)商業(yè)銀行同業(yè)存單發(fā)行趨勢(shì)，張德禮認(rèn)為，一是商業(yè)銀行內(nèi)部流動(dòng)性分層的情況會(huì)延續(xù)，中小銀行依然有通過同業(yè)存單緩解負(fù)債端壓力的需求。二是期限結(jié)構(gòu)上，增加長(zhǎng)期限同業(yè)存單的比例，以減小服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)時(shí)的資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配壓力。

除此之外，從資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)上看，濟(jì)南農(nóng)商行在2017年進(jìn)行了“縮表”，但在2018年又進(jìn)行了“擴(kuò)表”。根據(jù)該行披露的相關(guān)數(shù)據(jù)，2017年末與2016年年末相比，資產(chǎn)總額減少了103.6億元，負(fù)債總額減少了103.76億元。但截至2019年9月末，該行資產(chǎn)總計(jì)和負(fù)債總計(jì)均已超過2017年年末的水平。

某城商行計(jì)劃財(cái)務(wù)人士對(duì)記者表示，其所在的銀行今年也增加了同業(yè)存單發(fā)行量。其認(rèn)為，同業(yè)存單的發(fā)行計(jì)劃跟銀行的整體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)及計(jì)劃相關(guān)，銀行會(huì)根據(jù)本行資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)，配置相應(yīng)的負(fù)債規(guī)模和結(jié)構(gòu)，配置的前提是各項(xiàng)指標(biāo)符合監(jiān)管要求，目的是獲利。

在張德禮看來(lái)，中小銀行上調(diào)同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃，反映了商業(yè)銀行，尤其是中小銀行，面臨著一定的負(fù)債端壓力。“中小銀行在吸收存款上本身就不具備優(yōu)勢(shì)，存款分流進(jìn)一步加劇了它們的負(fù)債端壓力，需要通過同業(yè)渠道來(lái)緩解負(fù)債緊張的問題。”

在監(jiān)管限同業(yè)的背景下，銀行應(yīng)當(dāng)怎樣調(diào)整及優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)?張德禮表示，除了繼續(xù)依賴同業(yè)渠道補(bǔ)充流動(dòng)性外，銀行尤其是負(fù)債端面臨壓力的中小銀行，未來(lái)應(yīng)結(jié)合自身的情況，加快零售端布局，負(fù)債端向存款傾斜。