蘭州銀行近期成為業(yè)內(nèi)關(guān)注焦點(diǎn)。該行先是在1月末被列入證監(jiān)會IPO中止審查名單，僅僅過了半個月，蘭州銀行又出現(xiàn)在IPO正常審核狀態(tài)企業(yè)基本信息情況表中，狀態(tài)變更為“預(yù)先披露更新”。

對于中止IPO后又恢復(fù)審核的原因，蘭州銀行沒有披露原因。該行相關(guān)工作人員也以“不清楚”為由，拒絕了《華夏時報》記者的采訪要求。

公開信息顯示，2016年7月1日蘭州銀行在證監(jiān)會預(yù)先披露招股書，擬于深交所中小板上市，2018年4月4日披露狀態(tài)變更為“預(yù)先披露更新”，保薦機(jī)構(gòu)為中信建投證券。今年年初，該行黨委書記、董事長人選許建平曾表示，“蘭州銀行將以上市工作為契機(jī)，結(jié)合未來發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃的制定，從嚴(yán)控風(fēng)險、優(yōu)化結(jié)構(gòu)、強(qiáng)化管理、提質(zhì)增效等方面入手開展下一步工作，力爭在2019年實(shí)現(xiàn)蘭行人11年的上市夢”。

話語里透露出蘭州銀行對上市的渴望和決心。該行今年能否美夢成真如愿登陸資本市場?

本報記者注意到，從蘭州銀行披露的信息看，該行經(jīng)營狀況和資產(chǎn)質(zhì)量并不樂觀。此外，值得關(guān)注的是，該行在2008年及2016年的兩次不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓中，都有銀行股東等國資企業(yè)高價為其接盤。一位不具姓名的上市城商行高管對記者說：“根據(jù)不良資產(chǎn)抵押物的不同，轉(zhuǎn)讓價格一般在原值的2折到5折，如果不良資產(chǎn)包能賣出高價，對銀行來說當(dāng)然是好事，既降低了不良還不受損失，但這在正常市場交易下很難實(shí)現(xiàn)，因?yàn)槭茏尫劫徺I銀行的不良資產(chǎn)也是要賺錢的，不會做賠本的買賣。”

資產(chǎn)質(zhì)量逐年下滑

數(shù)據(jù)顯示，近年蘭州銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量下滑明顯，并高于同期上市城商行的平均值。

截至2013年至2017年各報告期末，蘭州銀行不良貸款率分別為0.91%、1.13%、1.8%、1.77%、2.09%，而同期上市城商行平均值為0.88%、1%、1.19%、1.24%、1.23%。需要引起注意的是，2015年至2017年末，蘭州銀行不良貸款余額分別為19.43億、22.18億、29.64億，增幅逐漸擴(kuò)大。

從貸款行業(yè)分布來看，截至2017年末，該行公司貸款中不良貸款余額最高的兩大行業(yè)為批發(fā)零售業(yè)和制造業(yè)，為14.36億元和4.02億元，不良貸款率分別為6.93%和3.17%，兩個行業(yè)不良貸款總額占公司不良貸款總額的比例為70.61%。此外，截至2017年末，蘭州銀行逾期貸款為63.57億元，較上年同期增長73.78%。

對于資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)下滑，蘭州銀行表示，該行主要服務(wù)中小微企業(yè)，在宏觀經(jīng)濟(jì)放緩背景下，中小微企業(yè)相對而言面臨更大壓力。因此2013年以來蘭州銀行不良貸款率上升的幅度略高于同行業(yè)平均水平。

受不良貸款增長影響，蘭州銀行撥備覆蓋率也出現(xiàn)下滑。截至2015年至2017年各報告期末，該行撥備覆蓋率分別為172.56%、192.68%、176.1%，波動下降;同期A股上市城商行撥備覆蓋率平均水平為268.74%、273.59%、388.95%，逐年上升并遠(yuǎn)超蘭州銀行。

記者注意到，截至2015年末至2017年末，該行的資本充足率分別為11.5%、12.52%、12.5%。進(jìn)入2018年，蘭州銀行資本充足率進(jìn)一步下降，截至2018年9月末，該行資本充足率為11.98%，較年初回落0.52個百分點(diǎn)。

在經(jīng)營方面，蘭州銀行也顯得有些力不從心。

2018年三季報顯示，截至2018年9月末，蘭州銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入50.43億元、營業(yè)凈利潤23.05億元億元。而2017年末9月末，該行前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入47.75億元、營業(yè)凈利潤23.37億元。從兩年的數(shù)據(jù)對比看，蘭州銀行營業(yè)收入增長了2.68億元，但營業(yè)利潤卻下降了0.32億元。

該行2017年和2018年三季報的利潤表顯示，營業(yè)支出增加是造成2018年前三季度營業(yè)利潤同比下降的直接原因。蘭州銀行2018年前三季度營業(yè)支出為27.38億元，同比增加3億元。進(jìn)一步看，營業(yè)支出中上升最多的是業(yè)務(wù)及管理費(fèi)，截至2018年三季末，蘭州銀行業(yè)務(wù)及管理費(fèi)為17.04億元，同比增加1.56億元。

事實(shí)上，蘭州銀行近年業(yè)務(wù)及管理費(fèi)支出較高并呈現(xiàn)上升趨勢，數(shù)據(jù)顯示，該行2015年到2017年業(yè)務(wù)及管理費(fèi)支出為17.61億元、19.04億元和20.93億元。而資產(chǎn)規(guī)模與之大體相當(dāng)?shù)母拭C銀行同期業(yè)務(wù)及管理費(fèi)支出為15.23億元、17.54億元和19.98億元，在2018年三季末甘肅銀行資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到3000億元水平時，該行的業(yè)務(wù)及管理費(fèi)支出為14.72億元，全部低于蘭州銀行，因此對于資產(chǎn)規(guī)模不足3000萬的蘭州銀行來說，每年20億元左右的業(yè)務(wù)及管理費(fèi)支顯得有些畸高。

30億不良資產(chǎn)高價轉(zhuǎn)讓

蘭州銀行招股書中顯示，該行自成立以來，一共進(jìn)行過兩次不良貸款轉(zhuǎn)讓，分別是在2008年和2016年。兩次共計(jì)處置不良資產(chǎn)及逾期貸款金額共計(jì)31.59億元，其中本金合計(jì)28.42億元，轉(zhuǎn)讓價格合計(jì)28.42億元。如果按照招股書披露的數(shù)據(jù)計(jì)算，蘭州銀行以接近9折的高價轉(zhuǎn)讓了不良資產(chǎn)。

2008年12月25日，蘭州市國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司同蘭州銀行簽署《資產(chǎn)置換協(xié)議》，協(xié)議約定將蘭州銀行136筆不良貸款合計(jì)本金 773，611，566.00元，打包同蘭州市國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司的十宗土地進(jìn)行置換，經(jīng)蘭州天馬土地房屋評估咨詢有限公司評估，該十宗土地總價值為 773，611，566.00元。

根據(jù)該協(xié)議，蘭州市國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司以持有的10宗出讓土地使用權(quán)置換蘭州銀行不良資產(chǎn)包。蘭州銀行置出的不良資產(chǎn)以置換基準(zhǔn)日2008年12月1日的不良資產(chǎn)本金賬面金額為準(zhǔn)，不含該等資產(chǎn)在基準(zhǔn)日前已實(shí)現(xiàn)的法定孳息。不良資產(chǎn)在置換基準(zhǔn)日后實(shí)現(xiàn)的法定孳息歸蘭州市國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司所有。

協(xié)議同時約定自資產(chǎn)交割日起，蘭州市國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司就協(xié)議項(xiàng)下不良資產(chǎn)放棄任何對本行的追索權(quán)和賠償請求權(quán);若置換土地未來的處置價格低于置換價值，蘭州市國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司承諾以現(xiàn)金或蘭州銀行同意的其他優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)補(bǔ)足差額。

簡單的說就是，以后蘭州市國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司處置這些不良資產(chǎn)包時賠賺自負(fù)，但蘭州銀行置換來的10宗出讓土地使用權(quán)如果掉價了，蘭州市國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司卻要對蘭州銀行進(jìn)行補(bǔ)償。

蘭州銀行招股書披露，蘭州市國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司當(dāng)時為該行持股比例5%以上的股東，為蘭州銀行關(guān)聯(lián)方。

另外一次不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓發(fā)生在2016年12月，蘭州銀行分別與中國信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司甘肅分公司簽訂《債權(quán)收購協(xié)議》(編號：信甘 A-2016-007)，向中國信達(dá)資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)讓21戶信貸資產(chǎn)，本息合計(jì)49，135.00萬元，轉(zhuǎn)讓價格為41，037.21萬元;與中國東方資產(chǎn)管理公司蘭州辦事處簽訂《不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同》(編號：C0AMC 甘-2016-A-01-001 號);向中國東方資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)讓26戶信貸資產(chǎn)，本息合50，364.89萬元，轉(zhuǎn)讓價格為47，342.60 萬元。與中國長城資產(chǎn)管理公司簽訂《債權(quán)收購協(xié)議》(編號：中長資(寧)合字[2016]0037 號)，向中國長城資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)讓54戶信貸資產(chǎn)，本息合計(jì)139，010.05萬元，轉(zhuǎn)讓價格為118，427.42萬元。

蘭州銀行表示，2016年該行處置信貸資產(chǎn)中，違約時間均超過 90 天，僅靠借款人的經(jīng)營收入已無法及時正常還款，需考慮抵質(zhì)押物、保證人等其他還款來源。

上述轉(zhuǎn)讓的貸款中不乏次級、可疑類貸款，根據(jù)蘭州銀行自己制定的《蘭州銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險分類管理辦法》，次級類貸款預(yù)期損失比例不超過30%，可疑類貸款預(yù)期損失比例在 30%—90%之間。結(jié)果兩次均以高價轉(zhuǎn)讓。

兩次不良資產(chǎn)處置對蘭州銀行的不良率影響明顯。2008年蘭州銀行不良貸款率從2007的5.56%驟降至2.51%;2016年通過不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓后，該行一舉扭轉(zhuǎn)了自2012年以來不良貸款率逐年上升的勢頭，首次出現(xiàn)下降。當(dāng)年不良貸款率為1.77%，比上一年下降0.03個百分點(diǎn)。