銀行正站在一個重要的關(guān)口，作為西北地區(qū)存貸款規(guī)模最大的城商行，蘭州銀行本希望在今年實現(xiàn)上市夙愿，但目前卻按下了IPO暫停鍵。2月1日，據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)公布的信息顯示，截至1月31日，證監(jiān)會IPO企業(yè)中止審查名單中出現(xiàn)蘭州銀行的身影。除了IPO中止，該行不良率上升以及如何進行差異化發(fā)展也是值得關(guān)注的問題。在分析人士看來，蘭州銀行發(fā)展的核心動力還是要立足于本地區(qū)的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，同時應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)銷售模式或國家產(chǎn)業(yè)補貼的方式進行綜合信貸服務(wù)。

IPO按下暫停鍵

蘭州銀行的IPO進程可謂一波三折。

據(jù)了解，蘭州銀行的前身是蘭州56家城市信用社組建成立的蘭州市城市合作銀行，成立于1997年6月;1998年8月更名為蘭州市商業(yè)銀行，2008年6月更名為蘭州銀行，也就是在2008年，即蘭州市商業(yè)銀行正式更名為蘭州銀行之際，該行就定下了三年實現(xiàn)IPO的計劃。

不過，在2016年6月，該行才獲得甘肅銀監(jiān)局的上市批復(fù)，隨后遞交招股書。2016年7月1日證監(jiān)會對蘭州銀行進行了IPO預(yù)先披露更新，隨后進入緘默期，在等待了超過21個月的時間后，蘭州銀行于2018年4月4日進行了IPO預(yù)先披露更新。

在今年1月，蘭州銀行黨委書記、董事長人選許建平還曾表示，力爭在2019年實現(xiàn)11年的上市夢。所以，此次蘭州銀行上市進程按下暫停鍵也引起業(yè)內(nèi)關(guān)注。

從業(yè)務(wù)覆蓋地區(qū)來看，蘭州銀行基本完成對甘肅省全部市州的布點工作。以總資產(chǎn)規(guī)模計算，蘭州銀行在2016年及以前一直穩(wěn)居西北城商行的龍頭老大位置。數(shù)據(jù)顯示，2016年該行總資產(chǎn)為2573億元，歸屬于同一地區(qū)的甘肅銀行總資產(chǎn)規(guī)模為2451億元。

隨著甘肅銀行的后來居上，蘭州地區(qū)城商行格局發(fā)生了變化。截至2017年末，甘肅銀行總資產(chǎn)為2711.48億元，趕超蘭州銀行的2708.27億元排名第一，但北京商報記者注意到，盡管甘肅銀行總資產(chǎn)超越蘭州銀行，多出3.21億元，但從存貸款規(guī)?？?，蘭州銀行發(fā)放貸款及墊款凈額1364.3億元，吸收存款2251.74億元，仍是西北地區(qū)存貸款規(guī)模最大的城商行。

實際上，此前也發(fā)生過多家銀行上市出現(xiàn)中止審查的情況，常見的原因包括保薦代表人工作變動、簽字會計師變更等。但值得注意的是，監(jiān)管此次并未披露蘭州銀行中止審查的具體原因。

在中國(香港)金融衍生品投資研究院院長王紅英看來，蘭州銀行中止IPO應(yīng)該有兩方面的原因，第一個方面，目前，中國股市處于相對低迷的時期，監(jiān)管層、市場對IPO的規(guī)模數(shù)量還處于相對較為疲軟的看法，而且對于上市公司的業(yè)績要求非常高，蘭州銀行應(yīng)該不太符合目前的標(biāo)準(zhǔn)。其次，蘭州銀行身處西部地區(qū)，再加上整個中國經(jīng)濟還處于調(diào)整的狀態(tài)，尤其是小微企業(yè)發(fā)展面臨壓力，底子較為薄弱的中小銀行會出現(xiàn)風(fēng)險或違約貸款數(shù)量增加的狀況。而違約貸款數(shù)量的增加，就會導(dǎo)致銀行預(yù)期效益的下降，對IPO也會帶來一定影響。

不良率屢超城商行平均值

在財報數(shù)據(jù)方面，蘭州銀行2015年、2016年、2017年營業(yè)收入分別為約54.17億元、60.81億元、65.77億元，凈利潤分別為約17.49億元、21.25億元、23.61億元，均保持雙增長的發(fā)展態(tài)勢。

從招股書可以一窺蘭州銀行迫切上市的原因，就是該行資本金壓力的凸顯。2015年末、2016年末、2017年末，該行的資本充足率分別為11.5%、12.52%、12.5%，一級資本充足率和核心一級資本充足率均分別為9.92%、9.85%、9.98%。而2015-2017年城商行的平均資本充足率分別為12.59%、13.28%、13.65%，蘭州銀行相較行業(yè)平均值偏低。

而不良率持續(xù)高于城商行同期水平，也成為蘭州銀行上市路上一大隱憂。從財報數(shù)據(jù)來看，蘭州銀行不良貸款率連續(xù)三年超過城商行平均水平。截至2013年末、2014年末、2015年末、2016年末、2017年末，蘭州銀行不良貸款率分別為0.91%、1.13%、1.8%、1.77%、2.09%。而來自原銀監(jiān)會的數(shù)據(jù)顯示，同期城商行整體平均不良率分別為0.88%、1.16%、1.40%、1.48%、1.52%。

尤其值得關(guān)注的是，2017年蘭州銀行逾期貸款大增26.99億元， 同比增幅高達73.78%;其中逾期天數(shù)在90天以內(nèi)的利息逾期但本金未逾期的貸款增長較多，達11.79億元。對此，蘭州銀行解釋稱，“主要為部分客戶短期資金周轉(zhuǎn)困難，無法按時支付利息所致”。

王紅英認為，中小銀行基本處在相對封閉的區(qū)域，目前國家政策導(dǎo)向?qū)τ谥行°y行跨區(qū)域經(jīng)營并沒有完全放開，因此導(dǎo)致區(qū)域性銀行的貸款地區(qū)集中度較高，不利于分散風(fēng)險。

而不良貸款的問題恰恰也是銀行IPO路程上難以回避的一道“考題”。從2018年已過會的商業(yè)銀行來看，銀行不良率、銀監(jiān)會相關(guān)檢查，銀行落實與整改以及處罰情況、銀行股權(quán)架構(gòu)等問題仍是證監(jiān)會發(fā)審委關(guān)注的重點。

北京商報記者針對IPO中止審核的具體原因以及不良率處置問題試圖采訪蘭州銀行，但截至發(fā)稿未收到回復(fù)。

應(yīng)打好錯位競爭牌

2018年末，中央經(jīng)濟工作會議在部署2019年經(jīng)濟工作時，特別強調(diào)中小銀行要實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，抓緊處置各類風(fēng)險隱患，加快提升資產(chǎn)質(zhì)量，提高股東管理和公司治理，在與金融科技競合中順利實現(xiàn)轉(zhuǎn)型。

而蘭州銀行早在2015年就開啟金融科技的步伐，據(jù)了解，2015年蘭州銀行硅谷支行順利建成營業(yè)，開啟了蘭州銀行智能網(wǎng)點1.0時代。蘭州銀行前董事長房向陽此前曾表示，蘭州銀行始終將“加快推動創(chuàng)新技術(shù)運用，打造互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)”作為全行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的發(fā)展重點，努力將互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算和人工智能的理念、思維、技術(shù)等運用于金融產(chǎn)品與金融服務(wù)中，構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈，促進線上線下相融合，努力增加客戶黏性。

對中小銀行如何實現(xiàn)差異化發(fā)展，蘇寧金融研究院高級研究員趙一洋在接受北京商報記者采訪時表示，中小銀行無論是風(fēng)險防控還是差異性發(fā)展，根本都在于信貸資產(chǎn)配置方向上，要注重深耕本地特色資源，在與本地強勢行業(yè)和龍頭企業(yè)共同成長過程中獲利。緊跟監(jiān)管導(dǎo)向，用足政策紅利，監(jiān)管層鼓勵中小銀行本地化發(fā)展，特別強調(diào)“三農(nóng)”和小微企業(yè)領(lǐng)域，這些領(lǐng)域既是中小銀行與大型銀行錯位競爭的關(guān)鍵領(lǐng)域，同時還能享受多重政策優(yōu)惠。此外，擁抱金融科技，提高風(fēng)控水平。一方面中小銀行可以與金融科技公司緊密合作，以聯(lián)合貸款方式獲取穩(wěn)定較高回報。另一方面，通過引入大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)，全面升級信貸管理體系，提高風(fēng)控能力，降低壞賬水平。

王紅英進一步指出，對于區(qū)域性中小銀行，發(fā)展的核心動力還是要立足于本地區(qū)的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)。比如像蘭州及相應(yīng)周邊地區(qū)是我國農(nóng)產(chǎn)品資源相對發(fā)達的地區(qū)，蘭州銀行可以加大對農(nóng)戶的種植、經(jīng)營服務(wù)等信貸業(yè)務(wù)的布局，同時應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)銷售模式或國家產(chǎn)業(yè)補貼的方式進行綜合信貸服務(wù)才是該行未來發(fā)展的核心競爭力。另一方面，一定要做好小微企業(yè)的信用教育，同時對這些小微企業(yè)，除了從事抵押質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)外，還可提供多元化的融資方式，這也是未來中小銀行管控風(fēng)險的重要創(chuàng)新服務(wù)手段。